Анализ кредитоспособности заемщика

     Введение 

     В процессе кредитования современные  банки используют ряд организационно-экономических  приемов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих приемов как  частных действий по организации  кредитного процесса, его регулирования  в соответствии с принципами кредитования, называется механизмом кредитования.

     В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

     1. Анализ кредитоспособности заемщика.

     2. Организационно-экономические приемы  выдачи и погашения ссуд (элементы  кредитования).

     3. Методы кредитования.

     4. Подготовка и заключение кредитного  договора.

     5. Осуществление банковского контроля  за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг).

     Данная  работа посвящена рассмотрению первого  элемента механизма кредитования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Анализ кредитоспособности заемщика 

     Процесс анализа и оценки кредитоспособности клиента состоит из двух этапов: оценка моральных и этических  качеств заемщика, его репутации  и намерений по возврату займа  и прогнозирование платежеспособности заемщика на перспективу. Оценивая кредитоспособность клиента, банковское учреждение фактически определяет уровень кредитного риска, который она примет на себя, устанавливая кредитные отношения с этим клиентом. Каждый коммерческий банк должен сформулировать собственную документально оформленную и утвержденную правлением банка методику оценки кредитоспособности заемщика. Банки должны определить основательные и технически взвешенные критерии экономической оценки финансовой деятельности клиентов-заемщиков и методы проведения анализа.

     Банки в процессе анализа могут разрабатывать  и применять собственные системы  показателей и группы методов, выбор  которых зависит прежде всего  от специфики того сегмента рынка, который  обслуживает банк (отраслевые особенности, категория заемщиков), а также от уровня специализации банка (ипотечный, инвестиционный, торговый ), видов кредитов (краткосрочные, долгосрочные), стратегии и политики банка (надежность, рискованность, агрессивность), уровня квалификации кредитных работников, уровня организации и технического обеспечения аналитической работы в банке. Например, критерии и методы оценки кредитоспособности заемщика существенно отличаться в Сбербанке, где основную категорию заемщиков составляют физические лица, в коммерческом банке, клиенты которого - крупные промышленные предприятия, и в банке «Украина», в котором заемщиками являются в основном сельскохозяйственные предприятия, которые имеют специфические особенности оборота капитала и продолжительности делового цикла.

     В процессе анализа банк может использовать различные источники информации, которые в целом состоят из трех групп: информация, полученная непосредственно от клиента; внутри банковские информация; внешние источники информации.

     К первой группе относятся:

     1) финансовая и бухгалтерская отчетность;

     2) документация, которая подтверждает  правовой и юридический статус  клиента: устав, договор учредителей,  свидетельство о регистрации,  данные о юридический адрес  и т.п.;

     3) документация, связанная с кредитным  мероприятием - технико-экономическое обоснование, расчеты ожидаемых поступлений от реализации проекта, для средних и долгосрочных кредитов - бизнес-план, копии контрактов, договоров и других документов, касающихся реализации мероприятия, обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (договор залога, гарантийный лист, страховое свидетельство и т.д.);

     4) информация, полученная в процессе  предварительной беседы с будущим  заемщиком, во время которой  кредитный работник должен оценить  моральные, этические и профессиональные качества работников предприятия (директора, заместителей директора, главного бухгалтера), определить перспективы развития и роста, выявить специфические особенности и детали, связанные с данным кредитом, сформировать мнение о клиенте. Все данные, полученные во время встречи с клиентом, должны быть регистрируемые и храниться в кредитном деле. Во многих банках разработаны специальные формуляры и анкеты, состоящие из стандартизованных вопросов, на которые должен дать ответы клиент;

     5) дополнительная информация, которая подается по требованию банка - справки о наличии счетов в других банках, выписки со счетов в других банках, справки из налоговой инспекции, справки о юридических правах на залог, техническая документация, связанная с некоторыми видами залога и т.п.

     Вторая  группа - внутри банковские источники информации состоят из сведений о предыдущих контактов с клиентом, в сфере как кредитных, так и не кредитных отношений. Большое значение в этом случае имеют архивы банка, такие как картотека кредитной информации (ККИ), где хранятся данные о кредитах, которые ранее были выданы клиенту, задержки и нарушения при погашении займа.

     Создание  и ведение картотеки кредитной  информации должно стать для банков одним из неотложных задач. В некоторых развитых странах эта проблема решается на уровне государства, и банки обязаны вести такие картотеки, которые становятся составными частями общегосударственной системы контроля за кредитами. Около тридцати лет действует такая государственная информационная система в Канаде, и любой банк может получить информацию о кредитных отношениях с любым клиентом, который в течение этого времени обращался за кредитом до различных учреждений, а это почти все фирмы и населения страны. Кроме информационной, такая общая система выполняет и контролирующую функцию, поскольку каждый клиент знает, что информация о нарушении условий кредитного соглашения сохраняться и возможно станет преградой при получении нового кредита.

