Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Июня 2011 в 17:09, лабораторная работа

Описание работы

Цель лабораторной работы:
На основе формирования финансовой отчетности выявить признаки кризисной ситуации и сформулировать управленческие рекомендации по их преодолению.

Скачать архив (185.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

л р по ау.doc

— 741.00 Кб (Скачать файл)

 

     

     Расчёт и анализ показателей ликвидности.

Показатель Начало отчетного  периода Конец отчетного  периода Дина-мика Оцен-ка
Коэффициент текущей ликвидности

-0,1 -
Коэффициент быстрой ликвидности

-0,015 -
Коэффициент абсолютной ликвидности

-0,011 -
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

-0,01 +
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,254 -

 

Вывод:

  1. Предприятие находится в кризисном финансовом положении, коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия, так как значение коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности меньше нормативного значения. ( <2 и <0,1). Текущие обязательства во много раз превосходят оборотные активы, что тем самым не дает предприятию возможности вовремя погасить долги.
  2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает отрицательную динамику обеспеченности организации собственными оборотными активами.
 

 

2.3.2 Анализ показателей финансовой устойчивости организации

(независимость  предприятия от  заемных средств)

Финансовая  устойчивость – это способность предприятия быть независимым от внешних условий (заёмного капитала), а так же способность предприятия формировать оборотные средства за счёт собственного капитала.

Наименование  показателя Экономический смысл
Коэффициент автономии Показывает  долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или Финансовый левередж Показывает  долю заёмного капитала на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств Показывает  долю собственных оборотных источников в общей сумме собственного капитала.
Коэффициент структуры заемного капитала Отражает долю долгосрочных пассивов в составе заемных средств.
Коэффициент долгосрочного финансирования Показывает  долю собственного и долгосрочного заемного капитала в составе источников формирования имущества.
 

 

Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости организации.

Показатель На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода Изме-нение Оценка тенден-ции
-0,08 _
+2,44 +
-1,4 _
+0,01 +
-0,01 +
-0,08 _
 

Выводы:

  1. Анализ активов предприятия показывает, что доля активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами очень незначительна, т.е. заемные средства преобладают при формировании активов. Эта тенденция является негативной, т.к. зависимость предприятия от заемных средств очень велика.
  2. Доля собственных оборотных источников в общей сумме собственного капитала ничтожна. Кроме того, её отрицательное значение обусловлено нехваткой собственных оборотных средств.
  3. Объем краткосрочных пассивов в составе заемных средств значительно превосходит объем долгосрочных пассивов. Кроме того, наблюдается тенденция увеличения краткосрочных займов при уменьшении долгосрочных, что говорит о том, что предприятие испытывает трудности с обеспечением операционной деятельности за счет собственных средств.

 

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА  РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА

3.1 Оценка деловой активности

 
Показатель Экономический смысл
Выручка от реализации продукции Характеризует обороты по основной операционной деятельности компании.
Коэффициент прироста валовых продаж Показатель  характеризует динамичность сбытовой деятельности компании.
Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции Определяется  как соотношение себестоимости  реализованной продукции к выручке  от реализации этой продукции. Показатель характеризует эффективность текущих затрат, связанных с основной деятельностью.
Коэффициент накладных расходов Показатель  отражает долю накладных расходов в  объеме продаж.
Фондоотдача Характеризует отдачу средств, вложенных в элементы основного капитала.
Коэффициент  оборачиваемости активов Коэффициент характеризует  эффективность использования активов с точки зрения объема продаж.
Период  оборота активов Отражает продолжительность  одного оборота активов предприятия, в днях.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Показатель  показывает количество оборотов, которые совершает оборотный капитал, вложенный в расчеты с покупателями.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов Показатель  выражает количество оборотов, которые совершает оборотный капитал, вложенный в производственные запасы и запасы готовой продукции.
Период оборота производственных запасов Отражает продолжительность  одного оборота, который совершают  производственные запасы, в днях.
Период  оборота дебиторской задолженности Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Показывает  скорость оборота задолженности  предприятия.
Период  оборота 

кредиторской  задолженности

 Характеризует продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях. Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.
Продолжительность операционного цикла  Индикатор характеризует  период времени, в течение которого оборотный капитал омертвлен в запасах сырья и материалов и отвлечен в расчетах с покупателями.
Продолжительность финансового цикла Финансовый  цикл - начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение  кредиторской задолженности), заканчивается  в момент получения денег от покупателей  за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Показатель характеризует период обращения денежной наличности, т.е. период в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса.
Коэффициент устойчивости экономического роста Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.
 

 

Расчёт и анализ показателей деловой активности. 

Показатель На  начало отчетного  периода На  конец отчетного  периода Динами-ка Оценка  тенден-ции 
ВР 1573267 руб. 1314801 руб. 258466 руб. +
  = 0,197  
19,7%		  
 
+
= 0,695 = 0,611  
0,084		  
+
  = 0,292 = 0,284  
0,008		  
+
 
 
0,372		  
 
+
= = 0,843 = 0,705  
0,138		  
+
=427,004 дней =510,945 дней  
- 83,941		 _ 
   = 5,663 = 4,167  
1,496		  
+
 
2,151		  
+
                                                                                       = 50,8 дней = 72,96 дней  
- 22,16		  
_
        дней       дней       
- 22,82		  
_
                                                       

= = 1,03  = 0,861   
 
0,169		  
 
+
   
- 68,603		 _
  50,8  + 63,57 = 114,37 дней 72,96 + 86,39 = 159,35 дней  
- 44,98		  
_
  114,37 – 349,515 =

- 235,145 дней

 159,35 – 418,118 =

- 258,768 дней

  
23,623		  
+
 
- 0,029		 _
 

Выводы:

  1. Рост коэффициента производственной себестоимости сигнализирует об увеличении затрат на производство продукции, что отразилось в росте объема выручки от реализации. Коэффициент прироста валовых продаж возрос, как следствие удорожания себестоимости продукции.
  2. Несмотря на снижение коммерческих расходов, накладные расходы  увеличились за счет увеличения управленческих расходов, что является неоправданным в данном положении.
  3. Рост фондоотдачи за счет увеличения выручки от реализации свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.
  4. Рост коэффициента оборачиваемости активов, характеризующий объем выручки от продаж приходящийся на рубль активов, свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия. Период оборачиваемости активов уменьшился, это означает что произошло ускорение оборота  средств.
  5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что говорит об уменьшении периода оплаты покупателями поставляемых товаров. В течение анализируемого времени произошло снижение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей, что является позитивной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне увеличения объемов продаж.
  6. Поскольку период оборачиваемости производственных запасов уменьшился, то можно констатировать вовлечение дополнительных средств  в оборот.
  7. Поскольку соблюдается неравенство К об.к/з < К об.д/з у предприятия имеются денежные средства для финансирования текущей деятельности, что бесспорно является положительным признаком.
  8. Уменьшение операционного цикла отражает снижение периода с момента поступления материалов на склад предприятия до момента получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию. За счет этого благоприятного признака предприятие получает больше средств для финансирования текущей деятельности.
  9. Поскольку значение финансового цикла отрицательно из-за значительного преобладания продолжительности оборота кредиторской задолженности над продолжительностью операционного цикла, это означает, что производство полностью финансируется за счет кредиторов. Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о возрастающей потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.
  10. Коэффициент устойчивости экономического роста уменьшился, что означает уменьшение собственного капитала компании вследствие финансово-хозяйственной деятельности. Также это говорит об отсутствии возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности