Анализ финансового состояния ООО «Булгар»

Рост  кредиторской  задолженности  является отрицательной, а уменьшение дебиторской задолженности - положительной  тенденцией в динамике финансового состояния предприятия.

     На  финансовое состояние предприятие  влияет период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, который определяется продолжительностью финансового цикла. 

     Таблица №10 «Расчёт продолжительности  финансового цикла»

Формула расчета:

• ВОЗ = Производственные запасы/ Затраты на производство продукции * 360
• ВОД = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации * 360
• ВОК = Кредиторская задолженность / Затраты на производство продукции * 360

• ПФЦ = ВОЗ + ВОД – ВОК

Вывод: Расчеты показали, что отвлечение средств из оборота составляет 10 дней, в т.ч. производственные запасы на 5 дней, дебиторская задолженность 5 дней.

Денежные средства привлекаются в оборот предприятия  в виде кредиторской задолженности  на 55 дней. В целом денежные средства привлечены в оборот на 45 дней.

Положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней, в связи с ростом выручки от реализации.

Отрицательным моментом является замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 20 дней, в связи с опережающим ростом затрат над суммой кредиторской задолженности.

В целом продолжительность  финансового цикла снижается на 35 дней. 

     5. Анализ ликвидности и платежеспособности 

Таблица №11 «Группировка активов и пассивов по степени ликвидности»

       

Формула расчета:

• А₁ (Наиболее ликвидные активы) = денежные средств + краткосрочные финансовые вложения
• А₂ (Быстро реализуемые активы)  = Дебиторская задолженность + Прочие активы
• А₃  (Медленно реализуемые активы) = Запасы и затраты – Расходы будущих периодов – НДС + Расчёты с учредителями + Долгосрочные финансовые вложения
• А₄  (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы за исключением статей, включённых в предыдущую группу
• П₁ (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность + краткосрочные обязательства
• П₂ (Краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы
• П₃ (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные кредиты и займы
• П₄ (Постоянные пассивы) =  собственные средства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих платежей - НДС - Расходы будущих периодов

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведённых  групп по активу и пассиву и  определить платёжный излишек или  недостаток средств.

     Баланс  считается, абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения:

     А₁ ³ П₁          А₃ ³ П₃

     А₂ ³ П₂         А₄ ³ П₄ 

     Вывод:

• На предприятии, в отчетном периоде (группа А1) , наблюдается платежный недостаток  наиболее ликвидных активов в сумме 12525 т. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств, причем за отчетный год платежный недостаток увеличился на 6 639 т. руб.
• Для гашения срочных обязательств предприятие должно использовать быстрореализуемые активы (группа А2), по которой на конец анализируемого периода наблюдается платежный излишек в сумме 1275 т. руб. Ликвидность данной группы зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков и существующей на предприятии формы расчетов.
• Одновременно наблюдаются образовавшийся платежный излишек медленно реализуемых активов (группа Аз) в сумме 11096 т. руб., поэтому для гашения своих обязательств, предприятию необходимо принять меры по реализации запасов и готовой продукции.
• Платёжный недостаток на конец анализируемого периода наблюдается также по группе А₄ – труднореализуемые активы – в сумме 154 т. руб., возросший за отчётный год на 585 т. руб.

 

     Таблица №12 «Расчет относительных  коэффициентов ликвидности»

1.Коэффициент  абсолютной ликвидности (0,2-0,25)-Показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена на дату  составления баланса:  

2.Коэффициент  промежуточного покрытия(0,7-1,0)-Показывает, какая часть текущих обязательств  может быть погашена не только  за счёт имеющихся средств,  но и ожидаемых поступлений:  

3.Текущий коэффициент  ликвидности (2 и более) - Позволяет  установить, в какой степени текущие  активы покрывают краткосрочные  обязательства:  

4.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (0.1) - Отражает стратегию  финансирования оборотных средств:   ЧОК / оборотные средства 

 

1. только  0.7 % краткосрочных обязательств, предприятия может быть погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности;
2. только 11 % кредиторской задолженности предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности в случае ее выплаты, о чем свидетельствует коэффициент критической ликвидности;
3. только 99 % кредиторской задолженности сможет ликвидировать предприятие, если направит все свои оборотные активы на погашение кредиторской задолженности, о чем свидетельствует коэффициент текущей ликвидности. При этом у предприятия не останется средств на продолжение своей деятельности;
4. на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств (так как коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нуля) для продолжения производственно-хозяйственной деятельности.

 

     Вывод: Все расчетные показатели ликвидности ниже нормативных значений, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия. Это объясняется тем, что предприятие не располагает достаточными собственными средствами и значительными основными средствами, при этом испытывает недостаток оборотных средств и использует значительные привлеченные средства. 

     6. Расчёт и анализ показателей рентабельности 

     Таблица №13 «Анализ формирования прибыли»

 

Вывод: Результатом деятельности предприятия является прибыль142 т. руб., которая увеличилась на 14 т. руб. За исследуемый период выручка от реализации увеличилась на 9499 т. руб., соответственно увеличилась себестоимость на 6875 т. руб. Опережающий рост выручки над себестоимостью обусловил увеличение валовой прибыли на 2624 т. руб.