Анализ затрат на ОАО «АвтоВАЗагрегат»

 

Из данных таблицы 4 следует, что все показатели рентабельности ОАО «АвтоВАЗагрегат» за 2011 г. по сравнению с 2009 г. увеличились, что подтверждает рост эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельность затрат увеличился за рассматриваемый период почти на 5%, это говорит о том, что на предприятии повышается окупаемость издержек производства, т.е. ОАО «АвтоВАЗагрегат» в 2011 году имеет 5,65 руб. прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Это может быть связано с повышением объема товарооборота, следовательно, увеличением прибыли и т.д.

В целом по предприятию  наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, ОАО «АвтоВАЗагрегат» получило в 2011 году прибыль, по сравнению с 2009 г., когда предприятие несло убытки. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль не приносил дохода, то в 2011 г. он составил почти 3 руб.

Увеличение  данного показателя рентабельности свидетельствует о росте прибыли предприятия за 2009 - 2011 гг., следовательно все затраты для содержания имущества окупаются.

Рентабельность  собственного капитала повысилась за рассматриваемый период на 121, 09 процентных пунктов.

В 2010г. показатель рентабельности собственного капитала вырос и составил 6,72%. Данная положительная тенденция связана со  значительным превышением темпа роста чистой прибыли над темпом роста средней величины собственного капитала. Но в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 22,22 пункта и составила 6,72%. Это связано с превышением темпа роста среднегодовой стоимости собственного капитала над темпом роста чистой прибыли.

Также на предприятии  возросла рентабельность продаж по чистой прибыли на 109,74%.

Рисунок 3 - Динамика показателей рентабельности ОАО  «АвтоВАЗагрегат» за 2009-2011 гг.

Анализируя  рисунок 3, можно увидеть, как в 2010 году произошел рост всех показателей  рентабельности продаж.

Причиной положительных  сдвигов в уровне рентабельности стали, опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж.

Увеличение  продаж продукции предприятия вывело ОАО «АвтоВАЗагрегат» из убыточного состояния. Для повышения рентабельности могли послужить проведенные на предприятии соответствующие мероприятия по росту прибыли.

Такой рост означает повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.

Но следует заметить, что наибольшее увеличение показателей рентабельности произошло в 2010 году, к последующему году - значения коэффициентов вновь снижаются, что говорит, о вновь ухудшимся положении на предприятии.

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, затраты на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей, некоторые из которых будут рассмотрены в настоящей работе. Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице 5.

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа показателей  рентабельности продаж  ОАО «АвтоВАЗагрегат» за 2009-2011 гг.

Показатели	Значение показателя			Темп прироста, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2009-2010гг.	2010-2011гг.	2009-2011гг.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи  продукции, тыс. руб.	2945834	5550596	6024707	+88,42	+8,54	+104,52
Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс. руб.	2895779	5135478	5646874	+77,34	+9,96	+95,00
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	19159	361848	319153	+1788,66	-11,80	+1565,81
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	0,65	6,52	5,30	+903,08	-18,71	+715,38

 

Рентабельность продаж по сравнению за 2009-2011 гг. увеличилась во много раз. На это отклонение оказали влияние два фактора: изменение объема продаж и себестоимости.

Для выявления  количественного влияния каждого  фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сп0) по формуле 13: 

                   Rусл. = (Вр1 - Сп0) / Вр1 * 100,                                           (13)

Влияние фактора  изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж по формуле 14:

                                        ∆Rпр1 = Rусл. - Rпр0,                                               (14)

где Rпр0 - рентабельность продаж по прибыли от продаж базисного года, %

Влияние фактора  изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж по формуле 15:

                                 ∆Rпр2 = Rпр1 - Rусл.,                                             (15)

где Rпр1 - рентабельность продаж по прибыли от продаж отчетного года, %

Сумма факторных  отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период по формуле 16:

                              ∆Rпр = ∆Rпр1 + ∆Rпр2,                                             (16)

Анализ изменения  рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости.

