Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности

11) Предприятие  увеличило эффективность своей  внереализационной деятельности, которая, несмотря на это, по-прежнему убыточна.

12) Убыточная внереализационная деятельность является одним из факторов, повлекших за собой неудовлетворительные отрицательные финансовые результаты деятельности предприятия, которые демонстрируют отрицательную динамику.

13) В  структуре валовой прибыли преобладает  себестоимость продукции, доля  прибыли от продаж недостаточна  для эффективного функционирования  предприятия, доля прибыли от продаж продолжает снижаться.

14) В  составе дебиторской задолженности  отмечается уменьшение доли краткосрочного долга и увеличение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности. Это вызвано не проблемами с выплатами долга заказчиками и покупателями, а задолженностью третьих лиц.

Причинами кризисного положения  могли явиться:

 

 

2.1.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

 

Горизонтальный  анализ отчёта о прибылях и убытках

 
 
 
 

Выводы  по горизонтальному анализу бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

1) Горизонтальный  анализ актива баланса даёт  основания сделать вывод о  возросшей задолженности дебиторов,  что, в свою очередь, подтверждает  предположение о возникших у предприятия трудностях с реализацией продукции

2) В  отчёте о прибылях и убытках  важно отметить катастрофический  рост убыточности основных финансовых показателей деятельности предприятия, таких как прибыль до налогооблажения и чистая прибыли.

3) Не  соблюдается “золотое правило” бизнеса, согласно которому темпы роста активов должны быть меньше темпов роста выручки от реализации, темпы роста которой в свою очередь должны быть ниже темпов роста прибыли от продаж ( < < ).

Мы наблюдаем  отрицательные темпы роста прибыли, которые меньше, чем темпы роста  активов, а тмепы роста активов  меньше, чем тмеп роста выручки  от реализации ( < < ).

4) На  лицо, кризисное состояние на  предприятии ОАО “Амур-Пиво”

 

      2.1.4 Анализ показателей имущественного положения

 

Выводы, которые можно сделать по анализу имущественного положения, полностью подтверждают выводы, сделанные благодаря вертикальному и горизонтальному анализам бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках: отрицательные темпы роста основных средств, увеличение доли незавершённого строительства, уменьшение доли собственного капитала и увеличение удельного веса заёмного капитала..

 

2.2 Анализ показателей инвестиционной

привлекательности

     Подход  к исследованию инвестиционной привлекательности  предприятия сориентирован на изучение влияния доходности предприятия на его инвестиционную привлекательность.

 

Расчет  показателей инвестиционной привлекательности

 

Выводы:

1. В связи с тем, основные финансовые показатели деятельности предприятия убыточны, рентабельность инвестиций, а также покрытие суммы процента и основного долга не могут иметь положительный характер по определению, так как напрямую зависят от суммы чистой прибыли. Данная тенденция свидетельствует о том, что суммы процента и основной долг не могут быть покрыты, а инвестиции –  окупаемы до тех пор, пока чистая прибыль не будет положительной.
2. Доля незавершенного строительства в отношении основных средств возросла на 31 %, а в отношении внеоборотных активов –  на 15 %, что говорит о моральном устаревании основных фондов.
3. Инвестиционная активность имеет тенденцию к спаду, так как за отчетный период коэффициент инвестиционной активности снизился на 12 %, что свидетельствует о том, что инвестиционная деятельность ОАО «Амур-Пиво» не является приоритетной.
4. Низкое значение коэффициента структуры долгосрочных вложений (K = 0,171) может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.

 

 

2.3 Анализ финансового  положения предприятия

2.3.1 Анализ показателей ликвидности

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.