Комплексный анализ финансовых результатов

   Факторный анализ рентабельности продаж проводят по упрощенной схеме, рассматривая только два фактора:

   - соответствующий показатель прибыли;

   - выручка (нетто) от продажи  товаров, работ, услуг.

   Целью анализа является выявление степени  влияния каждого фактора на рентабельность, а также выявление темпов роста каждого фактора. Положительной тенденцией считается превышение темпов роста прибыли над темпами роста выручки.

   Выполним  расчет рентабельности продаж по ООО «Надежда» за 2007г., 2008г., 2009г.:

   1) Рентабельность чистой прибыли отчетного периода (Рпч) (формула 1.8):

   Рпч = (Пч / В) * 100 %,

где Пч –  чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

     В – выручка от продаж.

   2008 г. Рпч = (277 / 15756) * 100 % = 1,76 %;

   2009г. Рпч = (1587 / 32260) * 100 % = 4,92 %;

   2007г. Рпч = (1834 / 32772) * 100 % = 5,60 %.

   Найдем  отклонение: 2009г. от 2007г. – Рпч = 5,60 % - 1,76 % = + 3,84 %;

                      2009 г. от 2008 г. – Рпч = 5,60% - 4,92 % = + 0,68 %.

   2) Рентабельность прибыли от продаж (Рпп) (формула 1.9):

   Рпп = (Пп / В) * 100 %,

где Пп – прибыль (убыток) от продаж.

   2007г. Рпп = (603 / 15756) * 100 % = 3,83 %;

   2008г. Рпп = (1867 / 32260) * 100 % = 5,79 %;

   2009г. Рпп = (2571 / 32772) * 100 % = 7,85 %.

   Найдем  отклонение: 2009г. от 2007г. – Рпп = 7,85 % - 3,83 % = + 4,02 %;

       2009г. от 2008г. – Рпп = 7,85 % - 5,79 % = + 2,06 %. 
 

   Таблица 6

   Анализ  рентабельности продаж по ООО «Надежда» за 2007г, 2008г, 2009г.

 

   Из  таблицы видно, что с 2007 по 2009 год наблюдается увеличение рентабельности продаж:

   В 2009 г. по сравнению с 2007 г. рентабельность чистой прибыли увеличилась на 3,84 %, а по сравнению с 2007 г. на 0,68 % и к концу 2009 г. составила 5,60 %. Это говорит о том, что спрос в 2009 г. на продукцию возрос, причем по сравнению с 2007 г. в 3 раза, а по сравнению с 2008 г. в 1,2 раза.

   На  увеличение рентабельности чистой прибыли повлияло:

   - увеличение чистой прибыли в 2007г. по сравнению с 2009г. на 561,96 %, а по сравнению с 2008г. на 15,59 %  (Таблица 5);

   - увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг в 2009г. по сравнению с 2007г. на 108 %, а по сравнению с 2008г. на 1,59 % (Таблица 3).

   Темпы роста чистой прибыли превышают  темпы роста выручки от продажи  – это положительно повлияло на рентабельность чистой прибыли.

     Проведем факторный анализ рентабельности  чистой прибыли, используя метод  цепной подстановки:

2009 год по сравнению с 2007 годом:

Рпч = (Пч / В) * 100 % = ((Пп + Д – Р – отл.Н/а  – отл.Н/о – н/п) / В) * 100 %.

1. Влияние  изменения прибыли от продаж  на Рпч:

2009 год – отчетный (о);

2007 год – базисный (б).

∆ Рпч (Пп) = [((Пп о + Д  б – Р б – н/п б) / В о) – ((Пп б + Д б – Р б – н/п б) /Вб)]* * 100 %

∆ Рпч (Пп) = [((2571 + 43 – 320 – 49) / 32772) – ((603 + 43 – 320 – 49) / 15756)] * * 100 % = 6,85 % – 1,76 % = + 5,09 %.

   С увеличением прибыли от продаж на 5,09 %, рентабельность чистой прибыли  увеличилась на 5,09 %.

1. Влияние изменения прочих доходов на Рпч:

∆ Рпч (Д) = [((Пп о + Д о – Р б – н/п б) / В о) – ((Пп о + Д б – Р б  – н/п б) / В о)]* * 100 %

∆ Рпч (Д) = [((2571 + 0 – 320 – 49) / 32772) – ((2571 + 43 – 320 – 49) / 32772)] *   *100 % = 6,72 % - 6,85 % = - 0,13 %.

   С  уменьшением прочих доходов на 0,13 %, рентабельность чистой прибыли  уменьшилась на 0,13 %.

