Кредитоспособность заемщика и методика ее определения

 

     Как следует из отчетных данных, предприятием обеспечивается доходность от реализации, производимой продукции. В целом  от финансово-хозяйственной деятельности прибыль составила 7 824 руб. Выручка от реализации за 2008 г. составила 60 254 234 руб., по отношению к выручке за аналогичный период предыдущего года выручка увеличилась на 21 420 245 руб. или на 55 %, что свидетельствует о положительных тенденциях в производстве и выпуске продукции. Среднемесячная выручка составила 20 084 744 рублей.

     На 01.10.2008 г. дебиторская задолженность составила 9 674 818 руб., на 01.01.2009 г. - 10 013 283 руб. (см. таблицу 2.4.).

     Клиентами товар оплачивается на таких условиях в зависимости от уровня и репутации  клиента:

• под реализацию;
• сроком от 7 до 14 календарных дней;
• по предоплате.

     Таблица 2.4. - «Состояние дебиторской задолженности (рассматриваются наиболее крупные дебиторы)»

 

     Если  оплата производиться не во время, то ежедневно начисляются пени в  размере 0,1 % от суммы долга.

     Дебиторская задолженность взыскивается вполне нормально. На дату 01.10.2008 г. взыскано 78% из общей суммы долга, на дату 01.01.2009 г. взыскано 69%.

     Общий размер кредиторской задолженности  предприятия по состоянию на 01.10.2008 г. составил 8 311 957 руб., на 01.01.2009г. – 9 588 879 руб. (см. таблицу 2.5).

     Ни  одна из отдельных кредиторских задолженностей не превышает 70% общей кредиторской задолженности, поэтому нет риска  в ее погашении.  
 

     Таблица 2.5. - «Состояние кредиторской задолженности»

 

     Проведем  расчет основных финансовых показателей (см. таблицу 2.6.). 

     Таблица 2.6. – «Расчет основных финансовых показателей»

 

     Большинство рассчитанных коэффициентов соответствуют  рекомендуемым значениям. Каждый из них рассмотрим более подробно.

     Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности  принято не менее 0,1. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность. У компании ООО «Магистр» на дату 01.10.2008 г. 40% свободных денежных средств, на дату 01.01.2009 г. 50% свободных денежных средств, это говорит о очень хорошем потенциале компании.

     Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности принято не менее 0,6. В нашем случае коэффициент соответствует нормативу, на первую дату он был равен 0,8, на вторую 0,7, то есть уменьшился на один процент, значит, дебиторская задолженность увеличилась на один процент, что в общем особой роли не играет.

     Коэффициенту  покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания  структуры баланса удовлетворительной или неудовлетворительной. Высокий  коэффициент покрытия свидетельствует  об устойчивом финансовом положении и достаточности оборотных активов для расчетов по долгам предприятия.   Вообще, традиционным считается значение не менее 1. На дату 01.10.2008 г. норматив равен 1,2, на дату 01.01.2009 г. 1,1.

     При оценке коэффициента соотношения заемного и собственного капитала оптимальным считается соотношение на уровне 0,3-1. Чем значение ниже 1, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия. В нашем случае на дату 01.10.2008 г. значение равно 0,6, а на дату 01.01.2009 г. равно 0,9, происходит повышение показателей.

     Рентабельность  всей реализованной продукции, используется именно этот показатель, так как  в компании ООО «Магистр» расширенный ассортимент производимой продукции. Этот коэффициент применяется для общей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительный к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Показатель рентабельности характеризует лучшую отдачу функционирующего капитала, если он в динамике возрастает. Как видно у нас он не возрастает, но соответствует нормативному значению 0,1, то есть был 0,2, а стал 0,1.

     Предприятие работает достаточно эффективно. Сложностей со сбытом нет. Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности соответствует нормативному значению не менее 0,8, а у нас это соотношение равно в первом случае 1,2, во втором 1. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности в пределах нормы (см. таблицу 2.7.). 

     Таблица 2.7. - «Оценка деловой активности заемщика»

 

     Анализ  рынка, на котором действует заемщик.

     Арендуемой  недвижимости нет. Предприятие обеспечено складскими помещениями, перерабатывающим оборудованием.

     Выпускаемая предприятием продукция является конкурентоспособной  на рынке аналогичной продукции  за счет ее качества, умеренных цен  и индивидуального подхода к  каждому покупателю.

     С поставщиками ООО «Магистр» работает на прямую, без посредников, причем количество поставщиков большое, со всеми заключены договора на длительные сроки.

     Кредитные средства перечисляются на счета  поставщика, в договорах предусмотрена  предоплата за товар.

     Существует  зависимость от сезонных поставок и  связанная с этим неритмичность  реализации товара, по той причине, что предприятие реализует свой товар в основном в летнее время. Такая зависимость является неблагоприятным  фактором.

     В ООО «Магистр» проводится работа по расширению рынка сбыта и приобретению товаров, сырья, готовой продукции, большой объем экспорта, существуют исследования рынка потребителей.

     Кредит  в размере 1 500 000 руб. будет направлен  на покупку нового оборудования, машин  и производственно-хозяйственного инвентаря.

     Покупка нового оборудования, машин и производственно-хозяйственного инвентаря повысит производительность, качество, скорость продукции и соответственно увеличит прибыль компании.

     Выше  перечисленные данные говорят о высоких результатах в компании ООО «Магистр» и оцениваются положительно.

     С учетом хорошего финансового состояния  заемщика, положительных результатов в расчетах финансовых показателей, можно сделать вывод о возможности заемщика самостоятельно погасить кредит в срок, своевременно и в полном объеме обслуживать ссудную задолженность.

     Факторами, которые могут повлиять на несвоевременное  погашение кредита, являются:

• возникающие в период экономического кризиса задержки платежей;
• увеличение и проведение помимо банка взаимозачетов и бартерных сделок;
• снижение покупательской способности населения.

     В качестве обеспечения своевременного возврата кредитных средств заемщиком предлагается залог товаров в обороте на сумму 3 200 000 рублей. Цена на товары, которые оставлены в залог, может колебаться, и могут возникнуть некоторые трудности с реализацией.