Совершенствование управления финансовым состоянием предприятия

5. В зависимости от источников информации или в зависимости от анализируемой подсистемы организации экономический анализ можно представить как систему, включающую два взаимосвязанных элемента: это управленческий и финансовый анализ. Такое разделение вызвано сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета, служащей информационной основой экономического анализа, на управленческий учет и финансовый учет.

 

6

Управленческий  анализ изучает результаты производственно-хозяйственной деятельности организаций и средства их достижения. Он осуществляется на  

базе внутренней информации предприятия и используется его руководством для выявления скрытых резервов стабилизации. Особенностями управленческого анализа являются следующие:

– ориентация результатов  анализа на цели и интересы руководства  предприятия;

– использование  всех источников информации для анализа.

В рамках финансового анализа изучаются финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятий, отражаемые в публичной бухгалтерской отчетности на момент проведения анализа, а также дается оценка будущего финансового потенциала предприятия. Финансовый анализ – это анализ эффективности инвестирования капитала и анализ способов привлечения капитала. При этом финансовый анализ проводится в основном только по данным бухгалтерской отчетности.

5. По характеру принимаемых  решений различают:

– оперативный анализ, который проводится сразу после совершения хозяйственной операции или изменения ситуации за короткий временной период (рабочий день, смена, неделя или декада), получил в экономической

литературе  еще одно название – ситуационный анализ. Цель такого анализа – оперативно выявлять недостатки в хозяйственных  процессах и воздействовать на их устранение. Оперативный анализ проводится обычно по следующим группам экономических показателей:

а) поступление  сырья, материалов и товаров;

б) реализация товаров;

в) производство и отгрузка продукции;

г) использование  производственного оборудования, рабочей силы;

д) себестоимость  и расходы на продажу;

е) прибыль  и рентабельность;

ж) платежеспособность и платежная дисциплина.

Источниками информации для проведения такого анализа  являются главным образом первичная  документация и материалы личных наблюдений. Чаще всего экономические показатели в ходе такого анализа используются в натуральном выражении. Исследование именно натуральных показателей – отличительная особенность оперативного анализа:

– ретроспективный (текущий, тактический), главной целью  которого является объективная оценка результатов деятельности организации за определенный период функционирования (месяц, квартал, полугодие, год), имеет следующую особенность – фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитических периодов (в ходе общего анализа).  

7

Отклонения  от базы сравнения расшифровываются по экономическим факторам, определяющими эти отклонения (в ходе факторного анализа), устанавливаются причины отклонений и ответственные лица либо службы, намечаются меры ликвидации недостатков в работе.

Исходя  из этого, данный вид экономического анализа считается наиболее полным и вбирает в себя результаты оперативного анализа, а также служит базой перспективного анализа, однако текущий экономический анализ содержит в себе серьезный недостаток: выявленные в ходе этого анализа резервы означают навсегда потерянные возможности роста эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде;

– перспективный (стратегический) анализ – это анализ результатов деятельности организации с целью определения их возможных значений в будущем.

6. По методике изучения  объекта в зависимости  от стоящих аналитических задач выделяют:

- общий (направлен на оценку динамики и распределения во времени и пространстве результатов финансово-хозяйственной деятельности организации).

  Целью горизонтального анализа является сопоставление абсолютных показателей бухгалтерской отчетности и выявление их изменений за анализируемый период. Таким образом, в рамках горизонтального анализа реализуется такой универсальный прием общего анализа, как «сравнение».

  Вертикальный анализ позволяет отобразить структуру обобщающего финансового показателя в виде относительных величин, в качестве которых выступают «удельные веса». С помощью показателей структуры в финансовом анализе, например, дается обоснованная оценка изменений в составе финансовых ресурсов и имущества, сформированного с их помощью. Кроме того, относительные величины структуры сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

  Целью трендового анализа является определение основной тенденции изменения показателей в динамике. В ходе трендового анализа рассчитываются относительные величины динамики (базисные и цепные) – темпы роста. Темп роста рассчитывается как отношение абсолютного значения

  Коэффициентный анализ представлен расчетом относительных показателей интенсивности и координации.

