Анализ финансового состояния предприятия

Проведем расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Восход» и занесем полученные результаты в таблицу 2.4.9.

Коэффициент независимости (ст.490/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент задолженности ((ст.590+ст.610+ст.620+ст.660)/ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества ((ст.230+ст.240)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.230+ст.240)/ст.290):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.490+ст.590-ст.190)/(ст.210+ст.220):

2007 г.

2008 г.

2009г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.490-ст.190)/ст.290):

2007г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент маневренности ((ст.490+ст.590-ст.190)/ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент реальной стоимости имущества ((ст.120+ст.211+ст.213)/ст.300):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Таблица 2.4.9. Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Восход»

Показатель	Статья баланса	2007 г.	2008 г.	2009.
Коэф. независимости	490/300	0,10	0,19	0,24
Удельный вес заемных средств в стоимости имущ.	(590+610+620+660)/300	0,89	0,8	0,76
Коэф. задолженности	(590+610+620+660)/490	8,53	4,06	3,12
Удельный вес дебиторской задол. в стоим. имущества	(230+240)/300	0,118	0,19	0,24
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	(230+240)/290	0,12	0,21	0,25
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	(490+590-190)/(210+220)	0,15	0,2	0,28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(490-190)/290	0,05	0,1	0,18
Коэффициент маневренности	(490+590-190)/490	0,47	0,65	0,84
Коэффициент реальной стоимости имущества	(120+211+213)/300	0,31	0,39	0,29

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец  2009 г. – 3,12. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

Реальная стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

Из ранее изложенного можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

ООО «Восход» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д

2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела Ι баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 – постоянные пассивы – собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

2. Текущая ликвидность (достаточная  для рыночных условий):

А1+А2 ≥ П1+П2; П4 ≥А4.

3. Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4.

5. Баланс организации неликвиден 

П4 < А4

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Восход» и занесем получившиеся показатели в таблицу 2.4.10.

А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 2.5.10. Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Восход»

№	Показатель		Статья баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Актив
1	Наиболее ликвидные	А1	250+260	14038	1402	6563
2	Быстро реализуемые	А2	240+270	4799	8815	13378
3	Медленно реализуемые	А3	210+220+230+ 240-216	13748	30264	36542
4	Трудно реализуемые	А4	190-140	1717	4039	3739
	Итого			34302	44520	60222
Пассив
1	Наиболее срочные обязательства	П1	620	16944	20756	25869
2	Краткосрочные пассивы	П2	610+660	10720	8998	10429
3	Долгосрочные пассивы	П3	590+630+640+650	35	1348	1778
4	Постоянные пассивы	П4	490-216	2950	6041	10296
5	Итого			30649	37143	48372

 

Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Восход» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей:

Ликвидность – это способность организации погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.

Общая платежеспособность – это способность организации погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала).

Показатели:

Коэффициент текущей ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства.

Если КТЛ:

• меньше 1,5 – очень низкая платежеспособность;
• больше 2,0 – организация платежеспособна.

Коэффициент средней ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства.

Оптимальным считается соотношение 0,8 - 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства.

Сам коэффициент прямо не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 – 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности = собственный капитал / долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства

Показатель должен быть не ниже 1.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Восход» и занесем полученные результаты в таблицу 2.5.11.

Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Денежные средства (ст.260):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.270):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.250):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660):

2007 г.

2008 г.

2009г.

Долгосрочные обязательства (ст.590):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Собственный капитал (ст.490):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Таблица 2.5.11. Показатели платежеспособности ООО «Восход»

 

Показатели	Статья	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Материальные запасы (МЗ)	210+220-216	10095	22887	24682
Денежные средства (ДС)	260	1597	1402	563
Дебиторская задолженность (ДЗ)	230+240	3653	7377	11860
Прочие оборотные активы (ПОА)	270	1146	1438	1527
Краткосрочные фин. вложения (КФВ)	250	12441	0	6000
Краткосрочные обязательства (КО)	610+620+660	27665	29755	36298
Долгосрочные обязательства (ДО)	590	0	1348	1778
Собственный капитал (СК)	490	3242	7656	12187

Коэффициент текущей ликвидности ( ):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент средней ликвидности ( ):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности ( ):

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Коэффициент общей платежеспособности ( ):

2007 г.