2. Влияние изменения прочих расходов на Рпч:

∆ Рпч (Р) = [((Пп о + Д о – Р о – н/п б) / В о) – ((Пп о + Д о – Р б  – н/п б) / В о)] * * 100 %

∆ Рпч (Р) = [((2571 + 0 – 413 – 49) / 32772) – ((2571 + 0 – 320 – 49) / 32772)] * *100 % = 6,44 % - 6,72 % = - 0,28 %.

 С уменьшением  прочих расходов на 0,28 %, рентабельность чистой прибыли увеличилась на 0,28 %.

3. Влияние изменения текущего налога на прибыль на Рпч:

∆ Рпч (н/п) = [((Пп о+ Д  о – Р о – н/п о) / В о) – ((Пп о +Д о – Р о – н/п  б) / В о)]* * 100 %

∆ Рпч (н/п) = [((2571 + 0 – 413 – 324) / 32772) – ((2571 + 0 – 413 – 49) / 32772)] * * 100 % = 5,60 % - 6,44 % = - 0,84 %.

   С уменьшением текущего налога на прибыль на 0,84 %, рентабельность чистой прибыли увеличилась на 0,84 %.

   Совокупное  влияние факторов составляет:

 ∆ Рпч = ± ∆  Рпч (Пп) ± ∆ Рпч (Д) ± ∆ Рпч (Р) ± ∆ Рпч (н/п)

  ∆ Рпч  = + 5,09 % - 0,13 % - 0,28 % - 0,84 % = + 3,84 %.

    Сумма всех отклонений с учетом знаков равна + 3,84 %, т. е. разнице рентабельности чистой прибыли 2009 года и 2007 года.

   Используя методику и формулы представленные выше, рассчитаем влияние факторов 2009 года по сравнению с 2008 годом:

   2009 год – отчетный (о);

   2008 год – базисный (б).

   1. Влияние изменения прибыли от  продаж на Рпч:

∆ Рпч (Пп) = [((2571 + 0 – 0 – 280) / 32772) – ((1867 + 0 – 0 – 280) / 32260)] *        * 100 % = 6,99 % – 4,92 % = + 2,07 %.

   С увеличением прибыли от продаж на 2,07 %, рентабельность чистой прибыли  увеличилась на 2,07 %.

2. Влияние изменения прочих расходов на Рпч:

∆ Рпч (Р) = [((2571 + 0 – 413 – 280) / 32772) – ((2571 + 0 – 0 – 280) / 32772)] *     * 100 % = 5,73 % - 6,99 % = - 1,26 %.

   С уменьшением прочих расходов на 1,26 %, рентабельность чистой прибыли увеличилась на 1,26 %.

3. Влияние изменения текущего налога на прибыль на Рпч:

∆ Рпч (н/п) = [((2571 + 0 – 413 – 324) / 32772) – ((2571 + 0 – 413 – 280) / 32772)]* * 100 % = 5,60 % - 5,73 % = - 0,13 %.

     С уменьшением текущего налога  на прибыль на 0,13 %, рентабельность чистой прибыли увеличилась на 0,13 %.

   Совокупное  влияние факторов составляет:

 ∆ Рпч = ± ∆  Рпч (Пп) ± ∆ Рпч (Д) ± ∆ Рпч (Р) ± ∆ Рпч (н/п)

  ∆ Рпч  = + 2,07 % - 1,26 % - 0,13 % = + 0,68 %.

    Сумма всех отклонений с учетом  знаков равна + 0,68 %, т. е. разнице рентабельности чистой прибыли 2009 года и 2008 года.

   Рентабельность  прибыли от продаж в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 4,02 % и к концу 2009г. составила 7,85 % это значит, что в конце 2009г. каждый рубль реализованной продукции стал приносить 4,02 копеек прибыли от реализации. В 2008г. по сравнению с 2009г. этот показатель увеличился на 2,06 %, это значит, что в конце 2009г. каждый рубль реализованной продукции стал приносить 2,06 копейки прибыли от реализации.

   На  увеличение рентабельности прибыли от продаж повлияло увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг в 2009г. по сравнению с 2007г. на 108 %, а по сравнению с 2008г. на 1,59 % (Таблица 3).

   А на уменьшение рентабельности прибыли  от продаж повлияло:

   - увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2009г. по сравнению с 2007г. на 103,64 %, а по сравнению с 2008г. на 0,07 % (Таблица 3);

   - увеличение коммерческих расходов в 2009г. по сравнению с 2007г. на 66,91 %, а по сравнению с 2008г. на 6,64 % (Таблица 3).

   Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг и коммерческие расходы  отрицательно повлияли на рентабельность прибыли от продаж.

   Проведем  факторный анализ рентабельности прибыли  от продаж, используя метод цепной подстановки:

2009 год по  сравнению с 2007 годом:

Рпп = (Пп / В) * 100 % = ((В – С/с – Кр - Ур) / В) * 100 %

   1. Влияние изменения выручки от  продажи на Рпп: 

2009 год – отчетный (о);

2007 год – базисный (б).

