Анализ финансовой отчетности ООО «Циркон»

 
 

Для анализа  обязательств предприятия была составлена таблица 7 из которой видно, что предприятие вообще не использует долгосрочные обязательства. Очевидно, что предприятие использует исключительно краткосрочные источники, что оценивается отрицательно, поскольку они являются наиболее дорогостоящими.

     Краткосрочные обязательства предприятия составляет его кредиторская задолженность. Наибольший удельный вес приходится на задолженность прочим кредиторам – 40,83%, задолженность по налогам и сборам составляет лишь – 3,45% и задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 3,81%, задолженность перед гос. внебюджетными фондами мала, и составляет – 0,26%..

 
 
 
 

2. Анализ финансовой  устойчивости, платежеспособности  организации 

и ликвидности баланса.

2.1. Анализ финансовой  устойчивости организации

     Анализируя  платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

     Под финансовой устойчивостью предприятия понимается степень его независимости от кредиторов и инвесторов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

 

     1. Коэффициент автономии:

;

.

     2. Коэффициент концентрации привлеченных  средств:

;

.

     3. Коэффициент финансовой устойчивости:

;

.

     4. Коэффициент финансовой зависимости:

;

.

     5. Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников:

;

.

     6. Коэффициент структуры обязательств:

;

.

     7. Коэффициент постоянного (внеоборотного)  актива:

;

.

     8. Коэффициент маневренности собственного капитала:

.

     9. Коэффициент финансовой активности:

;

.

 

     Одной из сторон, которая характеризует  деятельность предприятия, является финансовая устойчивость. Как известно, финансовая устойчивость определяется тем, насколько организация обходится своим капиталом, поэтому основные показатели финансовой устойчивости основаны на соотношении собственного капитала и обязательств.

     Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала во всех источниках. На данном предприятии, на начало года 57% (0,57) источников являются собственными. На конец года коэффициент автономии возрастает до 64%, что говорит о независимости предприятия от дополнительных источников (привлеченных денежных средств).Увеличение этого коэффициента оценивае5тся отрицательно, так происходит увеличение степени зависимости предприятия от внешних кредиторов.

     Коэффициент автономии тесно с коэффициентом  концентрации, в сумме они определяют структуру капитала предприятия. Коэффициент концентрации привлеченных средств составляет 42,9% и 35,8%,что не превышает нормативное значение по данному показателю равное 50%, что оценивается положительно. Уменьшение значения данного показателя оценивается положительно, так как говорит об уменьшении обязательств предприятия.

     Рассчитав коэффициент финансовой устойчивости можно сказать, что показатели на конец и на начало года одинаковы с показателями коэффициента автономии- 57% на начало года и 64% на конец года. Предприятие находится на достаточном уровне обеспеченности долгосрочными источниками финансирования, что заслуживает положительной оценки.

     Значение  коэффициента финансовой зависимости  равное на начало отчетного периода 1,75 говорит о том, что в каждых 1,75 руб. вложенных в активы обязательства составляют 75 копеек. Ситуация меняется в конце года, значение снижается до 1,56, что является положительным фактором, так как свидетельствует  об уменьшении доли привлеченных средств в финансировании предприятия.

       Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников  и на начало и на конец периода составлял 0%, в балансе 4 раздел не заполнен. Такие значения говорят о том, что ни кредитов ни займов и прочих долгосрочных обязательств у ООО «Циркон» просто нет, соответственно коэффициент финансовой зависимости равен 0. предприятие в течении года не использовало долгосрочных обязательств для инвестиций.

     Коэффициент структуры обязательств на начало и  на конец периода равен 0%. Значение по этому показателю находится в пределах нормативного значения,  0≤ К стр.об.≤1, таким образом, значение оценивается отрицательно, так как свидетельствует об использовании предприятием в большей мере краткосрочных обязательств, чем долгосрочных.

     Для того, чтобы  определить какая часть собственного капитала используется для покрытия внеоборотных активов, рассчитываем и анализируем коэффициент постоянного ( внеоборотного) актива.  На начало года показатель составил 43% и увеличился до 51% на конец года. Т.е. 51% собственного капитала используется для покрытия внеоборотных активов, остальная же часть идет на пополнение оборотных активов, такое соотношение является достаточно приемлемым для предприятия.

