Анализ хозяйственной деятельности торговой организации

Как видим с расчетов, в первом исследуемом году ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург» испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивостим - проблемное состояние. 

В 2013 году ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург» продолжает, испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере -14035 тыс.руб. То есть в предприятия проблемное финансовое состояние. 

На конец исследуемого периода ситуация сформировалась следующая. -9600 тыс.руб. - сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, которой не хватает для финансирования запасов. Поэтому в ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург» финансовое состояние является проблемным.

Таблица 16 - Динамика показателей деловой активности ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург»

На начало 2012 года значение показателя оборачиваемости активов составляло 2,77. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 2,77 рублей. В 2013 году значение показателя снижается и каждый вложенный в активы рубль позволил получить 1,2 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2014 году продолжается снижение показателя и на каждый рубль вложенный в активы предприятие получило 1,12 рублей дохода от операционной деятельности. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода. 

Относительно показателя фондоотдачи, то он указывает на то, что в 2012 году каждый рубль, вложенный в основные средства принес предприятию 151,05 руб. выручки. В 2013 году эффективность использования производственных и сбытовых основных средств снижается на -85,29. В 2014 году эффективность использования основных фондов продолжает снижаться и на каждый рубль основных средств, вовлеченный в операционный процесс, предприятием было изготовлено продукции и предоставлено услуг на сумму 61,47 руб. 

В 2012 году оборотные активы совершили 2,86 оборотов. В 2013 году наблюдается снижение показателя на -1,62, то есть имеющиеся оборотные активы используются менее эффективно. Снижение интенсивности использования оборотных активов происходит в течение всего периода. В 2014 году они совершили 1,15 оборотов, то есть на -0,08 больше, чем годом ранее. Соответственно при снижении оборачиваемости средний срок оборота растет. Если на начало 2012 года значение показателя одного оборота оборотных средств составляет 126,05 дней, то в 2014 году — 312,2 дней. 

В 2012 году запасы совершили 3,67 оборотов. Если коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, то это создает риск, связанный с недостаточным размером запасов, следствием которого будет снижение объема выручки от реализации. Слишком высокий коэффициент может быть признаком нехватки свободных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальное значение коэффициента может колебаться для разных сфер бизнеса от 4 до 8. В 2013 году значение показателя снижается на -2,32 по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на снижение эффективности управления запасами и может быть признаком повышения сбытовой активности. В 2014 году тенденция остается неизменна и происходит снижение эффективности использования запасов. В 2014 году они совершили 1,26 оборотов. 

Соответственно при снижении оборачиваемости запасов средний срок оборота растет. Если на начало 2012 года значение показателя одного оборота запасов составляет 98,14 дней, то в 2014 году — 285.5 дней. 

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году составила 6,33, т.е. в течение 2012 года дебиторская задолженность осуществила 6,33 оборотов. В 2013 году значение показателя снизилось на -3,35 %. Это указывает на снижение эффективности управления дебиторской задолженностью. В 2014 году тенденция меняется и на конец исследуемого периода дебиторская задолженность осуществила 3,19 оборотов. 

Соответственно в 2013 году растет средний срок оборота дебиторской задолженности на 64 дней, а в 2014 году - уменьшается на -8,02 дней. На конец исследуемого периода значение показателя составляло 112,86 дней. 

Период погашения кредиторской задолженности в 2012 году составил 131,59 дней. В 2013 году значение показателя выросло на 204,3. Это указывает на повышение эффективности управления кредиторской задолженностью, ведь это означает, что предприятие использует каждый отдельный рубль этих средств в течение большего периода времени. В 2014 году тенденция меняется и на конец исследуемого периода оборот кредиторской задолженности составил 315,58 дней. 

Период производственного цикла означает период в течение, которого сырье и материалы приобретают форму готового продукта. Положительным является сокращение показателя и наоборот. На начало 2012 года значение показателя составляет 98,14 дней. В 2013 году для преобразования сырья в готовый товар потребовалось на 168,53 дней больше. В 2014 году тенденция продолжается и производственный период увеличился до 285,5 дней. Это свидетельствует о наличии резервов снижения уровня запасов. 

