Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Ноября 2011 в 15:57, реферат
Компания ЭКСТРЕМАЛ организовывает экстремальные и спортивные туристические поездки для жителей Алтайского края.
Успеху компании ЭКСТРЕМАЛ способствует рост туризма и экстремального туризма на 4% и 10% в год соответственно. Кроме того, рынок экстремального туризма в Алтайском крае растет со скоростью 12% в год, причем в этом районе нет компаний, специализирующихся именно на этой разновидности путешествий. Имея штат опытных сотрудников, превосходное расположение и эффективный менеджмент, компания ЭКСТРЕМАЛ может воспользоваться преимуществами своег
7.4. Денежные потоки
Денежные потоки представлены в таблице.
| План движения денежных средств | |
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 14 399 000,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 50 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 60 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 200 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 200 000,00р. |
| Изменение других активов | 10 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 14 919 000,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 10 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 20 000,00р. |
| Другое | 10 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 40 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 500 000,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 20 000,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 520 000,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 15 479 000,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 475 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 600 000,00р. |
7.5. Анализ безубыточности
Результаты анализа, включая месячное количество заказов и их объемы, обеспечивающие безубыточность, приведены в таблице. Анализ безубыточности основан на предположении, что валовая маржа равна 20%. Эта оценка является консервативной.
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 40,00 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 2 400 000,00 |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 60 000,00р. |
| Переменные затраты | 50 000,00р. |
| Фиксированные затраты | 400 000,00р. |
7.5. Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в таблице.
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 1262,07% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 48,00% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 400,99% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 99,07% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 0,24 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/ |
6,69 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/ |
521,43 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 272,73 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 16,71% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 1,82 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие
активы - Товарно-материальные запасы)/ |
1,28 |