Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «Магнит»

 

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом улучшились. Произошло это отчасти из-за снижения краткосрочной дебиторской задолженности. На 38 дней снизился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 323 дня. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 6,8%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 0,8% от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод, что дебиторская задолженность не является основной составляющей оборотных активов, что позволяет организации работать, не прибегая к использованию заемных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  по срокам возникновения

Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков.

На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и др. К значительному росту неоправданной дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам возникновения представлен в таблице 7.

Таблица 7 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам возникновения       (тыс. руб)

Наименование показателя На начало года Возникло  о-тв Погашено о-тв На конец года Дебиторская задолженность         Краткосрочная 211563 - 41438 170125 В т.ч. просроченная - - - - Долгосрочная - - - - В т.ч. просроченная - - - - Кредиторская задолженность         Краткосрочная 1044575 - 1022386 22189 В т.ч. просроченная - - - - Долгосрочная 0 125000 - 125000 В т.ч. просроченная - - - -
Таким образом, наблюдается позитивная тенденция отсутствия просроченной задолженности (как кредиторской, так и дебиторской). В целом задолженности к концу года снизились.
2.2.4 Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости организации Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. На примере организации ОАО «Магнит» попытаемся проанализировать его финансовое положение и его устойчивость (таблица 8). Для этого воспользуемся данными отчетности организации и определим излишек или недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов.   Таблица 8 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Магнит» Показатели На начало года На конец года Изменения 1. Источники финансирования  собственных средств 16378732 28083214 11704482 2. Внеоборотные активы 14839967 25563340 10723373 3. Наличие СОС 1538765 2519874 981109 4. Долгосрочные пассивы 0 125944 125944 5. Наличие собственных  и долгосрочных заёмных источников  формирования средств 1538765 2645818 1107053 6. Краткосрочные заёмные  средства 0 0 0 7. Общая величина основных  источников 1538765 2645818 1107053 8. Общая величина запасов 160 140 -20 9. Излишек (+), недостаток (-) СОС 1538605 2645678 1107073 10. Излишек (+), не-достаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов 1538605 2645678 1107073 11. Излишек (+), не-достаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 1538605 2645678 1107073 12. Трёхкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости {1, 1, 1}   На основании данных таблицы можно сделать вывод, что на конец года все источники запасов повысились. Трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию, как абсолютную. Следовательно, у организации источников собственных средств достаточно для покрытия запасов и затрат. Для оценки финансовой устойчивости  организации  применяется  набор  или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают  разные стороны состояния активов и пассивов организации.  Приемлемость значений  коэффициентов,  оценка  их динамики  и  направлений  изменения  могут  быть  установлены   только   для конкретной организации  с  учетом  условий  её  деятельности.    Большое количество  коэффициентов служит для оценки  с разных сторон структуры  капитала организации. Для оценки этой группы  коэффициентов есть  один  критерий,  универсальный  по  отношению  ко  всем  организациям: владельцыорганизации  предпочитают  разумный  рост  доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение  организации, где велика  доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии. Можно ограничиться следующими семи показателями: 1) коэффициент соотношения  заемных и собственных средств; 2) коэффициент прогноза  банкротства; 3) коэффициент автономии; 4) коэффициент имущества  производственного назначения; 5) коэффициент маневренности  собственных средств; 6) коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  активов; 7) коэффициент  обеспеченности   оборотного   капитала   собственными источниками финансирования. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации ОАО «Магнит» представлен в таблице 9. Таблица 9 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации ОАО «Магнит»                                                               (%) № п\п Показатели Усл. обозн. Интервал оптимального значения На начало Года На конец года Изменение 1 Коэффициент автономии Ка Ка>0,5 0,94 0,99 0,05 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с Кз/с<0,67 0,06 0,005 -0,055 3 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко Ко≥0,1 0,6 0,9 0,3 4 Коэффициент маневренности Км Км=0,2-0,5 0,09 0,09 0 5 Коэффициент финансовой напряженности Кф/н Кф/н<0,5 0,06 0,005 -0,055 6 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Км/и - 5,7 9,6 3,9 7 Коэффициент производственного назначения Кипн Кипн≥0,5 0,03 0,01 -0,02

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у организации ОАО «Магнит» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности ниже нормы). Данный показатель говорит о том, что  организация не способна  поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства, в случае если заемных средств не будет. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении вероятности финансовых затруднений (финансового риска) в будущих периодах. Коэффициент производственного назначения ниже нормы, это значит, что организациицелесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения.

