Учет финансовых результатов организации (на примере ООО «Фрегат»)

 

Рост отдельных  коэффициентов, характеризующих деловую  активность и рентабельность предприятия, не отражает действительной скорости оборота средств. Так, рост коэффициента рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов объясняется уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов, а не ростом прибыли; соответственно рост коэффициента рентабельности собственного капитала - не ростом прибыли, а уменьшением собственного капитала. Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос в силу отсутствия долгосрочных кредитов и уменьшения собственного капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился в связи с относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала с уменьшением величины собственных средств. Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия.

По результатам  проведенной оценки финансового  состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Финансовая стратегия  предприятия

Финансовая  стратегия - это генеральный  план действий по обеспечению  предприятия денежными  средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теории финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия  предприятия включает в себя: анализ финансового состояния; оптимизацию  основных и оборотных средств, распределения  прибыли, безналичных расчетов, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Финансовая стратегия  всесторонне учитывает финансовые возможности предприятия, объективный  характер внутренних и внешних факторов. Если финансовая стратегия не отвечает финансово-экономическим возможностям предприятия и условиям, сложившимся на рынке продукции, оно может обанкротиться.

Принятии различать  генеральную и оперативную финансовые стратегии, главную стратегическую цель и стратегию выполнения отдельных  стратегических задач (достижение частных  стратегических целей).

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия, ее взаимоотношения  с бюджетами всех уровней, образование  и использование  дохода предприятия, размер потребностей и источников их финансирования на год.

Для текущего маневрирования финансовыми ресурсами, контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, особенно в современных  условиях экономической нестабильности, разрабатывается финансовая стратегия  на квартал, месяц, а при необходимости и более короткие сроки.

Оперативная финансовая стратегия в отличие от генеральной охватывает все валовые доходы и поступления средств (заработная плата, расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям) и все валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств пред бюджетами всех уровней и банками). Такая детальная проработка состава поступлений и расходов создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или превышение доходов над расходами.

Главной стратегической целью  финансов является обеспечение  предприятия необходимыми и достаточными денежными ресурсами. На ее основе разрабатывается соответствующая требованиям рынка и возможностям предприятия финансовая стратегия, в которой определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Финансовая  стратегия предприятия включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:

•    формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

•   выявление  решающих направлений и сосредоточение на их выполнение усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;

•   ранжирование и поэтапное достижение целей;

•    соответствие финансовых действий экономическому состоянию  и материальным возможностям предприятия;

•    объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени;

•   создание и подготовка стратегических резервов;

•   учет экономических  и финансовых возможностей своих  и конкурентов;

•   определение  главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

•    маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над  конкурентами.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Стратегия достижения частных  целей заключается  в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение  реализации главной  стратегической цели.

Задачами  финансовой стратегии являются:

•    исследование характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

•   разработка условий подготовки возможных вариантов  формирования финансовых ресурсов предприятия  и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния;

•    определение  финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми  институтами, выявление резервов и  мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

•    обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной  деятельности;

•   обеспечение  эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

•    определение  способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического  использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

•    изучения финансовых стратегических взглядов вероятных  конкурентов, их экономических и  финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

•   разработка способов подготовки выхода из кризисной  ситуации, методов управления кадрами  предприятия в условиях неустойчивого  или кризисного финансового состояния  и координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание финансовая стратегия уделяет полноте  выявления денежных доходов, мобилизации  внутренних ресурсов, максимальному  снижению себестоимости продукции, правильному распределению и  использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью  которых определяются, например, направления  распределения прибыли. Следует отметить широкое использование внутренних нормативов в практике зарубежных компаний.

Финансовая стратегия  разрабатывается с учетом риска  неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль за реализацией финансовой стратегии  обеспечивает проверку поступлений  доходов, экономное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3.         Разработка предложений к формированию

финансовой  стратегии.

По результатам  анализа финансового состояния  общая оценка финансового состояния свидетельствует о стоящей перед предприятием проблеме выживания, так как оно находится на грани банкротства:

1.           за год на 35 пунктов произошло  снижение доли основных средств  и вложений, на 17 пунктов увеличилась  доля запасов и затрат, на 2 пункта снизилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, на 20 пунктов увеличилась дебиторская задолженность в активе баланса, на 20 пунктов уменьшилась доля источников собственных средств, на 31 пункт увеличилась доля расчетов и прочих пассивов, на 6 пунктов снизилась доля краткосрочных кредитов и заемных средств в пассиве баланса;

2.           ухудшилась структура имущества  предприятия: доля источников  собственных средств снизилась  на 25 пунктов, доля основных средств  и вложений на 35 пунктов при росте доли запасов и затрат на 17 пунктов; незавершенное производство, составляя на начало анализируемого периода основную массу запасов и затрат (83%), на конец анализируемого периода выросло еще на 5 пунктов; снизилась на 2 пункта доля производственных запасов;

3.           тип финансовой устойчивости  на начало и конец анализируемого  периода определен как кризисный;

4.           анализ ликвидности баланса показал  снижение коэффициента ликвидности  на 20 пунктов;

5.            совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия;

6.            анализ уровней и динамики  прибыли говорит о формировании  прибыли исключительно за счет  выручки от реализации основной  продукции.

Предложения к  формированию внутренней генеральной финансовой стратегии предприятия содержится в табл. 3.3.1. Они разрабатываются по объектам и составляющим внутренней генеральной финансовой стратегии в трех вариантах с количественной оценкой предложений и влиянием предложений внутренней стратегии на структуру баланса предприятия.

Цель предложений - вывести предприятие из кризисного финансового состояния.

Количественная  оценка финансовой устойчивости предприятия  при выполнении предложений к  финансовой стратегии по всем вариантам  на конец планируемого года указывает на возможность вывода предприятия из кризисного финансового состояния.

При выполнении предложений к формированию внутренней генеральной финансовой стратегии  по первому варианту предприятие  переходит в устойчивое финансовое состояние, по второму - в нормально устойчивое финансовое состояние, по третьему варианту - абсолютно устойчивое финансовое состояние.

 

Таблица 3.3.1.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия