Анализ организационно-технического уровня производства

Финансовый состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и откуда они вложенные. По степени собственности  используемый капитал подразделяется на собственный и одолженный. По срока использования различают  долгосрочный капитал постоянный и  краткосрочный.

В зависимости от того на сколько оптимально отношение собственного и одолженного капитала, много  многом зависит финансовый состояние  предприятия. Обоснование правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность  своей деятельности.

В связи с этим важными  показателями, которые характеризуют  рыночную устойчивость предприятия  являются:

Коэффициент финансовой автономности, или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

Коэффициент финансовой зависимости;

Коэффициент финансового  риска (отношение одолженного капитала к собственного).

Таблица № 3 Структура пассивов предприятия.

Показатели Уровень показателя На початок.року На конец года Отклонение +/- Удельный вес собственного капитала с общей валюте баланса (коэффициент  финансовой автономности п-предприятия), % 94,7 94,2 -0,5

Удельный вес заимствованного  капитала (коэффициент финансовой зависимости)в  том числе:

Долгосрочного краткосрочного

5,3

0,04

5,26

5,8

–

5,8

+0,4

-0,04

+0,54

Коэффициент финансового  риска 0,05 0,06 +0,01

Чем высший уровень первого  показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовый состояние  предприятия.

С таблицы 3 видно, что собственный  капитал имеет тенденцию к  понижение. За отчетный год она уменьшилась  на 0,5%, так как темпы роста одолженного  капитала выше темпов роста одолженного  капитала. Увеличился также коэффициент  финансового риска на 1%. Это свидетельствует  о то, что финансовая зависимость  предприятия к внешним инвесторов в отношении повысилась и значит снизилась его рыночная уравновешенность.

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и одолженного  капитала, определить причины изменения отдельных его составляющих и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Таблица № 4 Динамика структуры  собственного капитала.

Джерелокапіталу

Сумма, тыс. грн Структура  капитала, % На нач. года На конец года На нач. года На конец года Відхилен-ня Уставный фонд 977 977 0,4 0,4 - Дополнительный капитал 239390 239731 99,38 99,12 -0,26 Резервный  фонд 182 182 0,08 0,08 - Специальные фонды  и целевое финансирование 160 323 0,07 0,1 +0,03 Реструктизований долг 282 2413 0,11 1,0 +0,89

Убытки

Прошлых лет;

Отчетного года.

-100

–

-100

-1645

-0,04

–

-0,04

-0,66

—

-0,66

Всего 240891 241881 100,0 100,0 -

Из данных приведенной  таблицы можно сделать вывод, что существенных изменений в  структуре собственного капитала не наблюдается. Единственным недостатком  является то, что в отчетном году предприятие понесло убытки на сумму 1645тис.грн.

Таблица № 5 Динамика структуры  заемного капитала.

Источник капитала Сумма, тыс.грн. Структура капитала, % На нач. года На конец года На нач. года На конец  года отклонение Долгосрочные кредиты  банка 103 - 0,77 - -0,77 Краткосрочные кредиты банков 898 1403 6,7 9,43 +2,73 Заемные средства 1480 80 11,05 0,54 -10,51 Кредиты и займы, что не погашены в срок 325 6 2,42 0,04 -2,38

Расчеты с кредиторами:

За товары, работы и услуги не уплаченные в срок;

по векселям выданным;

с бюджетом;

по внебюджетных платежам;

по страхованию;

по оплате труда;

с дочерними предприятиями;

с другими кредиторами.

2962

2

1227

695

824

1165

19

3678

5884

2

3981

163

1561

1192

–

594

22,11

0,01

9,16

5,2

6,16

8,7

0,14

27,45

39,56

0,01

26,77

1,1

10,5

8,02

–

4,0

+17,45

–

+17,61

-4,1

+4,34

-0,68

-0,14

-23,45

Займы для работников 18 5 0,13 0,03 -0,1 Всего 13396 14871 100,0 100,0 -

Из данных таблицы видно, что предприятие в отчетном году ликвидировало задолженность по долгосрочным кредитам (103тис.грн.), что  составляет 0,77% всего занятого капитала. В свою очередь увеличилось задолженность  по краткосрочным кредитам банка (505тис.грн.). Привлечение заемных средств  в оборот предприятия является нормальным явлением. Это способствует временному улучшению финансового состояния  при условии, что средства не замораживаются на длительный время в обороте  и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит до выплаты штрафов, санкций и ухудшению финансового состояния предприятия.

На предприятии также  в значительной степени уменьшилась  удельный вес одолженных средств (10,51% до всего объема заемного капитала), является позитивным явлением для предприятия  и уменьшает зависимость перед  кредитодателями.

Негативным моментом в  деятельности предприятия является то, что в значительной степени  увеличилась задолженность: за товары, работы и услуги, которые не уплаченные в срок, расчеты с бюджетом.

Анализ активов предприятия.

Все что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отображается в активе баланса называется его  активами. Актив баланса содержит данные о размещении капитала, который  есть в распоряжении предприятия, о  вкладах его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходы  предприятия на производство и реализацию продукции и о другую свободную  денежную наличность.

Главной признаком группировки  статей баланса считается степень  его ликвидности. По этому признаку все активы баланса разделяют  на долгосрочные или основной капитал  и текущие (оборотные) активы.

Размещение средств предприятия  имеет очень большое роль в  финансовой деятельности и повышении  его эффективности, поэтому в  процессе анализа активов предприятия  в первую очередь предстоит изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку.

