Совершенствование управления финансовым состоянием предприятия

 

Баланс  предприятия не является абсолютно  ликвидным, а предприятие абсолютно  платежеспособным, т.к. не выполняется  второе условие ликвидности, т.е. быстрореализуемых  активов не достаточно для погашения краткосрочных обязательств в размере 385тыс. руб. на начало года и 428тыс.руб на конец, следовательно, даже при условии погашения всей дебиторской задолженности поступивших средств не будет достаточно для погашения краткосрочного кредита.

Главная причина финансовых затруднений  – это неправильное привлечение  краткосрочного кредита вместо долгосрочного. Однако ситуация для предприятия  не является критической, т.к. полученный излишек от медленно реализуемых  активов  в размере 870тыс. руб. и 920тыс. руб. соответственно, позволяет погасить ранее образовавшуюся задолженность. 
 
 
 
 
 

58

Расчет  показателей платежеспособности 

 

 Расчеты:

Кал=А1/П1+П2

265/234+508=0,35

311/240+567=0,38

Кбл=А1+А2/П1+П2

265+123/234+508=0,52

311+139/240+567=0,55

Ктл=А1+А2+А3/П1+П2

265+123+870/234+508=1,69

311+139+920/240+567=1,69 

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует  норме и составляет 0,35 и 0,38 соответственно, следовательно, предприятие платежеспособно  в ближайшие 6 дней. Однако коэффициент быстрой ликвидности не выполняется, он равен всего лишь 0,52 и 0,55, при минимальном ограничении 1, к концу месяца у предприятия возникнет финансовое затруднение с расчетами, причиной этих затруднений является краткосрочный кредит. К концу года финансовая ситуация не стабилизируется, структура баланса неудовлетворительная и предприятию грозит процедура банкротства, т.к. на 1рубль текущих пассивов приходится 1,69 рублей текущих активов, что ниже установленной нормы. 
 
 
 
 
 
 
 
 

59

Расчет  показателей деловой активности 

 

Расчеты:

Коб=ВР/экономический  показатель

ВА=5150/(1465+1470)/2=3,51

6300/(1470+1545)/2=4,18

ОА=5150/(1160+1278)/2=4,23

6300/(1278+1400)/2=4,71

ОС=5150/(1300+1300)/2=3,96

6300/(1300+1360)/2=4,74 

60

И=5150/(135+147)/2=36,53

6300/(147+172)/2=39,50

З=5150/(800+855)/2=6,22

6300/(855+900)/2=7,18

ДЗ=5150/(110+143)/2=40,71

6300/(143+169)/2=40,39

ДС=5150/(200+218)/2=24,64

6300/(218+259)/2=26,42

СК=5150/(1940+2006)/2=2,61

6300/(2006+2138)/2=3,04

ЗК=5150/(450+473)/2=11,16

6300/(473+478)/2=13,25

КЗ=5150/(157+234)/2=26,34

6300/(234+240)/2=26,58

Д=Т/Коб

ВА=360/3,51=103

360/4,18=86

ОА=360/4,23=85

360/4,71=76

ОС=360/3,96=91

360/4,74=76

И=360/36,53=10

360/39,50=9

З=360/6,22=58

360/7,18=50

ДЗ=360/40,71=9

360/40,39=9

ДС=360/24,64=15

360/26,42=14

Ск=360/2,61=138

360/3,04=119

ЗК=360/11,16=32

360/13,25=27

КЗ=360/26,34=14

360/26,58=14

В целом  в отчетном году деловая активность увеличилась по большинству показателей, в частности:

- оборачиваемость  внеоборотных активов увеличилась  на 0,67 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 17 дней

- оборачиваемость  оборотных активов увеличилась  на 0,48 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 9 дней

- оборачиваемость  основных средств увеличилась  на 0,78 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 15 дней 

61

- оборачиваемость инвестиций увеличилась на 2,97 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 1 день

- оборачиваемость  запасов увеличилась на 0,96 оборота  при сокращении длительности 1 оборота  на 8 дней

- оборачиваемость  дебиторской задолженности замедлилась  на 0,32 оборота, но длительность 1 оборота осталась неизменной

- оборачиваемость  денежных средств увеличилась  на 1,78 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 1 день

- оборачиваемость  собственного капитала увеличилась  на 0,43 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 19 дней

- оборачиваемость  заемного капитала увеличилась  на 2,09 оборота при сокращении  длительности 1 оборота на 5 дней

- оборачиваемость  кредиторской задолженности замедлилась  на 0,24 оборота, но длительность 1 оборота осталась неименной. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

62

Анализ  чистой прибыли 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

63

Чистая  прибыль в отчетном году увеличилась  на 114тыс. руб. под влиянием как повышающих, так и понижающих факторов:

К повышающим факторам относят:

- рост  выручки на 1150тыс. руб.

- увеличение процентов к получению на 10тыс. руб.

- увеличение  доходов от участия в других  организациях на 13тыс. руб.

- увеличение  прочих доходов на 13тыс. руб.

- увеличение  отложенных налоговых активов  на 5тыс. руб.

- сокращение  налога на прибыль на 27тыс.  руб.

Таким образом общая сумма повышающих факторов (без учета знаков) составляет:

1150+10+13+13+5+27=1218тыс.  руб.

К понижающим факторам относят:

- увеличение  себестоимости на 1050тыс. руб.

- увеличение  коммерческих расходов на 3тыс.  руб.

- увеличение  управленческих расходов на 45тыс. руб.

- увеличение  процентов к уплате на 2тыс.  руб.

- увеличение  прочих расходов на 4тыс. руб.

Таким образом общая сумма понижающих факторов составляет:

1050+3+45+2+4=1104тыс.  руб.

Следовательно общее увеличение чистой прибыли  составляет:

1218-1104=114тыс.  руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

64

Расчет  показателей рентабельности