Анализ финансовой отчетности

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2005-2006гг.

Показатели	2005г.	2006г.	Абс. откл.	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	909827	1130432	220605	124,25
2. Среднесписочная численность работающих, чел.	2410	2450	40	101,66
в том числе рабочих, чел.	2085	2140	55	102,64
3. Среднегодовая выработка 1 работающего, тыс.руб.	377,52	461,4	83,88	122,22
в т.ч. 1 рабочего, тыс.руб.	436,37	528,24	91,87	121,05
4. Фонд оплаты труда, тыс.руб.	216213	264554	48341	122,36
6. Среднегодовой уровень оплаты  труда, руб.	7476	8998	1522	120,36
7. Себестоимость продукции, тыс.руб.	749626	913235	163609	121,83
8. Фондоотдача, руб./руб.	8,326	7,746	-0,58	93,03
9. Фондоемкость, руб./руб.	0,12	0,129	0,009	107,50
10. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.	0,824	0,808	-0,016	98,06
11. Прибыль от реализации, тыс.руб.	160201	217197	56996	135,58
12. Рентабельность продукции, %	21,37	23,78	2,41	111,29
13. Рентабельность производства, %	17,61	19,21	1,61	109,12

 

Как видно из таблицы, предприятие за исследуемый период функционирует достаточно эффективно. Это выражается в росте основных показателей деятельности предприятия. В частности, растет выручка от реализации, возрастает прибыль. Однако следует заметить ухудшение показателей фондоотдачи.

Среднегодовая выработка на предприятии возросла на 22,22%. Фонд оплаты труда увеличился на 22,36%.  Среднегодовой уровень оплаты труда в расчете на одного работника увеличился на 20,36%, т.е. темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Кроме этого видно, что сокращаются затраты на 1 руб. реализованной продукции, повысилась рентабельность производства и рентабельность продукции.

 

2.2. Оценка и анализ имущественного потенциала компании

 

На основании данных баланса проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса.

Финансы  промышленного предприятия – это система денежных отношений в сфере производства и обращения, посредством которых происходит образование и использование целевых фондов денежных средств. Финансовое состояние фирмы – это характеристика ее финансовой состоятельности и конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [12, C.253]. Методика оценки финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Источниками информации для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и приложения к нему, данные статистической и оперативной отчетности.

Рассмотрим текущее состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для этого нужно провести экспресс-анализ текущего состояния деятельности предприятия. Целью такого анализа является оценка текущего состояния, динамики экономического потенциала и рыночной деятельности. Для проведения экспресс-анализа используются данные бухгалтерской отчетности предприятия. Он включает в себя оценку состояния динамики экономического потенциала и оценку имущественного положения предприятия.

Изучение финансовой отчетности предприятия - необходимая составляющая финансового анализа. Для многих участников рыночных отношений финансовая отчетность является основным доступным источником экономической информации о хозяйствующем субъекте, формируемой непосредственно на микроуровне. обязательства, насколько рентабельно предприятие, и какие факторы оказывают влияние на финансовые результаты его деятельности.

Их изучение помогает установить недостатки в работе предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявлять резервы совершенствования управления производственными, коммерческими и финансовыми операциями.

Анализ финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа, т. е. сравнение данных за отчетный период с аналогичными данными за предшествующий период. Такой анализ называют трендовым. [15, С. 125].

Анализ проводится на основе формы №1 «Бухгалтерского баланса» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 Результаты  анализа представлены  в табл. 2.2.