     Коэффициент маневренности собственного капитала  по нормативному значению должен колебаться от 0,2 до 0,5. В нашем случае на начало года составляет 57% и уменьшается к концу года до 49%. Это говорит о том, что собственный капитал свободен, и эта доля собственного капитала будет использована для решения текущих финансовых вопросов и задач, а не будет полностью закреплена во внеоборотных активах. К концу отчетного года по данному коэффициенту наблюдается тенденция его снижения, которая оценивается положительно.

     Коэффициент финансовой активности к концу отчетного  периода снизился с 0,75 до 0,56, следовательно, можно сделать вывод, что на 1 руб. собственного капитала приходится 0,75 руб. и 0,56 руб. обязательств соответственно, что, согласно нормативному значению по данному показателю, оценивается положительно.

Для определения  типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель, его расчет осуществляется на основе достаточности покрытия запасов собственным капиталом, собственными оборотными средствами и излишка (недостатка) общей величины источников.

     Достаточность собственного капитала для покрытия запасов:

Δ1 = собственный  капитал – запасы = 490 + 640 – 210;

Δ1нач = 68468– 26523 = 41945;

Δ1кон =  96176– 32070 = 64106.

     Т.к. данные значения больше 0, то это свидетельствует  о достаточности покрытия запасов собственным капиталом, следовательно собственных оборотных средств для их покрытия не требуется.

 

2.2. Анализ платежеспособности организации

и ликвидности баланса.

     Платежеспособность  предприятия – это его способность в срок и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. В качестве платежных средств рассматриваются: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные займы другим организациям, часть дебиторской задолженности которая реально может быть взыскана к установленному сроку, часть готовой продукции на складе которая реально может быть реализована или оплачена).

     Предприятие считается платежеспособным, если:

• отсутствует просроченная кредиторская задолженность;
• имеются свободные остатки денежных средств; непокрытый убыток.

С платежеспособностью  предприятия тесно связаны понятия  ликвидность активов и ликвидность баланса, поскольку в случае неплатежеспособности предприятия рассматривается возможность продажи части имущества для погашения обязательств.

     Под ликвидностью активов понимается их способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяется временем, требуемым для превращения активов в денежные средства. Ликвидность баланса определяется тем, соответствует ли структура активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. Иначе, сможет ли предприятие в случае финансовых затруднений реализовать активы и своевременно рассчитаться по долговым обязательствам.

 
 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным  при следующих соотношениях групп активов и пассивов: А1 ≥ П1;

           А2 ≥ П2;

           А3 ≥ П3;

           А4 ≤ П4.

 

     Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2).

     ТЛнач = (32877+30960) – (51400+0) = 12437.

     ТЛкон = (23191+45065) – (53729+0) = 14527.

     Перспективная ликвидность = А3 –  П3.

     ПЛнач = 26631 – 0 = 26631

     ПЛкон = 29400 – 0 = 29400.

     В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

     -  валюта баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;

     - темпы прироста оборотных активов  должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

     - собственный капитал организации  должен превышать заемный и  темпы его роста должны быть  выше, чем темпы роста заемного  капитала;

     - темпы прироста дебиторской и  кредиторской задолженности должны  быть примерно одинаковые;

     - доля собственных средств в  оборотных активах должна быть  более 10%;

     - в балансе должна отсутствовать  статья «Непокрытый убыток».

Таким образом, из представленных выше соотношений  можно сказать, что у данного  предприятия сформирован платежный достаток и внеоборотные активы покрываются собственным капиталом, а это положительный результат.

     Положительные значения показателя текущей ликвидности на начало и на конец периода, свидетельствуют о платежеспособности предприятия в ближайшем периоде. Перспективная ликвидность определяет прогнозную платежеспособность на более длительную перспективу, на начало и на конец периода ее значение составляет 26631 и 29400 т.р. соответственно, следовательно, перспективные платежные возможности предприятия оцениваются положительно.