Анализ финансовой отчетности

Возросла доля соотношения заемных и собственных средств с 0,84 до 0,96, что является признаком снижения автономии и увеличения зависимости от заемных и привлеченных источников финансирования.

Маневренность собственных средств в результате этого также снизилась и составляет 41,34% на конец периода. Коэффициент мобильности также сократился на 1,49%. Величина производственных активов возросла на 5,8%. Таким образом, видно, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия ухудшилась, для отвлечения средств с одного направления требуется большее количество времени. Увеличилась зависимость от внешних источников финансирования.

Таблица 2.8

Обеспеченность собственными оборотными средствами в 2005-2006гг.

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (табл.2.9).

Таблица 2.9

Анализ финансовых коэффициентов предприятия ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Как видно из расчетов, сократилась доля собственного капитала, что выражается в снижении коэффициента концентрации собственного капитала, соответственно увеличился коэффициент концентрации заемного капитала. В результате увеличилась финансовая зависимость от заемных источников средств. В результате роста краткосрочных обязательств увеличился коэффициент текущей задолженности предприятия и ухудшилось устойчивое финансирование компании. Увеличение доли заемного капитала привело к снижению платежеспособности предприятия и повышению финансового риска.

2.4. Анализ эффективности деятельности организации

Используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли предприятия в целом и в разрезе ее отдельных слагаемых. Результаты оформлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ динамики прибыли и ее составляющих за 2005-2006гг.

Из таблицы видно, что за период с 2005 по 2006 год величина выручки от реализации на предприятии возросла на 24,25%, в свою очередь себестоимость продукции увеличилась на 21,83%. Все это привело к росту прибыли от реализации на 35,58%. За отчетный период на предприятии операционные доходы и операционные расходы сократились более, чем на 60%. В результате валовая прибыль в 2006 году возросла на 48,09% и составила 151513 тыс.руб. прибыль после уплаты налога на прибыль составила 108188 тыс.руб., что на 42338 тыс.руб. больше, чем в 2005 году.

Далее проанализируем изменение структуры прибыли за 2005-2006гг. на основе данных табл. 2.11.

Таблица 2.11

Анализ структуры прибыли и ее составляющих ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Как видно из таблицы, доля прибыли от реализации продукции составляет от 17 до 19% от величины выручки от реализации продукции. Доля операционных доходов и расходов фирмы весьма незначительна и составляет менее одного процента от размера выручки от реализации. Удельный вес чистой прибыли за период с 2005 по 2006г. возрос на 2,33% и составил 9,57% от величины выручки от реализации продукции.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции на основе данных табл. 2.12.

Таблица 2.12

Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Из таблицы видно, что величина валовой прибыли в 2006г. увеличилась на 35,38% по сравнению с планом. На увеличение прибыли оказали влияние следующие факторы: увеличение цены продукции и рост количества реализованной продукции. Отрицательное влияние на объем прибыли оказал рост себестоимости продукции.