Помимо  перечисленных, к стандартным методам  анализа также относят факторный и сравнительный анализ;

– факторный  экономический анализ (изучает причинно-следственные взаимосвязи и формирует количественную оценку причин изменения результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций);

– сравнительный анализ, в основе которого лежит сравнение деятельности не только предприятий-конкурентов, но передовых фирм отрасли или структурных подразделений одной. Задачи сравнительного анализа:

8

-определить размеры и причины различий в использовании ресурсов и эффективности хозяйствования на однотипных предприятиях;

-создание возможностей для мобилизации резервов сравниваемых предприятий;

-рейтинговая оценка итогов работы анализируемых предприятий.

Выбор показателей при сравнительной  оценке будет тем шире, чем выше степень однотипности сравниваемых предприятий. В качестве критериев  отбора предприятий по однотипности выступают: отрасль деятельности, объем и структура товарооборота, применяемая технология торговли, территориальное расположение и т. д.

Помимо  вышеперечисленных видов анализа  по методике изучения объекта в зависимости  от стоящих аналитических задач, также выделяют:

– функционально-стоимостной;

– маржинальный анализ (анализ безубыточности) – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно-следственных связей объема продаж, затрат и прибыли с учетом деления затрат на условно-переменные и условно-постоянные;

– анализ рисков – нацелен на количественное измерение уровня неопределенности и риска хозяйственных ситуаций посредством статистических и эвристических методов анализа.

7. По признаку времени экономический анализ подразделяется следующим образом:

– предварительный, который проводится до проведения хозяйственной операции с целью обоснования ее экономической эффективности (к нему относят, например, инвестиционный анализ), а также с целью прогнозирования будущих тенденций развития организации (его еще называют перспективным);

– последующий, проводимый после совершения хозяйственной операции с целью определения не использованных резервов роста эффективности. Такой анализ в зависимости от временного признака подразделяется на ретроспективный и оперативный.

8. По объектам управления  анализ можно разделить на финансово-экономический, технико-экономический, которые были рассмотрены нами выше, а также:

– аудиторский  – экспертная диагностика финансового  здоровья организации, проводимая аудиторами или аудиторскими фирмами;

– социально-экономический  – изучает взаимосвязь социальных и экономических условий производственного процесса, взаимного их влияния на результаты деятельности организации;

– экономико-статистический – применяется для изучения массовых общественных явлений на различных уровнях управления: и микро, и макро;

– экономико-экологический  – исследует взаимодействие экономических процессов на предприятии, а также регионов с экологической средой их функционирования;

9

– маркетинговый – предназначен для изучения внешней среды хозяйствования организаций, выбора наиболее эффективных методов их продвижения и позиционирования на рынке, изучения рынка сбыта и товароснабжения, формирования товарного предложения, ценовой политики. 

9. По степени охвата  изучаемого объекта:

– комплексный – этот анализ охватывает изучение всех сторон деятельности конкретного объекта;

– тематический – предполагает глубокое изучение одной стороны хозяйственной  деятельности объекта исследования.

10. По кругу изучаемых вопросов выделяют:

– сплошной – проводится по всем подразделениям анализируемого предприятия;

– выборочный – проводится по ряду отдельных подразделений, выбор которых обусловлен целью анализа.

11. По периодичности  и времени проведения выделяют:

– единовременный анализ, который носит разовый характер, например, при смене руководства, и проводится по программе, разработанной применительно к каждой конкретной ситуации.

– периодический анализ – проводится постоянно через определенный промежуток времени по более или менее устойчивым программам и, свою очередь, подразделяется на:

а) оперативный,

б) ретроспективный,

 в)  перспективный.

12. По субъектам анализа,  т. е. в зависимости  от потребителей  его результатов анализ подразделяется на внутренний и внешний анализ.

    Внутренний анализ представляет собой составную часть управленческого учета, т. е. информационно-аналитического обеспечения руководства организации на основе данных аналитического и синтетического учета.

   Внешний анализ – составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о деятельности предприятия на основе публичной бухгалтерской отчетности.

Следует отметить, что каждый из вышеназванных  видов экономического анализа, являясь своеобразным по содержанию, организации и методике проведения, тесно взаимосвязан с другими, дополняя их. 
 
 
 
 
 
 
 

10

1.2 Финансовое состояние предприятия и его оценка 

  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.