Для этого используется формула 17 расчета рентабельности продаж:

                             Rпр = Пр / Вр * 100%,                                                 (17)

где Пр - прибыль от продажи продукции, руб.;

Вр - выручка  от продажи продукции, руб.

Из этой факторной  модели следует, что на рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты.

Влияние изменения  выручки от продажи на рентабельность продаж по формуле 18:

           ∆Rпр1 = [(Вр1 - Ср0 - Рк0) / Вр1 - Rпр0] * 100%,                      (18)

где Вр1 - выручка от продажи продукции отчетного года, руб.;

Ср0 - себестоимость продукции базисного года, руб.;

Рк0 - коммерческие расходы базисного года, руб.;

Rпр0 - рентабельность продаж базисного года.

Влияние изменения  себестоимости реализации по формуле 20:

∆Rпр2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0) / Вр1] * 100 - [(Вр1 - Ср0 - Рк0) / Вр1] * 100,    (20)

Влияние изменения  коммерческих расходов по формуле 21:

∆Rпр3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1) / Вр1] * 100 - [(Вр1 - Ср1 - Рк0) / Вр1] * 100,    (21)

Совокупное  влияние факторов по формуле 22 составляет:

            ∆Rпр = ∆Rпр1 + ∆Rпр2 + ∆Rпр3,                                                (22)

Результаты  факторного анализа показателей рентабельности продаж  ОАО «АвтоВАЗагрегат» представлены в таблице 6.

Таблица 6

Факторный анализ показателей рентабельности продаж 

ОАО «АвтоВАЗагрегат» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009-2010гг.	2010-2011гг.	2009-2011гг.
1	2	3	4
Условный показатель рентабельности при отчетной выручке  от продажи и базисной себестоимости, %	47,83	14,76	51,93
Влияние фактора изменения  объема продаж на уровень рентабельности продаж, %	47,18	8,24	51,28
Влияние фактора изменения  себестоимости на уровень рентабельности продаж, %	- 41,31	-2,94	- 46,63
Общее изменение рентабельности продаж за период, %	5,87	5,30	4,65
Влияние изменения выручки  от продажи на рентабельность продаж, %	-17,73	-638,12	- 13,58
Влияние изменения себестоимости  реализации, %	-40,35	-8,49	-45,66
Влияние изменения коммерческих расходов, %	-0,40	-0,11	-0,46
Совокупное влияние  факторов, %	-58,48	-646,27	-59,24

 

Результаты  факторного анализа показали, что рост объема продаж оказал на уровень рентабельности наибольшее влияние, чем повышение себестоимости единицы продукции.

Рентабельность  продаж 2011 г. снизилась по сравнению с рентабельностью 2009 года на 4,65 пункта, чему свидетельствует таблица 6.

Существует  взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж, которую можно получить моделированием коэффициента рентабельности имущества по факторным зависимостям.

Для факторного анализа имущества используется формула 23:

                                        Ки = Вр / И,                                                        (23)

где Вр - выручка  от продажи, руб.;

И - среднегодовая  стоимость имущества, руб.

 Данный показатель характеризует оборачиваемость имущества (активов), или коэффициент ресурсоотдачи.

Рентабельность  имущества может повышаться при  неизменной рентабельности продаж путем  ускорения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность имущества может расти за счет увеличения рентабельности продаж.

Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля прибыли в выручке от продажи.

Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности имущества, используются данные таблицы 7.

Таблица 7

Исходные данные факторного анализа рентабельности имущества 

ОАО «АвтоВАЗагрегат» за 2009-2011 гг.

Показатели	Значение показателя			Темп прироста, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2009-2010гг.	2010-2011гг.	2009-2011гг.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи  продукции, тыс. руб.	2945834	5550596	6024707	+88,42	+8,54	+104,52
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	- 424808	112337	98507	+126,44	-12,31	+123,19
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	4346866	3566373	3431288	-17,96	-3,79	-21,06
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, %	- 14,42	2,02	1,64	+114,01	-18,81	+111,37
Коэффициент оборачиваемости  активов	0,68	1,56	1,76	+129,41	+12,82	+158,82
Рентабельность имущества, %	- 9,77	3,15	2,87	+132,24	-8,89	+129,38