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Анализ динамики актива и пассива баланса ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели	2005	2006	Изменения, тыс.руб.	Темп роста, %
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, из них:
Нематериальные активы
Основные средства	109280	145939	36659	133,55
Незавершенное строительство	10100	9531	-569	94,37
Долгосрочные финансовые вложения	831	127942	127111	15396,15
Прочие	127819		-127819	0,00
Итого по разделу 1	248030	283412	35382	114,27
2. Оборотные активы, из них:
Запасы, в том числе:	176660	202622	25962	114,70
сырье и материалы	73212	111355	38143	152,10
незавершенное производство	32162	31893	-269	99,16
готовая продукция	67679	51316	-16363	75,82
товары отгруженные	153	836	683	546,41
расходы будущих периодов	3454	7222	3768	209,09
НДС по приобретенным ценностям	8941	14007	5066	156,66
Дебиторская задолженность (до 12мес)	47286	24716	-22570	52,27
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	954	10314	9360	1081,13
Прочие
Итого по разделу 2	233841	251659	17818	107,62
БАЛАНС	481871	535071	53200	111,04
ПАССИВ
3. Собственные и приравненные к ним источники средств, в том числе:
Уставный капитал	28216	28216	0	100,00
Добавочный капитал	27014	27014	0	100,00
Резервный капитал	18958	18958	0	100,00
Нераспределенная прибыль отчетного года	187393	273055	85662	145,71
Итого по разделу 3	261581	347243	85662	132,75
4. Долгосрочные заемные средства, из них::
Кредиты банков	99648	47396	-52252	47,56
Отложенные налоговые обязательства	731	1656	925	226,54
Прочие средства
Итого по разделу 4	100379	49052	-51327	48,87
5. Краткосрочные заемные средства, из них:
Кредиты банков	12999	25000	12001	192,32
Кредиторская задолженность, в том числе:	102459	108914	6455	106,30
поставщики и подрядчики	13286	25790	12504	194,11
задолженность перед персоналом	9579	12757	3178	133,18
задолженность перед внебюджетными фондами	2377	2739	362	115,23
задолженность по налогам и сборам	10489	9991	-498	95,25
прочие кредиторы	66728	57637	-9091	86,38
Резервы предстоящих расходов	4453	4862	409	109,18
Итого по разделу 5	119911	138776	18865	115,73
БАЛАНС	481871	535071	53200	111,04

 

Как видно из баланса величина имущества предприятия за анализируемый период увеличилась на 53200 тыс. руб. или на 11,04%. Это произошло вследствие роста суммы внеоборотных активов на 14,27%, оборотных активов на 7, 62%. Величина краткосрочной задолженности предприятия возросла на 15,73%. В составе внеоборотных активов преобладают основные средства, величина которых за анализируемый период возросла на 36659 тыс.руб. Размер незавершенного производства, напротив, сократился на 5,63%. В составе оборотных активов наибольшие изменения произошли с запасами, размер которых увеличился на 25962 тыс. руб. Значительно увеличилась сумма денежных средств на счетах предприятия на 9360 тыс. руб.

Кроме этого необходимо отметить, что за анализируемый период существенно увеличилась прибыль организации – на 45,71%. Сумма долгосрочных источников средств сократилась на 51,13%, величина краткосрочной задолженности в целом увеличилась на 15,73%, хотя по отдельным статьям изменения были более существенные, так размер банковских кредитов возрос на 92,32%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 94,11%.

Таким образом, общая стоимость имущества предприятия за период с2005 по 2006 год увеличилась на 53200 тыс. руб.

Проанализируем структуру баланса организации за данный период на основе данных табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ динамики актива и пассива баланса ОАО «Ливгидромаш» за 2005-2006гг.

