Формирование, структура и состав бухгалтерского баланса

 

Продолжение таблицы 3.1

Краткосрочные кредит и займы	7993	9000	14,6	12,56	1007	-2,04	12,6	40,95
Кредиторская задолженность	6367	9317	11,62	13,00	2950	1,38	46,33	150,6
Баланс	54802	71665	100	100	16863	0	30,77	100

 

Как мы видим из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 16863 тыс.руб. или на 13,1%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 6506 тыс.руб. или на 146,96% и прироста оборотных активов на 10357 тыс.руб. или на 125,9%.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  характеризуется незначительным  превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на начало года – 25,3%, конец года – 28,41%.  Доля оборотных средств составляет 74,73% на начало года и 71,59% на конец отчетного периода.

При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 94,1% на начало года и 95,7% на конец года.  Доля  нематериальных активов совсем назначительна (на начало года – 0%, конец года – 0,08%). 5,88% на начало года и 4,2% на конец года внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли за отчетный период на 41 тыс.руб или на 105,04%  может негативно сказываться на результативности финансово-хозяйственной деятельности. 

Результаты анализа оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы, представленные в значительной степени животными на выращивании и откорме 49,37% начало года и 49,46% конец года. Увеличение удельного веса запасов на 124,6%  может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции. Следующей по удельному весу является статья дебиторская задолженность, доля которых в  составе оборотных средств составляет 5,9% на конец года. По статье денежных средств произошло резкое увеличение на 493 тыс. руб.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 280,56%.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд  незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности увеличилась на 2950 тыс. руб. и если исследовать по статьям, то снижение задолженности наблюдается по расчетам перед персоналом организации и с прочими кредиторами.

У организации присутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 7,4%.

Таким образом, признаками баланса СПК «Заря» являются:

-  валюта баланса в конце  отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 16863 тыс.руб. или на 130,78%;

- собственный капитал организации (47865 тыс.руб.) превышает заемный  (18508 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 131,75%, заемный капитал вырос на 128,8%) ;

- дебиторская и кредиторская  задолженности увеличились на 116,68% и 146,3% соответственно;

- доля собственных средств в  оборотных активах  -  63 %;

- Непокрытый убыток повысился на  11604 тыс. руб.

 

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности СПК «Заря»

 

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения оценки актив и пассив баланса сгруппируем по следующим признакам:

Результаты расчетов занесем в таблицу 3.2

Таблица 3.2  Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты за 2008 год, тыс. руб.

Группа        активов	Строки баланса	На начало года	На конец года	Группа                 пассивов	Строки           баланса	На начало года	На конец года	Платежный недостаток (+,-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	260+250	4	497	Наиболее срочные обязательства (П1)	620	6367	9317	-6363	-8820
Быстро реализуемые активы (А2)	240	2601	3035	Краткосрочные обязательства (П2)	610+630+ 660	7993	9000	-5392	-5965
Медленно реализуемые активы (А3)	210+220+230+ 270	38345	47775	Долгосрочные обязательства (П3)	590	4105	5292	34240	42483
Трудно реализуемые активы (А4)	190	13852	20358	Собственный капитал (П4)	490+640+650	36337	48056	-22485	-27698
Валюта             баланса	300	54802	71665	Валюта              баланса	700	54802	71665	0	0

 

При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

A3 ≥ П3;

А4 £  П4.

В нашем случае,

 А1 < П1       4 (тыс. руб.) <  6367 (тыс. руб.) – на начало периода

                          497 (тыс. руб.) < 9317 (тыс. руб.) – на конец периода;

А2 <  П2      2601 (тыс. руб.) < 7993 (тыс. руб.) – на начало периода

                         3035 (тыс. руб.) < 9000 (тыс. руб.) – на конец периода

А3 >П3     38345 (тыс. руб.) > 4105 (тыс. руб.) – на начало периода

                        47775 (тыс. руб.) > 5292 (тыс. руб.) – на конец периода

А4 < П4     13852 (тыс. руб.) < 36337 (тыс. руб.) – на начало периода

                         20358 (тыс. руб.) < 48056 (тыс. руб.) – на конец периода.

