Кредитоспособность заемщика и методика ее определения

     Прямой  метод имеет более простую процедуру расчета, так как непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. На этом методе строится квартальная отчетность о движении денежных средств (форма № 4). Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Покажем взаимосвязь потоков денежных средств: Остаток денежных средств предприятия на начало периода ± Чистый денежный поток ТД ± Чистый денежный поток ИД ± Чистый денежный поток ФД = Остаток денежных средств предприятия на конец периода.

     Проиллюстрируем аналитический отчет предприятия  о движении денежных средств, составленный по данным формы № 4, тыс. руб.:

     1. Остаток денежных средств на  начало периода………………………………….1172

     Движение  денежных средств в ТД:

     2. Поступления выручки от реализации  продукции……………………………..39 556

     3. Поступления от реализации имущества…………………………..……………..1659

     4. Авансы покупателей…………………………………………………………...….4920

     5. Прочие поступления………………………………………………………...…..10 587

     6. Оплата счетов поставщиков………………………………………………..….…4407

     7. Оплата труда………………………………………………..…………….……..…9470

     8. Выдача подотчетных сумм…………………………………………………….....1430

     9. Выдача авансов……………………………………………………………………1770

     10. Расчеты с бюджетом и внебюджетными  фондами…………………….……11 494

     11. Сдача выручки в банк из  кассы предприятия………………………..………..8486

     12. Прочие выплаты, перечисления……………………………….......................18 273

     13. Результаты ТД: приток «+», отток  «—»

     (стр. 2 + 3 + 4 + 5 – 6 – 7 – 8 – 9 – 10 – 11 – 12)………………….……………….+1392

     Движение  денежных средств в ИД:

     14. Поступления от реализации основных  средств………………………………..820

     15. Приобретение основных средств…………………………………………...….1400

     16. Результат ИД: приток «+», отток  «—» (стр. 14 – 15)……………………...…– 580

     Движение  денежных средств в ФД:

     17. Банковский кредит…………………………………………………………...…..320

     18. Погашение ссуд…………………………………………………...……………...114

     19. Результат ФД: приток «+», отток  «—» (стр. 17 - 18)………………………....+206

     20. Остаток денежных средств на  конец периода

     (стр. 1 + 13+16+19)…………………………………………………..……………...2190

     Как видно, предприятие имеет приток денежных средств от ТД и ФД и  отток по ИД. Значит, от всех видов  деятельности предприятие имеет  чистый денежный поток 1018 тыс. руб. (1392 – 580 + 206). Это привело к увеличению денежных средств на конец периода до 2190 тыс. руб.

     Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности  предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Этот недостаток устраняется при использовании косвенного метода. При применении косвенного метода сначала устанавливают чистую прибыль и определяют разницу между доходами и притоком денежных средств, между расходами и оттоком денежных средств.

     Оценка  кредитоспособности на основе анализа  делового риска.⁸ Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

• характер поставок (прямые или через посредников);
• количество поставщиков, длительность связей с ними;
• ритмичность поставок;
• место нахождения складских помещений.

     Прямые  поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких  к месту производства, оцениваются  более высоко и получают при количественной оценке больше баллов.

     Стадию  производства можно оценить по таким показателям:

• обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;
• производительность рабочих;
• возрастной состав оборудования;
• производительность оборудования.

     Рост  доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будут также оценены более высоко.

     Стадию  реализации можно оценить по таким  показателям:

• число покупателей;
• порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;
• платежеспособность покупателей;
• емкость рынка.

     Pост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную

     Глава II. Анализ кредитоспособности заёмщика

     на  примере ООО “Магистр”

     2.1 Первоначальные данные о заемщике. 

     Анализ  кредитоспособности заемщика проведем на примере ООО «Магистр», которое  приобретает кредит на развитие бизнеса. ООО «Магистр» относится к  уровню предприятий среднего и малого бизнеса.

     ООО «Магистр», обратился в банк с просьбой о предоставлении кредита в размере 1 500 000 рублей, сроком на 2 года. Денежные средства, полученные в банке ООО «Магистр» планирует направить на покупку нового оборудования, машин и производственно-хозяйственного инвентаря. ООО «Магистр» предоставила залог товаров в обороте на сумму 3 200 000 т.р.

     Основным  видом деятельности ООО «Магистр» является производство и реализация таких видов продукции:

• пластиковые окна;
• рольставни;
• офисные перегородки и др.

     Производственная компания «Магистр» является обществом с ограниченной ответственностью. Генеральным директором ООО «Магистр» является Шишкин В.А.. Смены руководства во время пользования кредитом не наблюдается.

     Руководящие должности ООО «Магистр» занимают специалисты с высшим и средним экономическим образованием, компания имеет квалифицированный персонал. Производительность труда рабочих и оборудования высокая.

     В ООО «Магистр» создан уставный фонд, размер которого составляет 3 000 000 руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число работников ООО «Магистр» составляет 105 физических лиц.

     На  ранке ООО «Магистр» находится 5 лет. Для осуществления деятельности фирма имеет в собственности базу, складское, производственное и административное помещения.

     Размер  поступлений на расчетный счет предприятия  отличается стабильностью. Более 90% поступлений  на расчетный счет предприятия составляет торговая выручка.

     Репутация у компании положительная, препятствующие факторы отсутствуют.

     2.2 Анализ финансового  состояния заемщика. 

     Для проведения анализа финансового  состояния рассмотрены бухгалтерские  отчеты предприятия по состоянию на 01.10.2008 г. и на 01.01.2009 г., (см. таблицу 2.1.).

     Преимущественную долю в активе баланса на последнюю отчетную дату составляют оборотные активы - 54 % и основные средства - 42%. За 4 квартал 2008 г. оборотные активы увеличились на 12 618 563 руб.

     Пассив  ООО «Магистр» сформирован на 52 % за счет собственного капитала (51 096 890 руб.) и на 48 % за счет обязательств, которые по состоянию на 01.01.09 г. составили – 46 910 580 руб.

     Таблица 2.1. - «Анализ бухгалтерской отчетности заемщика»

 

     В целом структура баланса хорошая, баланс «рабочий», капиталоемкий, ликвидный. Потенциал кредитоспособности ООО  «Магистр» достаточно высок.

     Структура основных средств выглядит следующим  образом (см. таблицу 2.2.). В собственности ООО «Магистр» на 01.01.2009 г. по большей части находятся здания и сооружения 61,4%, также машины и оборудования 35,9%.  

     Таблица 2.2. - «Структура основных средств и оборудования»

          

           В собственности ООО «Магистр» имеет базу, складское, производственное и административное помещения, площадью 400 кв.м. Стоимость складских помещений составила 20 000 тыс. руб.

     Отчет о финансовых результатах имеет следующий вид (см. таблицу 2.3.).  

     Таблица 2.3. - «Отчет о финансовых результатах»