Анализ финансового состояния организации

       Финансовое  состояние является индикатором, характеризующим  жизнеспособность организации, и одним  из основных критериев ее конкурентоспособности.

      Цель  анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов определять внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности [1, с. 384].

      Для достижения этой цели решаются следующие  задачи [3, с. 272; 5, с. 492]:

1. характеристика общего финансового состояния организации на основе оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
2. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
3. оценка платежеспособности хозяйствующего субъекта, ликвидности активов и структуры его баланса;
4. прогнозирование возможного банкротства, анализ кризисного состояния, выявление возможностей преодоления кризисных явлений;
5. анализ и регулирование денежных потоков;
6. оценка эффективности, деловой активности;
7. анализ рентабельности и измерение влияний основных факторов на ее изменение;
8. поиск резервов улучшения финансового состояния организации, разработка конкретных мероприятий, направленных на его укрепление.

     Таким образом, анализ финансового состояния организации включает в себя блоки [4, с. 307], представленные на рисунке 2: 

Рисунок 2 – Схема анализа финансового состояния организации

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №3 «Отчет об имениях капитала», №4 «Отчет о движении денежных средств», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Пояснительная записка, в которой содержатся дополнительные сведения для анализа, а также дается анализ по определенным показателям финансового состояния.

     Информация  о финансовом состоянии также  имеется в месячной унифицированной  форме федерального государственного статистического наблюдения № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Кроме того, можно также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой инспекцией и др. 

     3 Общая оценка изменения статей и структуры бухгалтерского баланса 

     Чтобы охарактеризовать финансовое состояние  организации, необходимо оценить состав, размещение и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния организации статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы: статьи актива –  по признаку ликвидности (ликвидность активов – способность превращения их в денежную форму), статьи пассива – по срочности обязательств. Таким образом получают агрегированный баланс, представленный в таблице 2.

     На  основе агрегированного баланса  осуществляется анализ структуры имущества  организации. 

Таблица 2 – Систематизированные группы агрегированного баланса 

     Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

     Горизонтальный  анализ - это динамический анализ показателей, позволяющий установить их абсолютные приращения и темпы роста.

     Вертикальный  анализ - это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение удельных весов в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

     Кроме того, при чтении отчетов используют также такие виды анализа, как трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный вертикальный анализ, факторный анализ [5, с. 494].

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации.

     По  данным таблицы 3 проведем анализ актива баланса. В целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 208 тыс. руб. и составило 102,53% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного

Таблица 3 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

баланса, кроме величины краткосрочной дебиторской задолженности, которая уменьшилась на 0,81% (100 – 99,19) по сравнению с предыдущим периодом.

     Темп  роста всего имущества следует  сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (таблица  4).

     Темп роста объема продаж составил:

     1 275 : 807 ´ 100 = 157, 99% (то есть произошло увеличение объема продаж).

     Из  таблицы 3 видно, что темп роста имущества  составляет 102,53%, что ниже темпа роста объема продаж. Это изменение положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Эффективность активов при этом увеличивается.

Таблица 4 – Отчёт о прибылях и убытках, тыс. руб. (выдержки из отчёта) 

     В составе всего имущества произошло повышение удельных весов иммобилизованных активов с 1,36% до 1,43% при небольшом уменьшении

доли  оборотных активов в сравнении  с данными на начало периода (таблица  3). Поскольку доля иммобилизованных активов в структуре баланса очень невелика, а изменения – незначительны, то они не снижают мобильность структуры капитала предприятия, не уменьшая ликвидность его баланса.

     Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности (таблица 3) свидетельствует об относительном росте предоставляемого предприятием долгосрочного кредита, что увеличивает размер денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Снижение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности не связано со снижением объемов реализации, и поскольку в отчетном периоде наблюдается увеличение суммы проданных товаров. Поэтому можно сказать, что снижение краткосрочной дебиторской задолженности является в данном случае положительной тенденцией, так как, вероятно, связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, что положительно влияет на финансовый результат. И хотя увеличение объема реализации товаров положительно сказывается на финансовых результатах организации, рост доли долгосрочной дебиторской задолженности не является положительным фактом ее деятельности, поскольку отвлекает из оборота денежные средства, которые могли бы быть направлены на прирост объема реализованных товаров.

     При общем снижении доли оборотных средств  на предприятии также наблюдается  увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 0,7773% до 0,9256% в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

     Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли краткосрочной дебиторской задолженности. При этом, наряду с увеличением денежных средств, произошло снижение доли кредиторской задолженности с 98,6081% до 84,1061% (таблица  5). То есть увеличение свободных средств частично направлено на погашение расчетов с кредиторами. Но появление на конец отчетного периода долгосрочных обязательств, которых не было в начале периода, говорит о недостаточно рациональном использовании этих денежных средств, либо об их недостатке.

     Далее по данным таблицы 5 оцениваем пассив баланса. Здесь наблюдается абсолютное увеличение статей баланса, за исключением суммы кредиторской задолженности, величина которой значительно уменьшается (в отчетном периоде она становится на 1 369 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде).