Бухгалтерская финансовая отчетность

6. Доля оборотных средств в активах

L6=290/700

L6н= 0,91

L6к= 0,94

      Доля  оборотных средств в активах  нормализовалась к концу года, т.к. в начале она не соответствовала  норме.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7=490-190/290

L7н=0,48

L7к=0,55

      Как на начало, так и на конец года оба значения соответствуют нормативу (L7≥0,1). Следовательно, предприятие имеет свои собственные средства.

8. Коэффициент восстановления платёжеспособности

Квос=(Клтн+6/Т(Клтк-Клтн))/2

Квос=(1,92+6/12(2,2- 1,92))/2=1,13

      Так как коэффициент не меньше 0,1,то у предприятия есть возможность восстановить платёжеспособность в течении 6 месяцев. 

Анализ  вероятности банкротства

      Для определения итогового показателя банкротства используют показатель Ктл и КФЛ.

Финансовый  Леверидж                                                        Ктл

ФЛ= ЗК/БАЛАНС  × 100%                                          L4н=1,92

ФЛн= 47,69%

ФЛк= 42,62%                                                                     L4к=2,2

Делая выводы по методике ФЛ организация имеет неустойчивое финансовое состояние. 

Z=£+ß×Ктл+ ڹ×Кфл 

ß = -1,0736

£ = -0,3877

 ڹ  = ±0,0579 

 Zн= - 1,64

 Zк= - 2,7

Z<0 на начало и на конец года, т.е. вероятность банкротства не велика 

Методика  Альтмана 

        Пяти факторная  модель, используемая зарубежными аналитиками. Представляет собой линейную дискриминантную функцию результаты, которой рассчитаны по данным исследований по 33 компаниям. 

Z=0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5 

                                                        

Х1н=0,45                             Х2н=0,071 

Х1к=0,51                             Х2к=0,027 

 Х3н=0,13                             Х4н=1,1 

  Х3к=0,26                              Х4к=1,35 

 Х5н=1,14                              Х5к=1,19 
 

Zн=0,32 + 0,06 + 0,4 + 0,46 + +1,13 = 2,37

Zк=0,37 + 0,02 + 0,81 + 0,57 + 1,18 = 2,95

2,37 > 1,23

2,95 > 1,23

 

Таким образом, на начало и на конец года предприятию банкротство не грозит.( в ближайшее время). 
 
 
 

Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

1. Экспертный анализ

Оборотные средства<Собственный капитал*2-ВОА

На начало: 7349731 < 4205072*2 – 689149

                  7349731 < 7720995

На конец: 11028466< 6742321*2 – 722298

                 11028466< 12762344

      Предприятие финансово устойчиво на конец  и на начало года, т.к. соблюдается неравенство.

2. Коэффициентный анализ

а) Коэффициент капитализации

Кк=ЗК/СК

Ккн=0,91

Ккк=0,74

      Показывает  количество заёмных средств (0,91и 0,74) привлечённых на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный коэффициент у предприятия в пределах нормы.

б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Коб=(СК – ВОА)/ОА

Кобн=0,48

Кобк=0,55

      Полученные  значения являются оптимальными. Увеличивается часть оборотных активов, финансируемая за счёт собственных источников.

в) Коэффициент финансовой независимости

Кн=СК/Баланс

Кнн=0,52

Кнк=0,57

      Данные  значения являются оптимальными. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источника финансирования.

г) Коэффициент финансирования

Кф=СК/ЗК

Кфн=1,1

Кфк=1,35

      У предприятия финансирование деятельности протекакт в рамках оптимального значения.

д) Коэффициент финансовой зависимости

Кфз=ЗК/Баланс

Кфзн=0,48

Кфзк=0,43

      Принимает оптимальное значения удельного веса заёмных средств в общей сумме источника финансирования.

е) Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу=(СК+ДО)/Баланс

Кфун=0,52

Кфук=0,57

      Полученные  значения являются оптимальными. Показывает, какая часть актива финансируется  за счёт устойчивых источников. 

3. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

А) СОС=КиР – ВОА

       СОСн=3515923

       СОСк=6020023

Б)КФ=КиР+ДО-ВОА

       КФн=3515923

       КФк=6020023

В)ВН=КиР+ДО+КО-ВОА

       ВНн=7349730

       ВНк=6020023

Г)±Фс=СОС-ЗП

       ±Фсн=3310804

       ±Фск=5702949

Д) ±Фт=КФ-ЗП

       ±Фтн=3310804

       ±Фтк=5702949

Е) ±Фо=ВИ-ЗП

       ±Фон=7144612

       ±Фок=10711392

      Определение типа финансовой устойчивости:

      На  начало и на конец (1;1;1), что означает – у предприятия абсолютная независимость.

      Таким образом, подводя итоги можно сказать, что эта организация имеет рациональную структуру имущества и его источников и как правило довольно прибыльно. 

      Общая оценка структуры  имущества предприятия  и его источников по данным Отчёта о прибылях и убытках.

                                                                                      

                                                                                                           Таблица № 2

                                                                                 
 
 

Продолжение таблицы № 2 
 
 

 

      Чистая  прибыль в течение года увеличилась на 1949767руб., повысилась выручка на 4761369 руб., себестоимость продукции – 1634084 руб., валовая прибыль – 1046100руб., прибыль от продаж – 1046100 руб. По прочим операционным расходам и доходам суммы увеличились. Самый большой процент к изменению итога баланса у внереализационных расходов. 

      Факторный анализ.

      П = В - С/С – Кр - Ур

      П0 = В0 - С/С0 - Кр0 - Ур0

      П0 = -1040593

      Пв= В₁ - С/С0

      Пв = 3720776

      ∆ Пв = 4761369

      Пс/с = В1 - С/С1

      Пс/с = 2086692

      ∆ Пс/с = 2674677

      ∆П = 7436046 

      На  прибыль предприятия влияют два  фактора: выручка и себестоимость  продукции. При увеличении выручки  на 4761369 руб. прибыль возрастает на 4761369 руб. А при увеличении себестоимости  продукции на 1634084 руб., прибыль увеличивается  на 2674677 руб. В целом под влиянием двух факторов прибыль предприятия увеличилась на 7436046 руб. 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 
 

     Делая вывод о проделанной работе, хочется  еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения  в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций -  кредиторов, акционеров и др. Бухгалтерскую отчетность является завершающим этапом учетного процесса.