Таблица № 6 Структура активов  предприятия.

Средства предприятия  На начало года На конец года Прирост  Тыс.грн. Доля, % Тыс.грн Доля, % Тыс.грн. Доля, % Долгосрочные активы (основные средства) 234880 92,37 231653 90,22 -3227 -2,15

Оборотные активы, в т.ч.:

сфере производства;

сфере обращения.

19407

15575

3832

7,63

6,12

1,51

25099

21176

3923

9,78

8,25

1,53

+5692

+5601

+91

+2,15

+2,13

+0,02

Всего 254287 100,0 256752 100,0 +2465 -

С таблицы видно, что за отчетный год структура активов  анализирующего предприятия существенно  изменилась: уменьшилась судьба основного  капитала, а оборотного соответственно увеличилось на 2,15%, в том числе  в сфере производства - на 2,13, и  в сфере обращения - 0,02. В связи  с этим изменилась органическая строение капитала: в начале года отношение  основного капитала к оборотного составляло 1210%, а на конец года - 922%, что будет ускорять его оборачиваемость.

ТАБЛИЦА № 7 Анализ структуры  оборотных средств предприятия.

Виды средств Наличие  средств Структура средств, % На поч.року На кін.року Отклонение На поч.року На кін.року Отклонение Производственные запасы 4617 5795 +1178

23,8

23,08 -0,72 Незавершенное производство 3189 2260 -929 16,43 9,0 -7,43 Расходы будущих  периодов 5 10 +5 0,02 0,04 +0,02 Готова продукция  7752 13110 +5358 39,95 52.23

+12,28

Товары, покупательная стоимость 12 1 -11 0,06 0,01 -0,05 Товары отгруженные, не уплаченные в срок 3104 1624 -1480 16,0 6,47 -9,53 Расчеты  с дебиторами 558 2180 +1622 2,88 8,69 +5,81 Денежные средства 17 57 +40 0,08 0,23 +0,15 Использование  заемных средств 103 - -103 0,54 - -0,54 Другие оборотные активы 50 62 +12 0,24 0,25 +0,01 Всего 19407 25099 +5692 100,0 100,0 -

Анализируя данные таблицы  №7, можно сказать, что наибольшую удельный вес в текущих активах  занимает готовая продукция. На начало года на ее долю приходилось 39,95% текущих  активов, или 7752тис.грн. до конца года абсолютное ее сумма увеличилась  на 5358тис.грн., также увеличилось  ее удельный вес (на 12,28), что свидетельствует  о затоваренности рынка сбыта, высокую  себестоимость изготовленной продукции, это приводит к замораживанию  оборотных средств, отсутствие денежных средств, что является негативным для  эффективной деятельности предприятия.

Положительным моментом в  деятельности предприятия увеличение масса денежных средств на 40тс.грн., что увеличивает коэффициент  абсолютной ликвидности предприятия; также увеличилось дебиторская  задолженность, которая в конечном случае может превратиться в наличные предприятия.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимозависимость. Каждая статья баланса имеет свои источники  финансирование. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, есть собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключается  случай формирования долгосрочных активов  и по счет краткосрочных кредитов банка.

Текущие активы формируются  как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных одолженных средств.

В зависимости от источников формирование общую сумму текущих  активов (оборотного капитала) принято  делить на две части:

Переменную часть, которая  составлена по счет краткосрочных обязательств предприятия;

Постоянный минимум текущих  активов, который формируется за счет собственного и долгосрочного  одолженного капитала.

Как известно, собственный  капитал в балансе отображается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому  и втором разделах пассива баланса  отчислить сумму долгосрочных активов.

Таблица № 8

На начало года На конец  года

Общая сумма постоянного  капитала

Общая сумма внеоборотных активов

Сумма собственных оборотных  средств

240994

234880

6114

241881

231653

10228

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким  образом: от общей суммы текущих  активов отчислить сумму краткосрочных  финансовых обязательств. Разница может  показать, которая сумма текущих  активов сформирована за счет собственного капитала или что остается в обороте  предприятия, если погасить всю краткосрочную  задолженность кредиторам.

Таблица № 9

На начало года На конец  года

Общая сумма текущих активов

Общая сумма краткосрочных  долгов предприятия

Сумма собственного оборотного капитала

Судьба в сумме текущих  активов, %:

Собственного капитала;

Одолженного капитала.

19407

13293

6114

31,5

68,5

25099

14871

10228

40,7

59,3

Анализируя данные таблиц 8,9 можно сказать, что на конец  года в сравнении с началом  судьба собственного капитала выросла  на 9,2% (31,5-40,7), или на 4114тис.грн. (6114-10228), что свидетельствовать об уменьшении финансовой зависимости предприятия  и неустойчивости его состояния. Этот фактор является положительным  для данного предприятия, так как увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения суммы текущих активов.

Если предприятие будет  и в будущем такими темпами  накапливать собственный капитал, то скоро оно достигнет оптимального соотношение собственных и заемных  средств.

Рассчитывается также  структура распределение собственного капитала, а именно судьба собственного оборотного капитала в общей его  сумме. Отношение собственного оборотного капитала в общей его сумме  получило название “коэффициента маневрирование капитала”, который показывает, какая  часть собственного капитала находится  в обороте, в той форме, которая  позволяет свободно маневрировать  этими средствами.

Таблица № 10

На начало года На конец  года

Сумма собственного оборотного капитала

Общая сумма собственного капитала (Ип).

Коэффициент маневрирование собственного капитала