Организация энергетического производства

       млн. руб; 

     По  каждому цеху затраты распределяются между теплотой и электроэнергией, а затем суммируются по каждому виду энергии.

     Издержки, отнесенные на производство электрической  энергии, млн. руб: 

                                                (18) 

       

     Издержки  на выработку тепловой энергии, млн. руб: 

                                                                       (19) 

       млн. руб; 

     Себестоимость отпущенного 1 КВт٠ч электроэнергии: 

      ,                                                                                                 (20)

где - электроэнергия на собственные нужды; 

      ,                                                                                             (21)

где ГВт٠ч/Гкал – удельный  расход  электроэнергии  на  собственные

                                               нужды (для газа); 

       ГВт٠ч; 

       руб/(МВт٠ч); 

     Себестоимость отпущенного 1 ГДж теплоты: 

                                                                                                              (22) 

       руб/ГДж; 

       руб/Гкал; 

     В таблице 5 представлена выручка от реализации продукции :

Таблица 5 – Выручка от реализации продукции

 

где  - тариф на электроэнергию (const);

       - тариф на электроэнергию в месяц (const);

        - тариф на тепло (const);

       - установленная мощность, распределяется с приростом 20 % в год.

     Выручка от реализации продукции определяется по формуле (23) /4/: 

                                                                                     (23) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. ФИНАНСОВЫЙ  ПЛАН

 
 

1. Расчет  потребности в  основном и оборотном  капитале

      Обеспеченность  проекта финансовыми ресурсами  в процессе его осуществления имеет исключительное значение. Она позволяет сделать вывод о возможности реализации проекта и риска банкротства.

     Рассчитаем  финансовый план проекта, рассмотренного выше по формулам (24) – (30) на основании таблицы приведённой в /4, с.142/.

Таблица 6 – Расчет потребности в основном и оборотном капитале, млн. руб

 

где - собственный (акционерный) капитал;

       - заемный капитал;

      - выплата кредита по заемному капиталу, обычно распределяется на не-

               сколько лет и в сумме точно  равна заемному капиталу;

         - производственные запасы;

      - дебиторская задолженность;

       - краткосрочная кредиторская задолженность;

       - оборотный капитал;

       - прирост оборотного капитала в год;

       - прирост текущих активов в год;

       - инвестиции в основной и оборотный капитал в год;

     Производственные  запасы определяются следующим соотношением: 

                                                                                                       (24) 

     Дебиторская задолженность определяется по формуле (25): 

                                                                                                        (25) 

     Краткосрочная кредиторская задолженность может  мыть найдена по формуле: 

                                                                                                      (26) 

     Оборотный капитал в заданный год определяется по формуле: 

                                                                                      (27) 

     Прирост оборотного капитала: 

      ,                                                                                       (28)

где - оборотный капитал в год t;

      - оборотный капитал в год предшествующий году t;

     Прирост текущих активов в год: 

      ,                                                          (29)

где , - производственные запасы в год t, и предшествующий год со-

                              ответственно;

      , - дебиторская задолженность в год t,  и предшествующий  год

                              соответственно;

     Инвестиции  в основной и оборотный капитал  в год t определяем по формуле /4/: 

                                                                                                   (30) 

     Оценка  финансовой состоятельности инвестиционного  проекта основывается на трех формах финансовой отчетности, называемых базовыми формами финансовой оценки: отчете о прибыли, отчете о движении денежных средств и балансовом отчете. Основное отличие базовых форм финансовой оценки от существующих форм финансовой (бухгалтерской) отчетности в том, что они дают представление о прогнозируемом состоянии предприятия (инвестиционного проекта).

     При разработке перспективных форм финансовой отчетности целесообразно проводить оценку потребности в основном и оборотном капитале. Методика расчёта полностью соответствует указанной в /4/.

2. Отчет о прибыли

     Отчет о прибыли иллюстрирует соотношение  доходов и расходов, получаемых в определенный промежуток времени. Он необходим для оценки эффективности текущей хозяйственной деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала. Еще одно назначение такой формы финансовой оценки - расчет налоговых выплат и дивидендов.

     Выручка от реализации продукции - это цена всего объема продукции, реализованной  за определенный промежуток времени (без  налогов на добавленную стоимость, акцизов и таможенных сборов). Общие эксплуатационные издержки (себестоимость всего объема продукции) - затраты, связанные непосредственно с производством реализованной продукции, регламентируются соответствующим законодательством и нормативными актами.

     Прибыль от реализации представляет собой массу прибыли до ее налогообложения. В зависимости от законодательства налогооблагаемая прибыль может быть уменьшена на объем льгот по прибыли.

     Отчет о прибыли представлен в приложении А.

3. Отчет о движении денежных средств

     Отчет о движении денежных средств, или отчет о формировании и использовании источников финансирования - важнейшая форма оценки инвестиционного проекта.

     Необходимость этого отчета обусловлена тем, что  понятия доходов и расходов в  отчете о прибыли не отражают напрямую действительного движения денежных средств: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу, в котором она была отпущена потребителю. Кроме того, в отчете о прибыли отсутствует информация о других направлениях деятельности предприятия, кроме производственной (хозяйственной). Речь идет о финансовой и инвестиционной деятельности.

     Отчет о движении денежных средств, представляет собой информацию, характеризующую  операции, связанные, во-первых, с образованием источников финансовых ресурсов, во-вторых, с использованием этих ресурсов.

     Источниками денежных средств могут быть /4/:

• Увеличение собственного (акционерного) капитала, например, за счет эмиссии новых акций;
• Увеличение задолженности (получение новых займов, кредитов);
• Увеличение текущих (краткосрочных) пассивов, например, подлежащих оплате счетов;
• Выручка от реализации продукции;
• Прочие доходы, например, при ликвидации основных фондов (продаже); в случае выкупа акций или избытков от реализации, списании неамортизированных основных фондов в соответствующих позициях могут появиться цифры с отрицательными значениями.

     Основные  направления использования денежных средств:

• Инвестиции в постоянные активы (капиталовложения);
• Пополнение оборотного капитала (увеличение текущих активов);
• Издержки, связанные с производственной деятельностью;
• Обслуживание внешней задолженности – уплата процентов и погашение основного долга (кредита);
• Расчеты с бюджетом (налоговые платежи);
• Выплата дивидендов по акциям.