∆ Рпп (В) = [((В  о – С/с б – Кр б – Ур б) / В о) – ((В б – С/с б - Кр б – Ур б) / /Вб)] * 100 %

∆ Рпп (В) = [((32772 – 13367 – 1786) / 32772) – ((15756 – 13367 - 1786) / 15756)]* * 100 % = 53,76 % – 3,83 % = + 49,93 %.

   С увеличением выручки от продаж на 49,93 %, рентабельность прибыли от продаж увеличилась на 49,93 %.

   2. Влияние изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на Рпп:

∆ Рпп (С/с) = [((В о – С/с о – Кр б  – Ур б) / В о) – ((В о – С/с  б - Кр б – Ур б) /  /Во)] * 100 %

∆ Рпп (С/с) = [((32772 – 27220 – 1786) / 32772) – ((32772 – 13367 – 1786) / /32772)] * 100 % = 11,49 % – 53,76 % = - 42,27 %.

   С уменьшением себестоимости проданных  товаров, продукции, работ, услуг на 42,27 %, рентабельность прибыли от продаж увеличилась на 42,27 %.

   3. Влияние изменения коммерческих  расходов на Рпп:

∆ Рпп (Кр) = [((В о – С/с о – Кр о – Ур б) / В о) – ((В о – С/с о - Кр б – Ур б) / /Во)] * 100 %

∆ Рпп (Кр) = [((32772 – 27220 – 2981) / 32772) – ((32772 – 27220 – 1786) / /32772)] * 100 % = 7,85 % – 11,49 % = - 3,64 %.

     С уменьшением коммерческих расходов  на 3,64 %, рентабельность прибыли от продаж увеличилась на 3,64 %.

   Совокупное  влияние факторов составляет:

 ∆ Рпп = ± ∆  Рпп (В) ± ∆ Рпп (С/с) ± ∆ Рпп (Кр) ± ∆ Рпп (Ур)

  ∆ Рпп  = + 49,93 % - 42,27 % - 3,64 % = + 4,02 %.

 Сумма всех отклонений с учетом знаков равна + 4,02 %, т. е. разнице рентабельности прибыли от продаж 2009 года и 2007 года.

   Используя методику и формулы представленные выше, рассчитаем влияние факторов 2009 года по сравнению с 2008 годом:

   2009 год – отчетный (о);

   2008 год – базисный (б).

   1. Влияние изменения выручки от продажи на Рпп:

∆ Рпп (В) = [((32772 – 27200 – 3193) / 32772) – ((32260 – 27200 – 3193) / /32260)]* 100 % = 7,26 % – 5,79 % = + 1,47 %.

   С увеличением выручки от продаж на 1,47 %, рентабельность прибыли от продаж увеличилась на 1,47 %.

   2. Влияние изменения себестоимости  проданных товаров, продукции,  работ, услуг на Рпп:

∆ Рпп (С/с) = [((32772 – 27220 – 3193) / 32772) – ((32772 – 27200 – 3193) / /32772)] * 100 % = 7,20 % – 7,26 % = - 0,06 %.

   С уменьшением себестоимости проданных  товаров, продукции, работ, услуг на 0,06 %, рентабельность прибыли от продаж увеличилась на 0,06 %.

   3. Влияние изменения коммерческих  расходов на Рпп:

∆ Рпп (Кр) = [((32772 – 27220 – 2981) / 32772) – ((32772 – 27220 – 3193) / /32772)] * 100 % = 7,85 % – 7,20 % = + 0,65 %.

     С увеличением коммерческих расходов  на 0,65 %, рентабельность прибыли от  продаж снизилась на 0,65 %.

   Совокупное  влияние факторов составляет:

 ∆ Рпп = ± ∆ Рпп (В) ± ∆ Рпп (С/с) ± ∆ Рпп (Кр) ± ∆ Рпп (Ур)

  ∆ Рпп  = + 1,47 % - 0,06 %  + 0,65 % = + 2,06 %.

 Сумма всех отклонений с учетом знаков равна + 2,06 %, т. е. разнице рентабельности прибыли от продаж 2009 года и 2008 года.

   Рентабельность затрат (Таблица 7) показывает эффективность расходов организации. Увеличение этого коэффициента является положительной тенденцией, уменьшение свидетельствует о перерасходе или неэффективном использовании материальных затрат, заработной платы и т. д.

   Факторный анализ рентабельности затрат предполагает исследование влияния на рентабельность:

   - показателей прибыли;

   - показателей затрат в различных  сочетаниях.

   Задачи  факторного анализа рентабельности затрат и схема его проведения в целом аналогичны факторному анализу  рентабельности продаж. При сравнительном анализе темпов роста положительной тенденцией считается превышение темпов роста прибыли нал темпами роста затрат.