Период операционного цикла означает период в течение которого сырье и материалы (товары в случае предприятия торговли) приобретают денежную форму. Положительной тенденцией является нисходящая динамика. В 2013 году наблюдается увеличение операционного цикла по сравнении с годов ранее на 232,53 дней. В 2014 году тенденция продолжается, то есть период в течение которого сырье и материалы приобретают денежную форму, постоянно увеличивался, а значит, эффективность работы предприятия уменьшалась. 

Период финансового цикла означает период оборота средств предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя, однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами. В течение 2012 года значение показателя составляет 23.43 дней. В 2013 году период финансового цикла составил 51.67 дней. На конец 2014 года значение показателя составляло 82.79 дней. 

На начало 2012 года значение показателя оборачиваемости собственного капитала составляло 9,35. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено продукции и оказано услуг на сумму 9.35 рубля. В 2013 году значение показателя снижается и каждый рубль собственного капитала позволил получить 4,13 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования средств собственников предприятия. В 2014 году продолжается снижение показателя и на каждый рубль собственных финансовых ресурсов предприятия оно получило 3,55 рублей дохода. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода. 

Таблица 17 - Динамика показателей рентабельности предприятия, ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург»

Рентабельность активов в 2012 году составила 6,62 %, т.е, на каждый рубль активов предприятие получило 6,62 % копеек чистой прибыли. В 2013 году на каждый вложенный в активы рубль было получено 0,64 копеек чистой прибыли. В 2014 году значение показателя рентабельности активов равнялось -1,75 %. Насчет показателя рентабельности собственного капитала, то в 2012 году каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 22,32 копеек чистой прибыли. Это высокий показатель, свидетельствующий о высокой эффективности работы предприятия. В 2013 году каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 2,21 копеек чистой прибыли, то есть эффективность работы за год была низкой. В 2014 году каждый вложенный собственниками рубль средств принес им -5,53 копеек чистого убытка. Такое положение дел ведет к деградации предприятия.

Рентабельность производственных фондов в 2012 году составила 12,18 %, т.е, на каждый рубль производственных фондов предприятие получило 12,18 копеек чистой прибыли. В 2013 году на каждый вложенный в производственные фонды рубль было получено 1,1 копеек чистой прибыли. В 2014 году значение показателя рентабельности производственных фондов равно -2,74 %. Показатель рентабельности продаж по прибыли от реализации показывает сколько приходится прибыли от продаж на единицу выручки. Он позволяет определить сумму, которая остается после вычета себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на покрытие других расходов (прочих операционных расходов, процентов за кредит, налога на прибыль ). В 2012 году значение показателя составляло 10,14 %. То есть в ООО ТД «РусьИмпорт-Оренбург» оставались средства для осуществления других расходов. В 2013 году рентабельность продаж по прибыли от реализации составляет 7,87 %. На конец исследуемого периода каждый рубль выручки позволил получить 0,03 рублей прибыли от продаж.

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли показывает сколько приходится чистой прибыли на единицу выручки. Как правило, предприятие, где менеджмент работает на высоком уровне, имеют более высокие доходы, поскольку они лучше распоряжаются доступными ресурсами. В 2012 году каждый полученный рубль выручки позволил получить 0,02 руб, чистой прибыли. В 2013 году рентабельность продаж по прибыли от реализации составляет 0,54%. На конец 2014 года значение показателя составляло -1,55%. Чистая прибыль, оставшаяся для самофинансирования предприятия, может быть распределена по уставным и резервным фондам или оставаться как нераспределенная. В активах она может быть направлена на финансирование любых имущественных объектов. Нераспределенная прибыль является собственностью учредителей, и поэтому увеличивает сумму собственного капитала, а сумма убытка соответственно его уменьшает. Так как значение показателя больше 1, то это означает, что была не только реинвестированная прибыль, но и вложенные дополнительные средства инвесторов в работу предприятия.