     К третьей группе источников информации относятся сведения, полученные за пределами банка, поступили: 1) от департамента банковского надзора; 2) других банков, которые обслуживали данного клиента; 3) деловых партнеров, имевших контакты с заемщиком; 4) средств массовой информации рекламы, рейтинги, данные об участии в выставках, объявления и т.д.); 5) статистических агентств и статистических информационных сборников, откуда можно взять данные об общем состоянии производства в отрасли и перспективы развития, а также о месте предприятия и его продукции на рынке; 6) посещение предприятия, в процессе которого важно выявить уровень компетенции сотрудников, которые возглавляют бухгалтерскую, финансовую и маркетинговые службы, административный аппарат, составить представление о составе и состоянии имущества предприятия, оценить качество и конкурентоспособность продукции и услуг предприятия, возможности экспорта, зависимость от источников сырья и т.д.

     Каждое  информационное источник служит для  освещения конкретного стороны  деятельности клиента, когда анализируется  его кредитоспособность, но наиболее важной является информация, добытая из рыночных источников вне банка. Во-первых, благодаря тому, что существует много разнообразных рыночных источников получения информации, обеспечивается объективность и разносторонность анализа. Во-вторых, эта информация является самой наилучшей, поскольку именно рынок первым реагирует на изменения в состоянии предприятия еще до того, как эти изменения найдут отражение в финансовой отчетности. Задача кредитного работника заключается, прежде всего, в проверке сигналов, поступающих из рыночных источников информации и выявлении причин их возникновения.

     Всесторонний  и подробный анализ всей информации позволяет оценить кредитный  риск клиента, который фокусируется на пяти основных аспектах:

     - финансовый аспект, который определяет способность заемщика генерировать денежный поток, достаточный для погашения кредита;

     - отраслевой аспект, который отражает процессы развития отрасли и конкурентные позиции клиента и является составной частью общего кредитного риска заемщика;

     - управленческий аспект, который оценивает качество менеджмента и эффективность руководства;

     - аспект качества обеспечения кредита, который определяет уровень контроля за залогом со стороны банка и возможности и условия реализации;

     - морально-этический аспект, который отражает готовность заемщика к возврату кредита.

     Оценка  финансового состояния заемщика - юридического лица осуществляется по следующим направлениям анализа  его производственной деятельности:

     - объем реализации;

     - отчет о прибылях и убытках;

     - рентабельность;

     - ликвидность;

     - денежные потоки (движение средств на счетах заемщика);

     - состав и динамика дебиторской-кредиторской задолженности;

     - себестоимость продукции.

     Должны  быть учтены также факторы субъективного  характера:

     - эффективность управления;

     - рыночная позиция заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли;

     - наличие государственных заказов и государственная поддержка заемщика и т.д.;

     - погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.  
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Методы анализа кредитоспособности заемщиков 

     Анализ  кредитоспособности заемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

     − оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

     − анализ денежных средств ;

     − сбор информации о клиенте ;

     − оценка кредитного риска ;

     − оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана.

     Использование первых четырех методов может  обеспечить всесторонний и максимально  объективный анализ кредитоспособности заемщика.

     Одной из наиболее эффективных методик  оценки финансового состояния является балльная (рейтинговая) методика, основанная на определении класса платежеспособности заемщика. Она заключается в расчете системы финансовых показателей, последующей разбивке полученных показателей на категории, и в итоговом расчете суммы баллов на основании веса и значения (категории) каждого из показателей. Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

     Анализ  кредитоспособности заемщика при применении рейтинговой методики должен включать следующие этапы:

     1) формирование информационной базы  анализа кредитоспособности;

     2) оценка достоверности представленной  информации;

     3) предварительная оценка потенциального заемщика;

     4) обработка полученной информации;

     5) сравнительный анализ полученных  финансовых коэффициентов с нормативными  значениями;

     6) качественный анализ финансовых  коэффициентов;

     7) определение веса финансовых  коэффициентов в рейтинговом показателе;

     8) расчет рейтингового (интегрального)  показателя организации-заемщика;

     9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

     10) заключение (вывод) по итогам оценки  кредитоспособности заемщика, определение  перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.

     Формирование  информационной базы анализа кредитоспособности является первым и определяющим этапом рассматриваемой методики. От полноты и достоверности полученной на этом этапе информации будет зависеть правильность и объективность всех последующих расчетов. Источниками информации о кредитоспособности и дееспособности заемщика могут служить:

     − переговоры с клиентом;

     − инспекция на месте;

     − финансовые и уставные документы;

     − внешние источники.

     На  данном этапе банку необходимо найти  оптимальное соотношение между  количеством запрашиваемой у клиента документации и временем рассмотрения кредитной заявки, а также риском выдачи кредита неплатежеспособному заемщику. При анализе и совершенствовании уже существующей методики стоит обратить внимание на то, не дублируется ли необходимая для оценки кредитоспособности информация сразу в нескольких запрашиваемых документах, и возможно ли сокращение их количества. Кроме того, значения показателей кредитной заявки должны быть легко интерпретируемыми и нести достаточный уровень ценности и информативности для пользователей полученного интегрального значения.