Мировая валютная система: проблемы и перспективы интеграции российской денежной системы в мировую валютную систему

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Российская денежная система. Сущность, структура, Особенности 

Денежная система Российской Федерации - это форма организация денежного обращения, закрепленная национальным законодательством.

В России официальной  денежной единицей является рубль, что  закреплено в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России утверждает образцы банкнот и металлических монет, которые имеют законную платежную силу. Банковские билеты и металлические монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежа, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Платежи на территории России осуществляется в виде наличных и  безналичных расчетов. Банк России утверждает образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов.

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение  страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система  складывается исторически.

Денежно-кредитная политика Банка России всегда была ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагирует на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело к некоторому укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

Она состоит из следующих  элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны [15].

Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России.

Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной  стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам  и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100 , 500, 1000 и 5000 руб., а  также монеты достоинством 1, 2, 5, 10 руб. и 1, 5, 10 и 50 коп.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право  осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия  из обращения на территории Российской Федерации.

Согласно закону РФ «О денежной системе Российской Федерации» денежная система Российской Федерации включает в себя официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения (гл. 1 п. 2).

Расчеты на территории Российской Федерации осуществляются в валюте Российской Федерации, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации.

Денежная система Российской Федерации относится сегодня  к денежной системе рыночного  типа. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории нашей страны принадлежит Центральному банку Российской Федерации.

Основные черты денежной системы РФ:

- официальной денежной  единицей является рубль, состоящий  из 100 копеек;

- в обращении находятся  кредитные деньги, не разменные  на золото: банкноты (билеты Банка  России) и депозитные деньги, а  также разменные монеты. Банкноты  и монеты являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются его активами;

- выпуск наличных и  безналичных денег осуществляется  Банком России и коммерческими  банками. Банк России выпускает банкноты и монеты, а коммерческие банки безналичные деньги (депозитные деньги). Выпуск денег происходит по следующим каналам: в порядке кредитования хозяйства, кредитования правительства, при покупке ценных бумаг и иностранной валюты;

- как и во всех  странах в РФ налично-денежный  оборот значительно меньше безналичного (на наличные деньги приходится 31% всей денежной массы). Однако доля наличных остается в РФ намного выше, чем в экономически развитых странах, где она составляет 10-20%;

- как и для других  стран для России характерна  хроническая инфляция.

- как и в других  странах в РФ осуществляется государственное регулирование денежного оборота. Оно осуществляется от имени государства Банком России в процессе реализации денежно-кредитной политики. Ее основные инструменты: изменение ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке (с государственными облигациями и облигациями Банка России), валютная интервенция.

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ МИРОВОЙ И РОССИЙСКОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМ 

2.1 Анализ мировой валютной системы  

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере [12].

На базе национальных валютных систем функционирует мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями. Ее составными элементами являются:

- основные международные  платежные средства (национальные  валюты, золото, международные валютные  единицы - СДР, евро);

- механизм установления  и поддержания валютных курсов;

- порядок балансирования  международных платежей;

- условия обратимости  (конвертируемости) валют;

- режим международных  валютных рынков и рынков золота;

- статус межгосударственных  институтов, регулирующих валютные  отношения.

Конвертируемость, или  обратимость национальной денежной единицы - это возможность для  участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена.

Режим конвертируемости (обратимости) национальных валют является одним из важнейших факторов, определяющих условия включения национальной экономики в мировую, возможности использования преимуществ международного разделения труда, миграции капиталов. С точки зрения режима обратимости различают свободно-конвертируемую валюту (СКВ), частично конвертируемую и неконвертируемую.

СКВ обладает, как правило, полной внешней и внутренней обратимостью. Сфера ее обмена распространяется на все без исключения категории владельцев денежных средств и все виды внешнеэкономических операций. Она может беспрепятственно обмениваться на любую другую иностранную валюту, в том числе на частично конвертируемую и неконвертируемую. Свободно конвертируемые валюты опосредствуют международные расчеты, т.е. выполняют функции мировых денег.

Частичная конвертируемость валюты - это национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и функционирует как средство платежа по отдельным видам международного платежного оборота.

К неконвертируемым относятся  валюты стран, применяющих жесткие  запреты и ограничения по ввозу  и вывозу, обмену, продажам и покупкам национальной и иностранной валюты. К неконвертируемым относятся валюты большинства развивающихся стран.

