Экспресс-анализ финансового состояния компании ОАО НАЗ "Сокол"

Ф2 = (- 312470 + 2731818) – 2159528 = 259820

 

2. 2008 год

Ф1 = - 466948 – 3112053 = -3579001

Ф2 = (-466948 + 2714161) – 3112053 = -864840

Ф3 = (-466948 + 2714161 + 2976644) – 3112053 = 2111804

 

3. 2009 год

Ф1 = -1279681 – 6955440 = -8235121

Ф2 = (-1279681 + 2382208) – 6955440 = -5852913

Ф3 = (-1279681 + 2382208 +5295748 ) – 6955440 = -557165

 

Ф1 = -288475 – 3837025 = -4125500

Ф2 = (-288475 + 944407) – 3837025 = -3181093

Ф3 = (-288475 + 944407 + 4501411) – 3837025 = 1320318

      Проведя анализ трехмерного показателя финансовой устойчивости можно сделать выводы:

      - в 2007 году у предприятия была  нормальная финансовая устойчивость  собственных оборотных средств,  за вычетом запасов, НДС и  долгосрочных обязательств, не хватало  для расчета по платежам, но  при добавлении долгосрочных  кредитов предприятие способно  платить по счетам;

      - в 2008 году у предприятия было  неустойчивое финансовое положение,  т.е. расчет по платежам не  хватало суммы собственных оборотных  средств и П3. Это связано с  уменьшением собственных оборотных  средств и увеличением дебиторской  задолженности до 1 года и запасов.  Для платежеспособности предприятию  необходимо привлечение краткосрочных  обязательств;

      - в начале 2009 года предприятие  находилось в кризисном состоянии,  о чем свидетельствует отрицательный  показатель Ф3, т.е. собственных  оборотных средств, долгосрочных  и краткосрочных кредитов  уже  не хватало на расчет по  платежам. Это так же связано  с уменьшением собственных оборотных  средств и увеличением запасов;

      - к концу 2009 года финансовое  положение предприятия несколько  улучшилось и из категории  «кризисное» перешло в категорию  «неустойчивое». Это произошло хоть  и при дальнейшем собственных  оборотных средств, но при   уменьшении запасов и небольшом  уменьшении дебиторской задолженности  до 1 года. 

Анализ  деловой активности

1. Общая оборачиваемость активов

Данный  коэффициент показывает, сколько  раз за период совершается полный цикл производства и обращения приносящий соответствующий доход. 
 
 
 

1. 2007 год

 
 
 
 

2. 2008 год

 
 
 
 

3. 2009 год

 
 
 
 

 

2. Оборачиваемость оборотного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия  за период 
 
 
 

1. 2007 год

 
 
 
 

2. 2008 год

 
 
 
 

3. 2009 год

 
 
 

     При данном значении коэффициента предприятия  постоянно прибегает к использованию  заемного капитала, это значит, что  скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное  количество денежных средств для  покрытия издержек и расширения деятельности. Из этого следует, что у предприятия  ограничен сбыт ввиду слишком  малого объема оборотного капитала.

     Уменьшение  коэффициента в 2008 году по сравнению  с 2007 годом произошло в связи  с увеличением общей стоимости  активов при почти неизменной выручке. Увеличение коэффициента в 2009 году связано с увеличением выручки  и параллельном уменьшении общей  стоимости активов.

 

3. Оборачиваемость собственного капитала

   Этот  показатель характеризует различные  аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). 
 
 
 

1. 2007 год

 
 
 
 

2. 2008 год

 
 
 
 

3. 2009 год

 
 
 

     В 2007 году показатель высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом. Это  влечет за собой увеличение кредитных  ресурсов, в следствии чего снижается  безопасность кредиторов. В 2009 оду этот показатель отрицательный в связи с появлением непокрытого убытка, превышающего по сумме собственный капитал.

 

Показатели  рентабельности

      Рентабельная  работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает.

1. Рентабельность продаж

  Показывает  рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов  и результатов, что позволяет  пользователю определить эффективность  и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. 
 

1. 2007 год

 
 

2. 2008 год

 
 

3. 2009 год

 

  Рентабельность  продаж в 2007 году отрицательная, поскольку  чистая прибыль обернулась убытком.

  В 2008 году из-за уменьшения прибыли от продаж и увеличения убытка показатель уменьшился, но все также со знаком минус.

  В 2009 году вместо прибыли от продаж появился убыток от продаж, естественно и  чистая прибыль со знаком минус. Вследствие чего можно считать основную деятельность производства не рентабельной.

  Такая тенденция по уменьшению рентабельности продаж является следствием уменьшения выручки от продаж в 2008 году и увеличения себестоимости товаров в 2009 году. 

2. Рентабельность  собственного капитала

  Определяет  эффективность использования средств  собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным  доходом от вложения этих средств  в другие предприятия (ценные бумаги). 
 
 
 

1. 2007 год

 
 
 
 

2. 2008 год

 
 
 
 

3. 2009 год

 
 

      Поскольку чистая прибыль на всем анализируемом  периоде отрицательная, то и коэффициент  рентабельности собственного капитала будет отрицательным.

      В 2007 и 2008 годах этот показатель уменьшается  за счет увеличения чистого убытка, а в 2009 году коэффициент нет смысла считать, поскольку непокрытый убыток стал превышать сумму собственного капитала, и она стала отрицательной. 

3. Рентабельность  продукции

 
 

1. 2007 год

 
 

2. 2008 год

 
 

3. 2009 год

 

      Рентабельность  продукции с начала анализируемого периода и до конца уменьшается, в связи с уменьшением прибыли  от основной деятельности и увеличения затрат на производство, пока показатель не становится совсем отрицательным  за счет появления непокрытого убытка в 2009 году.

 

4. Рентабельность  от финансовых вложений

Показывает  на сколько эффективно предприятие  ведет инвестиционную деятельность, за исключением инвестиций в собственное  развитие. 
 
 
 

1. 2007 год

 
 
 
 

2. 2008 год

 
 
 
 

3. 2009 год

 
 
 

      Из  данных показателей можно сделать  вывод, что финансовые вложения предприятия  рентабельны. С начала и до конца  анализируемого периода они положительные, но имеют динамику уменьшения.

      Рентабельность 2008 года стала меньше по сравнению  с 2007 годом в связи с тем, что  количество финансовых вложений увеличилось, а прибыль увеличилась не значительно.

      В 2009 году рентабельность стала еще  меньше по причине значительного  уменьшения прибыли при почти  неизменном объеме финансовых вложений.

 

5. Рентабельность  оборотного капитала

С помощью  данного коэффициента рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала.  
 

1. 2007 год

 
 

2. 2008 год

 
 

3. 2009 год

 

      Данный  показатель отрицательный на сем  периоде анализа, поскольку чистая прибыль обернулась убытком. Показатель растет в динамике со знаком минус, т.к. убыток с каждым годом становится больше.

 

6. Экономическая рентабельность

  Данный  коэффициент характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников. 

     ИК 2007 = 5354978,5

     ИК 2008 = 5729986,5

     ИК 2009 = 4228842 

1. 2007 года

 
 

2. 2008 год

 
 

3. 2009 год

 

      Из  данных показателей можно сделать  вывод, что с каждым годом инвестированный  капитал приносит все меньше прибыли, пока в 2009 году коэффициент не становится отрицательным ввиду образования  убытка от продаж.

 

Анализ  активов и пассивов 

     Актив 2007 год

     Вертикальный  анализ