Показатели	2005	Уд.вес,%	2006	Уд.вес,%	Изменения, тыс.руб.	Изменения по уд.весу,%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, из них:
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	109280	22,68	145939	27,27	36659	4,60
Незавершенное строительство	10100	2,10	9531	1,78	-569	-0,31
Долгосрочные финансовые вложения	831	0,17	127942	23,91	127111	23,74
Прочие	127819	26,53		0,00	-127819	-26,53
Итого по разделу 1	248030	51,47	283412	52,97	35382	1,49
2. Оборотные активы, из них:		0,00		0,00		0,00
Запасы, в том числе:	176660	36,66	202622	37,87	25962	1,21
сырье и материалы	73212	15,19	111355	20,81	38143	5,62
незавершенное производство	32162	6,67	31893	5,96	-269	-0,71
готовая продукция	67679	14,05	51316	9,59	-16363	-4,45
товары отгруженные	153	0,03	836	0,16	683	0,12
расходы будущих периодов	3454	0,72	7222	1,35	3768	0,63
НДС по приобретенным ценностям	8941	1,86	14007	2,62	5066	0,76
Дебиторская задолженность (до 12мес)	47286	9,81	24716	4,62	-22570	-5,19
Краткосрочные финансовые вложения		0,00		0,00		0,00
Денежные средства	954	0,20	10314	1,93	9360	1,73
Прочие		0,00		0,00		0,00
Итого по разделу 2	233841	48,53	251659	47,03	17818	-1,49
БАЛАНС	481871	100,00	535071	100,00	53200	0,00
ПАССИВ		0,00		0,00		0,00
3. Собственные и приравненные к ним источники средств, в том числе:		0,00		0,00		0,00
Уставный капитал	28216	5,86	28216	5,27	0	-0,58
Добавочный капитал	27014	5,61	27014	5,05	0	-0,56
Резервный капитал	18958	3,93	18958	3,54	0	-0,39
Нераспределенная прибыль отчетного года	187393	38,89	273055	51,03	85662	12,14
Итого по разделу 3	261581	54,28	347243	64,90	85662	10,61
4. Долгосрочные заемные средства, из них::
Кредиты банков	99648	20,68	47396	8,86	-52252	-11,82
Отложенные налоговые обязательства	731	0,15	1656	0,31	925	0,16
Прочие средства		0,00		0,00		0,00
Итого по разделу 4	100379	20,83	49052	9,17	-51327	-11,66
5. Краткосрочные заемные средства, из них:		0,00		0,00		0,00
Кредиты банков	12999	2,70	25000	4,67	12001	1,97
Кредиторская задолженность, в том числе:	102459	21,26	108914	20,36	6455	-0,91
поставщики и подрядчики	13286	2,76	25790	4,82	12504	2,06
задолженность перед персоналом	9579	1,99	12757	2,38	3178	0,40
задолженность перед внебюджетными фондами	2377	0,49	2739	0,51	362	0,02
задолженность по налогам и сборам	10489	2,18	9991	1,87	-498	-0,31
прочие кредиторы	66728	13,85	57637	10,77	-9091	-3,08
Резервы предстоящих расходов	4453	0,92	4862	0,91	409	-0,02
Итого по разделу 5	119911	24,88	138776	25,94	18865	1,05
БАЛАНС	481871	100,00	535071	100,00	53200	0,00

Как видно из таблицы, в составе имущества  предприятия наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы (более 50%), с положительной динамикой на конец 2006 года. В структуре источников средств удельный вес собственного капитала предприятия составляет более 50% и за анализируемый период он еще более увеличивается. В составе долгосрочных источников финансирования преобладают кредиты банков – от 20,68% в 2005 году, со снижением их доли до 8,86% - в 2006 году.

В составе краткосрочной задолженности фирмы преобладает кредиторская задолженность – более 20%. При этом следует отметить, что ее удельный вес на конец анализируемого периода несколько сократился.

 Проведя анализ бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы: так как величина дебиторской задолженности значительно меньше размера кредиторской задолженности, а, следовательно, затруднено  погашение текущих обязательств предприятия за счет краткосрочной дебиторской задолженности руководству компании необходимо строго контролировать направление и размер расходования денежных средств, и сопоставлять сроки погашения кредиторской задолженности со сроками погашения дебиторской.

 

2.3. Оценка и анализ финансового потенциала компании

 

На основании отчетных данных производится расчет ряда коэффициентов, которые позволяют оценить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, дать ответ на вопросы, насколько эффективно предприятие использует свои средства и каков уровень доходности вложенных в него капиталов. Набор и группировки аналитических показателей различны и зависят от тех целей, которые ставят исследователи отчетов, а также от возможностей получения ими всей необходимой для расчета соответствующих коэффициентов информации. В то же время существует однотипная система показателей, которая используется большинством аналитиков для общей оценки всех сторон деятельности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.