Анализ ликвидности и платежеспособности

     В нашем случае, данный коэффициент  совпадает с предыдущим, так как  долгосрочные обязательства (с.590 ф.1) у  ООО «Лидер» отсутствуют.

     Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, бюджету, внутреннего долга.

     Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей в бюджет  и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

     а)Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.

     В нашем случае данный коэффициент  соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам.

     б)Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами. 

     в)Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку. 

     г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку. 

     Отразим произведенные расчеты в таблице  7

     Таблица 7 

     Структура долгов ООО «Лидер» 

     Из  расчетов и анализа финансовых коэффициентов  можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2009г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2010г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2010г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).

     Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Лидер» перед поставщиками "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.

     Из  всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Лидер» в 2009г. значительно улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющей возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                         Глава III. Пути повышения платежеспособности 

     По  результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

     К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

     Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

     Основное  внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

     Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

     В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу  по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

     Предприятию необходимо увеличить собственный  капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

     Альтернативой заемным денежным средствам может  выступать лизинг, как форма товарного  кредита.

     Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

     ООО «Лидер» одновременно решает две  проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование  их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

     Еще можно порекомендовать ООО «Лидер», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,  омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

     Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить  наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем. 
Заключение 

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     В данной работе мною проведен анализ финансового  состояния ООО «Лидер» за период с 2009 по 2010 год. Изучена методика выполнения анализа платежеспособности, отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. На основе изученного материала можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии изучаемой организации:

     - При оценке финансовой устойчивости  видно, что тип устойчивости  предприятия кризисный. У предприятия  общая величина источников формирования  запасов значительно меньше величины  запасов и затрат, что показывает  их недостаток к 2009г.

     - Несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Лидер» имеет тенденцию к улучшению.

     - Степень платежеспособности по  текущим обязательствам у организации  значительно улучшилась в 2010г., и данную организацию можно считать платежеспособной.

     - Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства   ООО«Лидер»ничтожна.

     - В качестве рекомендаций для  финансового оздоровления можно  порекомендовать привлечение заемных  средств для увеличения рентабельности  собственных средств, альтернативой  чего может стать лизинг как  форма товарного кредита. Также  рекомендацией является вкладывание свободных денежных средств в краткосрочные ценные бумаги. Все вышеперечисленные обстоятельства в сочетании с положительной динамикой развития инфраструктуры и экономики в целом по стране приведет финансовому благополучию организации. 
Список использованной  литературы 

1.Методика проведения  ФНС учета и анализа финансового  состояния и платежеспособности  стратегических предприятий и  организаций. Утверждена Приказом  Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г. 

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 456с. 
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 352 с.  
4. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2007. – 392 с. 
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2007. – 351 с. 
6. Каминка А.И. Очерки торгового права. Вып. 1. - СПб.: Питер, 2008. – С. 310 
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2008. – 188 с. 
8. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 2007. – 319 с. 
9. Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2007. – 150 с. 
10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 2007. – 111с. 
11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 471 с. 
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 344 с. 
13. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384 с.                   
Приложение 1