Оценка возможного банкротства предприятия

 

 

 

Вывод: Показательна на начало года является очень низким, он говорит о том, что на 10 тыс.руб. активов чистой прибыли приходится 97 рублей. К концу года он возрастает до 117 рублей чистой прибыли с 10 тыс. руб. вложенных активов в предприятие.

2.) Общий коэффициент рентабельности (реализации)

 

 

 

 

 

Вывод: На начало года выручка обладает низкой рентабельностью( так как < 10%) и составляет 33 рубля чистой прибыли с 10 тыс. руб. реализованной продукции, на конец когда заметна небольшая тенденция к увеличению этого показателя (59 рублей с 10 тыс. руб. реализованной продукции), но тем не менее выручка обладает низкой рентабельностью.

Вывод: Такой вид деятельности мало эффективен.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Обозначение коэффициента	Название	Формула расчета	НГ	КГ
1	2	3	4	5	6
- коэффициенты  ликвидности
1.	Абсолютной ликвидности		0,17	0,01	-0,16
2.	Промежуточного покрытия		0,75	0,54	-0,21
3.	Общего покрытия		1,07	1,11	0,04
-Коэффициенты финансовой устойчивости
1.	Собственности (автономности)		0,10	0,12	0,02
2.	Заемных средств		0,90	0,88	-0,02
3.	Соотношение ЗК и СК		9,0	7,3	-1,7
4.	Маневренности (мобильности)		0	0	0
5.	Финансовой напряженности		0,80	0,77	-0,03
6.	Кредиторской задолжности		0,88	0,86	-0,02
- Коэффициенты деловой активности
1.	Общей оборачиваемости актива		3,0	2,0	-1,0
2.	Оборачиваемости текущих активов		3,45	2,34	-1,11
3.	Мобильности активов		0,86	0,86	0
4.	Оборачиваемости дебиторской задолжности		6,4	4,9	-1,5
5.	Оборачиваемость кредиторской задолжности		3,7	2,6	-1,1
IV – коэффициенты  рентабельности
1.	Рентабельности актива (капитала)		0,0097	0,0117	0,002
2.	Общий коэф. рентабельности (реализации)		0,0033	0,0059	0,0026

 

Финансовая устойчивость как основа ПХД отражает:

1.) Финансовую независимость

- СК > ЗК

- Способность маневрировать  собственными средствами (определяется  долей СОС в СК)

- Достаточная финансовая  обеспеченность бесперебойного  производственного процесса (СК + ДО ≥ В н.а. + МОС)

2.) Финансовая устойчивость  предприятия (ФУП)

Характеризуется оптимальной структурой актива (определяется видом деятельности и наличие соответствующих источников их формирования).

Сущность финансовой устойчивости заключается в обеспеченности МОС соответствующими источниками их формирования (СОС и ДО), в этом случае внешним проявлением финансовой устойчивости выступает принцип текущей платежеспособности, который предполагает погашение КО за счет НМОС.

Таким образом, характеристика финансовой устойчивости и текущей платежеспособности неразрывно связаны между собой в анализе ФСП.

По этому говоря если предприятие внутренне финансово устойчиво, то внешне оно платежеспособно.

Типы ситуаций по степени финансовой устойчивости

Для характеристики финансовой устойчивости предприятие исследуют конкретные источники формирования МОС, при этом рассчитывают следующие показатели.

 Три возможных  источника формирования МОС

1. U1 = СОС = СК – В н.а.

 

 

2. U2 = СОС + ДО

 

 

3. U3 = U2 + ЗС

 

 

 

 

4. U1 = U1 – МОС

 

 

5.U2 = U2 – МОС

 

 

6.U3 = U3 – МОС

 

 

Вывод: U3 < 0, это кризисная ФУП. Эта ситуация сопряжена с текущей платежеспособностью. Предприятие находится на грани банкротства.

И на начало и на конец года МОС были сформированы за счет ДО и КЗ

Так как в данном случае НМОС не покрывают даже КЗ, в этом случае необходимо предприятию оптимизировать структуру баланса.

4. Оценка возможного  банкротства предприятия

«Банкротство предприятия» является юридическим понятием.

Признать предприятие должника банкрота может только арбитражный суд РФ только в ходе судебного разбирательства.

Основание для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев, определяющих неудовлетворительную структуру баланса, неплатеже способность предприятия, к этой системе относится два основных и один вспомогательный показатель.

1.) Коэффициент текущей  ликвидности

 

Отражает возможность предприятия во время расплачиваться с краткосрочными обязательствами, без ущерба для финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

Вывод: На начало года коэффициент не соответствует нормативному значению, на конец года он увеличивается на 0,05, но все равно остается ниже нормативного, это свидетельствует о том, что предприятие в основном работает на своих кредиторов.

2.) Коэффициент обеспеченности  собственными средствами

 

Он устанавливает, в какой степени текущие активы создаются за счет СОС.

 

 

Вывод: В структуре баланса отсутствуют СОС, Кобес не соответствует нормативному значению.

Считается, что если хотя бы один из этих двух критериев не соответствует нормативному значению, то предприятие является финансово несостоятельным. Структура баланса является неудовлетворительной.

Вывод: Оба критерия не соответствуют нормативному значению, следовательно, структура баланса является неудовлетворительной. При этом выявлена динамика к концу года.

3.) Коэффициент восстановления (утраты платеже способности)

 

 

Где:

- 12 месяцев

t- кол-во прогнозируемых месяцев

Отражает сроки восстановления нормальной текущей деятельности предприятия.

 

Вывод: Кутр < 1, следовательно, предприятию грозит потеря платеже способности.

К концу года есть тенденция к восстановлению нормальной платеже способности. Необходимо усилить динамику восстановления .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

У предприятия ОАО «АРСП» отсутствует принципиальная платежеспособность, в структуре актива преобладают иммобилизованные средства, отсутствуют собственные оборотные средства. Рентабельность собственного капитала составила 0,2 % к 2013 году. Рентабельность по чистой прибыли и использования (оборачиваемости) активов, к 2013 году составила 0,26%. Наблюдается тенденция в сторону повышения уровня рентабельности. Это связано с тем, что выручка к 2013 году снижается, а чистая прибыль увеличивается.

Снижение показателя использования активов свидетельствует о том, что на каждый рубль активов приходится меньшее количество рублей притоков экономических выгод.

Снижение показателей коэффициентов ликвидности свидетельствует, о том, что предприятие не может вовремя расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам и при этом вести бесперебойную хозяйственно-финансовую деятельность.

Устойчивость финансового состояния организации может быть повышена путем:

- обоснованное уменьшение запасов и затрат;

- усовершенствовать структуру управления;

- изыскивать резервы по  снижению затрат на производство;

- осваивать новые методы и технику;

- активно заниматься планированием  и прогнозированием управления  финансов предприятия.

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Рожкова О.Н. Анализ и  диагностика хозяйственно-финансовой  деятельности предприятия. Учебно-методическое  пособие. – М.: ФГБОУ ВПО МГУП,2012. 75 с.

2. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник /. – Москва: Экономика, 2011. – 478 с.

3. Экономический анализ: учебник / [Ю. Г. Ионова и др.]. – Москва: Московская финансово-промышленная академия, 2012. – 426 с.

4. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.

5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.