Исходя из полученных соотношений (А1 < П1; А2 <  П2; А3 >П3; А4 < П4) можно охарактеризовать ликвидность баланса СПК «Заря» как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что данное предприятие   в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ нг = (4+2601) - (6367+7993) = - 11755 (тыс. руб.)

ТЛ кг = (497+3035) – (9317+9000)  = -14785 (тыс. руб.)

По расчету, представленному в таблице 3.2 видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 6363 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 8820 тыс. руб. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.

За анализируемый период возрос платежный недостаток  быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.  Платежный недостаток на начало года равен 5392 тыс. руб., на конец 4958 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 33,7% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 34240 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 44228 тыс. руб. на конец периода.

 При оценке баланса следует  обратить внимание на один  очень важный показатель - чистый  оборотный капитал, или чистые  оборотные активы. Это абсолютный  показатель, с помощью которого  также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистые оборотные активы  равны:

Ч оа = ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)

Ч оа =  40950-14366 = 26584 (тыс. руб.) - на начало периода,

Ч оа = 51307-18508 = 32799 (тыс. руб.) - на конец периода.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 26584 тыс. руб. до 32779 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности СПК «Заря» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице  3.3

Целью расчета является оценка соотношения имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в СПК «Заря» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности выше критериального ( на начало года 1,10<1; на конец года 1,06<1), и коэффициент на конец периода понизился на 0,04 пунктов, что является отрицательной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет  некоторое ухудшение финансовой ситуации.

Таблица 3.3 Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности	Интервал оптимальных значений	Расчет показателя на начало года	Расчет показателя на конец года	Оценка динамики показателя
Общий показатель платежеспособности (L1)	L1>1	1,10	1,06	-0,04
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	0,1-0,7	0,0003	0,03	0,0297
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3)	0,7-0,8 желательно 1	0,18	0,19	0,01
Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Необх.знач. 1,5 Оптим.   2,0-3,5	2,9	2,8	-0,1
Чистые оборотные активы	Чем выше, тем лучше	26584	32799	6215
Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5)	0 < L5 <  1	0,0002	0,02	0,0198
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6)	Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное	2,67	2,61	-0,06
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше	0,55	0,54	-0,01

 

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.

 А1 + 0,5А2 + 0,3А3

 П1 + 0,5П2 + 0,3П3

 4+0,5*2601+0,3*38345    12808 (тыс. руб.)

L1 нг = 1,10

6367+0,5*7993+0,3*4105 11595 (тыс. руб.)

497+0,5*3035+0,3*47775  16347 (тыс. руб.)

L1  кг = 1,06

9317 + 0,5*9000 + 0,3*5292 15404,6 (тыс. руб.)

Как видно из таблицы 3.3, коэффициент L2 (коэффициент абсолютной ликвидности), L3 (коэффициент быстрой ликвидности)  имеет значение ниже критериального.

На оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика  коэффициента абсолютной ликвидности (L2),  коэффициента критической ликвидности (L3) и коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5). Рост показателей составил соответственно 0.0297, 0,01 и 0,0198 пунктов, это положительная тенденция. 

 Низкое значение коэффициента критической ликвидности  (L3)  (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

 Значение коэффициента (L4) превышает единицу и имеет отрицательную динамику к концу отчетного периода, следовательно,  можно сделать вывод о том, что  организация не располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

Как уже отмечалось выше, рост показателя  чистые оборотные активы с 26584 тыс. руб. до 32799 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Как положительный фактор можно расценить повышение на 0,02 пункта коэффициента маневренности чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует о повышении  собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Положительным явлением можно считать уменьшение на 0,06 пункта коэффициента маневренности функционирующего капитала (L6).

Как показывают данные таблицы 3.3, у анализируемой организации достаточно оптимален коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7). 

Существует мнение, что  коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:

Запасы  = 66,7%

Дебиторская задолженность = 26,7%

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.

В анализируемой нами организации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру: запасы – 93,12%; дебиторская задолженность – 5,92%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 0,9%.