Совершенствование управления финансовым состоянием предприятия

 

Расчеты:

Рп=ППР/ВР*100

495/5150*100=9,61

547/6300*100=8,68

Ред.п.=ППР/СП*100

495/(4100+230+325)*100=10,63

547/(5150+233+370)*100=9,51

Рпр.=ПН/ОС+З*100

551/((2100+2155)/2)*100=25,90

633/((2155+2260)/2)*100=28,68

Рва=ПН(ПЧ)/ВАср*100

419/((1465+1470)/2)*100=28,55

533/((1470+1545)/2)*100=35,36

Роа=ПН(ПЧ)/ОАср*100

416/((1160+1278)/2)*100=34,37

533/((1278+1400)/2)*100=39,81 

65

Ри=ПН(ПЧ)/Иср*100

419/((135+147)/2)*100=297,16

533/((147+172)/2)*100=334,17

Рск=ПН(ПЧ)/СКср*100

419/((1940+2006)/2)*100=21,24

533/((2006+2138)/2)*100=25,72

Рзк=ПН(ПЧ)/ЗКср*100

419/((450+473)/2)*100=90,79

533/((473+478)/2)*100=112,09 

Динамика  рентабельности на предприятии неоднозначна, в частности:

- рентабельность  продаж сократилась на 0,75% т.е. с каждого рубля выручки недополучено 0,75 коп. прибыли от продаж

- рентабельность  продукции сократилась на 1,12% т.е.  с каждого рубля полной себестоимости  недополучено 1,12коп прибыли

- рентабельность  производства увеличилась на 2,78% т.е. с каждого рубля производственных фондов дополнительно получено 2,78коп. прибыли до налогообложения

- рентабельность  внеоборотных активов увеличилась  на 6,81% т.е. с каждого рубля внеоборотных  активов получено 6,81коп. чистой  прибыли

- рентабельность  оборотных активов увеличилась на 5,44% т.е. с каждого рубля оборотных активов дополнительно получено 5,44коп. чистой прибыли

- рентабельность  инвестиций увеличилась на 37,01% т.е.  с каждого рубля инвестиций  дополнительно получено 37,01коп. чистой  прибыли

- рентабельность собственного капитала увеличилась на 4,48% т.е. с каждого рубля собственного капитала дополнительно получено 4,48коп. прибыли

- рентабельность  заемного капитала увеличилась  на 21,30% т.е с каждого рубля заемного  капитала дополнительно получено 21,30коп. чистой прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

66

Факторный анализ рентабельности продаж 

 

Расчеты:

У=а/в*100

Уо=аО/во*100=495/5150*100=9,61%

У =а1/во*100=547/5150*100=10,62%

У1=а1/в1*100=547/6300*100=8,68%

Общее изменение рентабельности

  У=у1-уо=10,62-9,61=1,01%

За счет изменения выручки

  У(в)=у1-у  =8,68-10,62=-1,94%

Выполним  проверку

1,01-1,94=-0,93% 

Рентабельность  продаж в отчетном году сократилась  на 0,93% на это повлияло 2 фактора:

1. Рост  прибыли от продаж на 52тыс.  руб. привел к росту рентабельности  на 1,01%

2. Рост  выручки на 1150тыс. руб. повлек  за собой снижение рентабельности на 1,94% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

67

Анализ  структуры баланса 

 

Расчеты:

Квост=(Кт.л.к.+6/Т(Кт.л.к.-Кт.л.н.))/2   1

Квост=(1,69+6/12(1,69-1,69))/2=1,1 

Структура баланса предприятия неудовлетворительная, поэтому ему грозит процедура банкротства, при этом коэффициент восстановления равен 1,1 следовательно, в ближайшие 6 месяцев у предприятия есть реальный шанс улучшить свое финансовое состояние. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

68

Заключение:

Проведя комплексную оценку финансового состояния ООО «Омега» можно сделать следующие выводы:

Доля  оборотных активов к концу  года сократилась, следовательно актив считается не рациональным, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что ухудшает финансовую устойчивость. Увеличение дебиторской задолженности означает расширение предоставления коммерческого кредита, причем краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась 13%, а долгосрочная на 50%. Последний факт вызывает тревогу в деятельности организации.

Удельный  вес собственного капитала, несмотря на незначительное сокращение по прежнему достаточно значителен, это означает, что пассив баланса рационален и предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов.

Проводя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости выявилось следующее:

На предприятии  как на начало, так и на конец  года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.е.для покрытия запасов, собственных оборотных средств  не достаточно. Отсутствие долгосрочного  кредита не способствует улучшению финансового состояния и лишь привлечение краткосрочного кредита позволило приобрести запасы в полном объеме и даже можно наблюдать излишек источников.

Главной причиной сложившейся ситуации является:

1 Высокая  доля внеоборотных активов 

2 Отсутствие долгосрочного кредита при наличии краткосрочного

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует  норме следовательно, предприятие  платежеспособно в ближайшие 6 дней. Однако коэффициент быстрой ликвидности  не выполняется, к концу месяца у  предприятия возникнет финансовое затруднение с расчетами, причиной этих затруднений является краткосрочный кредит. К концу года финансовая ситуация не стабилизируется, структура баланса неудовлетворительная и предприятию грозит процедура банкротства.

Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия:

1 покрытие долговых обязательств за счет получения прибыли от увеличения объема производства

2 снизить  объем основных средств, путем  продажи либо сдачи в аренду

3 ускорение  оборота авансированной стоимости  в оборотные активы за счет сокращения времени производства и реализации продукции, а так же за счет реализации излишек производственных запасов.

        
 
 
 

69

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ: 

1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. – М.:”Финансы и статистика”, 2005
2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия:Практическое пособие. – М.:”Издательство ПРИОР”, 2009
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:”Бухгалтерский учет”,2008
4. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.:”Аудит-Ажур”. 2005
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ:управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.:”Финансы и статистика”, 2007
6. Ковалевский Г.В. Системный анализ использования резервов строительных организаций. – М: “Стройиздат”, 2006
7. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия.М.:”Бухгалтерский учет”- 2007
8. Петров В.В., Ковалев В.В. Как  читать баланс. М.:”Финансы и статистика”, 2009
9. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. Стражева В. И. – Минск:”Высшая школа”, 2006
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд.,переработ. И доп. – Минск: ООО”Новое издание”, 2006
11. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.”ИНФРА-М”, 2008
12. Экономика строительства/Под ред. Степанова И.С. М.:”Юрайт”.,2008
13. Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М., 2006

14. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М., 2005

15 Бухгалтерский учет / Под ред. И. Е. Тишкова. – Мн., 2009 

70

16. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 2007

17.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчётности. – М., 2007

18. Ковалёв В. В., Патров В. В. Как читать баланс. – М., 2008

19. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М., 2009

20. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М. ., 2008 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

71