Анализ платежеспособности организации

Платежеспособность организации– это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положенийорганизаций.

Платежеспособность организации складывается из двух факторов:

1. Наличие активов (имущества и  денежных средства), достаточных  для погашения всех имеющих  у организации обязательств.

2. Степень ликвидности имеющих  активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать  их, привести в деньги в сумме  достаточной для погашения обязательств.

Платежеспособность организации с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:

• коэффициент текущей ликвидности

• коэффициент быстрой ликвидности

• коэффициент абсолютной ликвидности

Все три коэффициент рассчитывают по балансу организации по одному принципу – отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам. При этом коэффициент текущей ликвидности рассчитывается исходя из всех оборотных активов; быстрой ликвидности – используя ликвидные оборотные активы; абсолютной ликвидности – используя только высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые активы)

Организация, коэффициенты ликвидности которой укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным. Анализ платежеспособности организации представлен в таблице 10.

Таблица 10 Анализ платежеспособности организации  (тыс. руб.)

Показатель	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-), (гр.2 – гр.1)
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	Х	2365955	2494308	128353
2. Краткосрочная дебиторская  задолженность, тыс. руб.	Х	211563	170125	-41438
3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб.	Х	2583340	2668007	84667
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	1044575	22189	-1382386
5. Коэффициент абсолютной  ликвидности (п.1/п.2)	0,2 – 0,3	11	15	4
6. Коэффициент критической  ликвидности ((п.1+п.2)/п.4)	0,8 – 1	2	120	118
7. Коэффициент текущей  ликвидности (п.3/п.4)	1,5 – 2	2	120	118

 

Из данной таблице мы видим:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на много превышает нормальное значение (0,2-0,3), что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
2. Значение коэффициента критической ликвидности равное 120 свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах
3. Коэффициент текущей ликвидности так же превышает все нормы. Это нежелательное явление, наличие излишек может быть свидетельством недостаточно эффективного использования организацией временно свободных денежных средств и других оборотных активов.   Предполагается, что чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем надежнее положение кредиторов, поскольку в случае невыполнения кредитных договоров заемщик сможет удовлетворить претензии кредиторов за счет превышения текущих активов над краткосрочной задолженностью.  Росту этого коэффициента способствует снижение уровня краткосрочных обязательств.

Слишком высокая текущая ликвидность с точки зрения действий менеджмента организации может быть признаком недостаточно эффективного оперативного управления активами, доверенными им владельцами организации. Она может свидетельствовать о денежных средствах, зависших на банковских счетах и не вовлеченных в хозяйственный оборот, об уровне запасов, который стал излишним по сравнению с реальными потребностями организации, о неправильной кредитной политике и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.5. Пути повышения эффективности  деятельности организации в современных  условиях

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Таким образом, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемой организации– ОАО «Магнит» необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;
• оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее "возрастным" группам, т.е. так называемый реестр старения дебиторской задолженности;
• предоставлять скидки при досрочной оплате;
• ускорить платежи путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами.
• формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
• проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;
• использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности;
• предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;
• своевременно оформлять расчетные документы.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо анализировать поведение дебитора по отношению к долгу. Так, например, выделяют три группы поведения дебиторов:

• Деловая порядочность;
• Безразличие;
• Деловая непорядочность (уверенность в отсутствии будущих связей).

Заключительным этапом должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Как известно, деятельность любой организации связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении организации кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Сама организация выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку погашения дебиторской задолженности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В процессе хозяйственной деятельности организация вступает в различные расчетные отношения.Организация осуществляет расчеты, как в безналичном порядке, так и с использованием наличных денежных средств, векселей, взаимозачетов, а также путем прямого обмена продукциями и товарами (бартера). Разнообразие участников расчетных отношений и форм расчетов между ними создает предпосылки для нарушений и злоупотреблений при осуществлении расчетных операций и поэтому требует постоянного контроля за их проведением и отражением в учете.