Неконвертируемый статус советского рубля соответствовал условиям централизованно управляемой монополией, плановым распределением и использованием валютных средств. Рыночный тип экономики, основанный на свободном волеизъявлении всех владельцев денежных средств, требует конвертируемости национальной валюты. Но все-таки конвертируемость - это не чисто техническая категория, определяющая возможности обмена валюты; она отражает специфику системы экономических отношений, возникающих между национальным и мировым хозяйством [9].

Для условий слаборазвитой  и находящейся в кризисе национальной экономики последствиями введения конвертируемости могут стать расстройством  внутреннего денежного обращения, усиление товарного дефицита и инфляции, рост ажиотажного спроса на иностранную  валюту и рост внешней задолженности, подрыв позиций отечественных производителей, социальное расслоение, напряженность и прочее.

Так же не менее значительным может быть и перечень выгод от устранения валютных ограничений. Важно  выделить, что раз Россия ориентирована в своем движении на интеграцию в мировую экономику, переход к конвертируемости рубля был неизбежен. Очевидно, что получение страной выгод от конвертируемости рубля предполагает продолжение работы, как минимум, на двух направлениях. Одно из них предполагает реформирование непосредственно сферы валютных отношений, совершенствование валютного регулирования в стране и во внешнеэкономической деятельности. Второе связано со всем комплексом общеэкономических условий и прежде всего созданием современной структуры экономики, достижением такого уровня производства, при котором производимые товары стали бы конкурентоспособными на мировом рынке.

В условиях рыночной экономики  движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют  осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных коммерческих банков. Эти банки располагают сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиенты имеют возможность вносить средства на счет банка в одной стране и при необходимости переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

Наиболее вероятным  вариантом выбора базового стандарта  новой мировой валютной системы  является  многовалютный  стандарт.  Перспективность  введения  многовалютного стандарта как базового элемента новой мировой валютной системы обусловлена усилением тенденции  перехода  от моноцентризма (американоцентризма),  сложившегося  после  второй Мировой войны, к многоцентризму в мире.

Предпосылкой многовалютного стандарта стало формирование в 1960−1970-х гг. трех мировых финансово-экономических центров − США, Западная  Европа,  Япония;  изменение  соотношения  сил  между  ними;  появление  новых региональных центров и их валют.

Фактически  идея  многовалютного  стандарта  берет  начало  с  создания  Ямайской валютной  системы  и  введения  категории  свободно  используемых  валют  вместо  резервных валют.  Этот  новый  статус  приобрели  не  только  доллар  и  фунт  стерлингов,  но  и  другие включенные в корзину национальные валюты, определяющие  средневзвешенный курс СДР.

Хотя  концепция  СДР  оказалась  нежизнеспособной,  связанная  с  ней  идея  нескольких свободно  используемых  валют  приобрела  самостоятельное  значение,  поскольку  она наиболее  соответствует  усиливающимся  тенденциям  многоцентризма  и  регионализма  в глобализирующейся мировой экономике.

В  этой  связи представляется  целесообразным  трансформировать  эту идею  в  четкую концепцию  многовалютного  стандарта  в  качестве  базового  структурного  принципа  новой мировой валютной системы.

Бесспорно, что доллар и  евро в  новой валютной  системе сохранят  свои позиции как ведущие  мировые  валюты,  однако  степень  их  использования  в  качестве  мировых  денег зависит от экономического и валютного потенциала США и Евросоюза (Экономического и валютного  союза)  и  соотношения  сил  этих  мировых  финансовых  центров  с  учетом последствий современного мирового финансово-экономического кризиса.   

  При  оценке  перспектив  доллара  как  ведущей  мировой  валюты  ряд  стран высказывает недовольство доминированием американской валюты на финансовых рынках, в международных  расчетах,  валютных  резервах  и  инвестициях.  Подвергается  критики негативная  роль  США  и  их  валюты  в формировании  разрыва между объемом спекулятивного капитала в мире  (400 трлн. долл., из них 140 трлн. приходятся на США) и мировым ВВП (40 трлн. дол.). 

В  условиях  современного  кризиса  повысился  риск  использования  доллара  как международного  платежного  и  резервного  средства  в  связи  с  его  нестабильностью.  Рост эмиссии  денег  и  выпуска  казначейских  ценных  бумаг  в  США  для  финансирования беспрецедентной  антикризисной  программы  увеличивает  долларовую  лавину  в международном обороте.

Для  уменьшения  риска  потерь  страны,  накопившие  долларовые  резервы  и американские ценные бумаги, снижают долю доллара в своих  валютных резервах и покупки американских  казначейских  обязательств.  Доля  доллара в мировых валютных  резервах снизилась с 70,9% в 1999 г. до 62,8% в 2009 г., а доля евро повысилась с почти 18 до 27,5%.