Реструктуризация ОАО при внутрифирменном планировании

 

 

8. Расчет новых коэффициентов. Экспресс  оценка финансового положения ОАО «Транс7» после проведения реструктуризации.

В данном разделе составляется новый бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Данные для его составления берутся из таблиц:

-Реструктурированный состав бизнес - единиц ОАО «Транс 7»;

-Реструктурированная дебиторская задолженность ОАО «Транс 7»;

-Реструктурированная кредиторская задолженность ОАО «Транс 7». 

Затем производится расчет коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Результаты расчета представлены в таблице «Динамика финансовых коэффициентов после проведения процедур по реструктуризации». На основании данной таблицы делаются выводы.

 

Бухгалтерский баланс ОАО «Транс 7»

Наименование	На 01.10.02	На 01.01.03	На 01.04.03	На 01.07.03	На 01.10.03	На 01.01.04	На 01.04.04	На 01.07.04	На 01.10.04	После реструктуризации
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы(110)	3	1	1	2	1	1	1	1	1	1
Основные средства(120)	60976	60610	60295	59969	53013	52758	52362	5302	545	24257
Незавершенное строительство(130)	34320	34382	34382	34397	34375	34375	34371	34574	34434	34434
Доходные вложения в материал. Ценности(135)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (140)	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12
Прочие внеоборотные активы(150)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I(190)	95311	95005	94690	94380	87401	87146	86746	39889	34992	58703
II. Оборотные активы
Запасы(210)	1035	1520	1350	1291	1336	1258	1110	1235	1338	1338
Налог на добавленную стоимость(220)	408	396	403	408	377	382	395	413	417	417
Долгосрочная дебиторская задолженность(230)	2138	4645	4645	4645	4645	37160	37160	37160	37160	2053
Краткосрочная дебиторская задолженность(240)	1252	1781	1728	1804	1819	1676	1702	1133	1408	1115
Краткосрочные финансовые вложения(250)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства(260)	608	66	16	50	11	9	4	13	6	500
Прочие оборотные активы(270)	4	4	4	4	4	4	4	4	28	28
Итого по разделу II	5445	8412	8146	8202	8192	40489	40375	39958	40357	5451
БАЛАНС	100756	103417	102836	102582	95593	127635	127121	79847	75349	64154
ПАССИВ
III. Капитал и резервы(490)	32238	31213	30749	30725	30320	29372	28338	28495	28096	30568
IV. Долгосрочные обязательства(590)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты(610)	600	2632	2963	2617	2893	3098	3123	3256	3347	3347
Просроченная кредиторская задолженность	5605	5196	5106	5351	5091	5481	6004	5794	6173	4345
Кредиторская задолженность(620)	5605	5196	5106	5351	5091	5481	6004	5794	6173	6913
Прочие краткосрочные обязательства(660)	56708	59180	58912	58538	52198	84203	83652	36508	22561	22561
Итого по разделу V(690)	68518	72204	72087	71857	65273	98263	98783	51352	47253	33586
БАЛАНС	100756	103417	102836	102582	95593	127635	127121	79847	75349	64154

 

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Транс 7»

Наименование показателя	Показатели до реструктуризации, тыс.руб.	Показатели после реструктуризации, тыс.руб.
Выручка	24604	30122
Себестоимость продаж	(27064,4)	(27996,4)
Прибыль (убыток) от продаж	(2460,4)	2125,6

 

Финансовые коэффициенты после проведения процедур по реструктуризации.

 

Показатель	После реструктуризации
Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,02
Коэффициент текущей ликвидности К2	0,2
Коэффициент обеспеченности об-в активами К3	1,75
Степень платежеспособности по текущ.об-м К4	12,05
Коэффициент критич.ликвидности К5	0,062
Коэффициент фин. Устойчивости К6	1,09
Коэффициент обеспеченности собств.об.ср-ми К7	-10,39
Доля просроч.кред.зад-ти К8	0,108
Доля дебиторской зад-ти К9	0,049
Деловая активность К10	0,033

 

 

 

Заключение

 

После проведения реструктуризации были снова рассчитаны финансовые коэффициенты. Анализируя полученные результаты можно сделать следующие выводы:

- коэффициент абсолютной  ликвидности увеличился и равен 0,02. Это является благоприятным фактором для финансового положения предприятия. В ближайшее время предприятие сможет погасить 2% краткосрочной задолженности.

- Коэффициент текущей ликвидности не изменился. Динамика показателей до реструктуризации и после реструктуризации стабильна.

- Коэффициент обеспеченности  обязательств активами увеличился.

- Степень платежеспособности  по текущим обязательствам уменьшилась. Чем ниже этот показатель, тем выше способность должника погасить свои обязательства за счет собственной выручки.

- Коэффициент критической  ликвидности увеличился.

- Коэффициент финансовой  устойчивости не изменился.

- Доля просроченной кредиторской  задолженности и доля дебиторской  задолженности немного увеличились.

- Показатель деловой активности  увеличился, что является благоприятным фактором для финансового положения предприятия.

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Теоритические основы реструктуризации. Реструктуризация открытого акционерного общества при внутрифирменном планировании: методические указания по выполнению курсовой работы / Карпов Е.А. - СПб.: СПГУВК, 2003. – 20 с.
2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"
3. Гражданский кодекс.
4. Налоговый кодекс.
5. ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.02.1996 г. №39.
6. http://www.finances-analysis.ru/financial-coefficient/finansovie-koefficienti.htm