Анализ финансовых результатов предприятия

    Ковалев В. В.[8]  приводит методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

    1. Расчет общего изменения прибыли  (ΔР) от реализации продукции:

    ΔР = Р₁ — Р₀,

    где Р₁ — прибыль отчетного года;

          Р₀ — прибыль базисного года.

    2. Расчет влияния на прибыль  изменений отпускных цен на  реализованную продукцию (ΔР₁):

    ΔР₁ = N^p₁ — N^p_1,0 = Σp₁q₁ — Σp₀q₁,

    где N^p₁ = Σp₁q₁ — реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена

        изделия; q – количество изделий);

         N^p_1,0 = Σp₀q₁ — реализация в отчетном году в ценах базисного года.

    3. Расчет влияния на прибыль  изменений в объеме продукции  (ΔР₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

    ΔР₂ = Р₀К₁ — Р₀ = Р₀(К₁ — 1),

    где Р₀ — прибыль базисного года;

          К₁ — коэффициент роста объема реализации продукции.

    К₁ = S_1,0/S₀

    где S_1,0 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

             S₀ — себестоимость базисного года.

    4. Расчет влияния на прибыль  изменений в структуре реализации  продукции (ΔР₃):

    ΔР₃ = Р₀(К₂ — К₁₎,

    где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

    К₂ = N^p_1,0/N^p₀,

    где N^p_1,0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

            N^p₀ — реализация в базисном году.

    5. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₄):

    ΔP₄ = S_1,0 - S₁,

    где  S_1,0  - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

                S₁  - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

    6. Расчет влияния на прибыль  изменений себестоимости за счет  структурных сдвигов в составе продукции (ΔР₅):

    Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР₆).

    Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

    ΔP = P₁ – P₀ = ΔP₁ + ΔP₂ + ΔP₃ + ΔP₄ + ΔP₅ + ΔP₆

    или

    

    где  ΔP – общее изменение прибыли;

                ΔP_i – изменение прибыли за счет i-го фактора.

    Результаты  анализа представляются в табл. 1.1.

    Таблица 1.1

    Сводка влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции

 

    Выполнение  плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности,  не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, прочих операций.

    Финансовые  результаты от прочей реализации возникают  по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; списание основных средств по причине морального износа, сдача помещений в аренду; содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции.

    Перечень  доходов и расходов от прочих операций утвержден в Законе Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий”.

    Прочие финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий хозяйственных договоров (контрактов).

    Понятие качества прибыли применяется при  оценке достоверности прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени надежности финансового положения предприятия.

      К сожалению, этот вопрос мало  кем освещен. Например, Чечевицына Л. Н, Чуев И. Н. [19] считают, что реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.

    В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:

    1. Основной – соотношение доходов и расходов;

    2. Регулирование прибыли за счет  выбора таких приемов учета,  которые позволяют целесообразно  исчислять финансовые результаты  и на законных основаниях снизить налоги в бюджет;

    Предпосылками регулирования показателей отчетности являются:

    - Стремление снизить обложение налогами;

    - Привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников;

    - Попытка снизить коммерческие риски;

    - Желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами.

    Влиять  на финансовые результаты в рамках учетной политики можно различными путями:

    - варьированием границей норматива отнесения актива к основным средствам;

    - переоценкой основных средств и использованием понижающих коэффициентов  к амортизационным отчислениям;

    - использованием механизма ускоренной амортизации;

    - различным порядком отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);

    - выбором оценки потребленных производственных запасов;

    - выбором метода определения выручки от реализации.

    Чтобы определить качество прибыли данного  предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операции в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже.

    Взаимосвязи между прибылью и стоимостной  оценкой затрат активов и фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуются с помощью показателя леверидж.

    В экономике леверидж трактуется как  фактор, небольшие колебания которого могут привести к изменению ряда результативных показателей.

    Использование предварительной оценки результатов  хозяйственной деятельности предприятия  также влияет на качество прибыли: чем  более субъективные оценки используются для определения доходов, тем более неуверенности возникает в результатах, а следовательно, будет свидетельствовать о низком качестве прибыли.

    Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

    По  данному вопросу практически все авторы высказывают мнения подобные. Некоторые более детализируют расчеты показателей, некоторые  обозначают показатели другими  буквами.

    По  мнению Титова В. И. [17] Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.

    Основные  показатели:

    1. Балансовая рентабельность:

    RБ = балансовая прибыль / сумма среднегодовой стоимости ОПФ и нормируемой части оборотных средств.

    2. Рентабельность продаж:

    R = прибыль от реализации / выручка от реализации.

    3. Рентабельность активов (Ра):

    Ра = Пч / А.,

    где А. – средняя величина активов (валюта баланса);

    Пч  – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)

    4. Рентабельность продукции:

    R=прибыль от реализации / полная себестоимость *100%

    Показатели  рентабельности можно объединить в  четыре группы:

    - показатели, рассчитанные на основе  прибыли;

    - показатели, рассчитанные на основе  производственных активов;

    - показатели, рассчитанные на основе  потоков денежной наличности;

    - показатели, рассчитанные на основе  рентабельности отдельных видов  продукции.

    Рентабельность  – это обобщающий показатель, на который влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относятся, рост массы прибыли за счет увеличения объемов работ и влияния инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы: совершенствование организации труда и производства, технический прогресс, сокращение сроков строительства, повышение качества работ.

    По  материалам  с  сайта www.finanalis.ru выделяются основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

    1.Общая  рентабельность

    Этот  показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.