Анализ финансовой отчетности ООО «Циркон»

     Анализ  структуры оборотных средств  следует начать с рассмотрения соотношения средств в запасах, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. На основании произведенных расчетов можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность (более 12 мес.) - (27,88%), затем запасы - (19,84%), на расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям приходится незначительная доля – 0,96% и 0,62% соответственно.

     Абсолютный  размер запасов к концу отчетного периода увеличился на 5547 т.р., это произошло в результате роста сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции. Тенденция к росту запасов может быть результатом расширения производственной деятельности, либо неверно выбранной хозяйственной стратегии. При изучении структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы сырья и материалов, незавершенное производство и готовая продукция. Анализ статьи сырье и материалы должен быть выполнен достаточно тщательно, так как это наименее ликвидная часть активов и на предприятии занимает высокий удельный вес.

     К концу рассматриваемого периода  удельный вес данной статьи составил 13,54%, в абсолютном выражении 21892 т.р. Объективными причинами роста запасов сырья могут быть: увеличение хозяйственного оборота; изменение поставщиков сырья; изменение структуры выпускаемой продукции по материалоемкости в сторону увеличения доли материалоемкой продукции; необходимость создания страхового запаса на случай несвоевременной поставки. Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей. Для достижения более положительных результатов основное внимание должно уделяться изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения. Ими могут быть изменение за счет качества материалов, замена одного вида другим, техника и технология производства, организация материально-технического снабжения и производства, квалификация работников, изменение норм расхода, отходов и потерь. Также необходимо принимать меры по снижению прямых материальных затрат, которые представляют собой затраты сырья и основных материалов, а их стоимость прямо переносится на определенные виды изделий и их величина изменяется пропорционально объему производства. Следовательно, необходимо искать сырье и материалы по более низкой стоимости, которая может зависеть от качества сырья и материалов, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др.

     Доля  затрат в незавершенном производстве уменьшилась на 0,09% и составила к концу отчетного периода 1,84% в общей структуре оборотных активов. По статье готовая продукция и товары для перепродажи наблюдается снижение ее удельного веса в общей структуре оборотных активов на 0,09%, несмотря на увеличение ее абсолютного размера на 67 т.р. Тенденция к росту данной статьи оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует об излишних запасах готовой продукции на складах, затоваривание складов предприятия готовой продукцией ведет к недополучению возможной прибыли, что отрицательно скажется в последующем на ее финансовом результате.

     Уменьшение денежных средств на 9686 т.р. оценивается отрицательно, это абсолютно ликвидные активы и их снижение в динамике нежелательно, поскольку негативно сказывается на деятельности всего предприятия в целом.

1.2. Анализ пассива  баланса

     Пассив  баланса, позволяет определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положении предприятия и его устойчивость. Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия.

Оценку структуры  пассива баланса следует начать с анализа динамики валюты баланса. Валюта баланса за отчетный период увеличилась и составила на конец периода 179786, что произошло вследствие увеличения абсолютного размера собственных и заемных источников средств предприятия к концу отчетного периода. Увеличение валюты за рассматриваемый период свидетельствует о нарастании хозяйственного оборота, конкретной причиной такого увеличения является снижение непокрытого убытка.

     Для выявления главных черт структуры и структурных сдвигов в источниках средств предприятия следует дать оценку агрегированным разделам пассива баланса, для этого все источники группируются на собственные и заемные.

     Так, на данном предприятии удельный вес  собственных источников в общей структуре источников средств предприятия на начало отчетного периода составлял 30,25%, соответственно заемных источников – 69,75%. В общей структуре источников средств предприятия произошел спад удельного веса заемных источников к концу рассматриваемого периода на 9,98%.

     Высокий удельный вес собственного капитала на конец периода объясняется тем, что на балансе предприятия находится большое число внеоборотных активов, которые должны покрываться собственным капиталом, поскольку скорость оборачиваемости внеоборотных активов низкая и возврат денежных средств вложенных в эти активы происходит медленно.

     Высокий удельный вес собственных источников в общей структуре источников средств предприятия, является результатом стабильной работы организации: наличию прибыли, росту себестоимости.

     Анализ  источников собственных средств  предприятия может быть проведен на основании данных представленных в таблице 6.

     При анализе уставного капитала необходимо обращать внимание на полноту формирования уставного капитала и его неизменность. В балансе по строке 410 отражена сумма уставного капитала, зафиксированная в учредительных документах, а не фактически внесенная участниками. В рамках данного анализа информация о задолженности учредителей не может быть получена, поскольку такие сведения берутся из аналитического учета по счету 75 «Расчеты с учредителями». Важность установления такой задолженности объясняется тем, что искусственное завышение величины уставного капитала приводит к завышению стоимости имущества. Поэтому при анализе необходимо скорректировать величину уставного капитала на сумму задолженности учредителей. На данном предприятии величина уставного капитала к концу отчетного периода не изменилась, что оценивается положительно.

     При анализе добавочного капитала следует  учитывать, что данный источник разнороден и к нему относятся таки средства, как результат от переоценки основных средств, эмиссионный доход, курсовые разницы и разница в стоимости имущества переданного для совместной деятельности. В рамках данной курсовой работы не представляется возможным определить в связи с чем на предприятии был образован добавочный капитал, так как в приложении к бухгалтерской финансовой отчетности отсутствует такая информация. Можно отметить, что добавочный капитал предприятия к концу отчетного периода снизился на 32 т.р. Уменьшение добавочного капитала может произойти по следующим причинам: снижение стоимости имущества в результате переоценки; перераспределение средств в уставный капитал; распределение средств между учредителями; покрытие убытка. Исходя из того, что переоценки основных средств в рассматриваемом периоде не производилось, уставный капитал в течение отчетного периода не изменялся, а размер непокрытого убытка вырос можно предположить, что данное уменьшение добавочного капитала произошло в результате распределения средств между учредителями. Хотя такое предположение, не может быть обоснованным, поскольку информация к счету 75 «Расчеты с учредителями», как уже отмечалось выше, также отсутствует.

     Наличие резервного капитала на предприятии оценивается положительно, поскольку в первую очередь свидетельствует о владении предприятия прибылью. Формирование резервного капитала происходит за счет ежегодных отчислений от суммы чистой прибыли в размере 5%.

     В начале отчетного периода нераспределенная прибыль предприятия составлял 40697т.р., к концу отчетного периода ее  размер увеличился на 63,11%. Наличие прибыли у организации однозначно оценивается положительно, поскольку увеличивает общую сумму собственного капитала и свидетельствует о ее стабильном финансовом положении.