Валютное регулирование в России

     Для реализации функций, предусмотренных настоящим Федеральным законом, Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации издают в пределах своей компетенции акты органов валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов.

    Валютное  регулирование осуществляет также Министерство финансов, Министерство внешнеэкономических связей, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения.

    Министерство  экономического развития Российской Федерации  является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере анализа и прогнозирования социально-экономического развития, внешнеэкономической деятельности, таможенного дела, торговли, имущественных отношений, несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления организаций, экономического развития субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, инвестиционной деятельности, формирования межгосударственных и федеральных целевых программ, мобилизационной подготовки экономики Российской Федерации.⁴

    В современных условиях глобализации, углубления процессов интеграции стран  и формирования единого мирового экономического пространства вопросы  международного сотрудничества и организации эффективной деятельности на мировом рынке становятся всё более актуальными. Россия стоит перед необходимостью активного включения в эти процессы, поиска своей ниши в системе международных экономических отношений. Министерством на постоянной основе проводится целенаправленная работа по активизации двусторонних торгово-экономических связей со странами дальнего зарубежья и ЕС. Деятельность Минэкономразвития России в данном направлении осуществляется в рамках реализации единой государственной политики Российской Федерации в сфере торгово-экономического сотрудничества и основывается на целевых программах содействия развитию двустороннего экономического сотрудничества и сотрудничества с международными организациями.

    Центральный банк Российской Федерации осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (в Москве и Санкт-Петербурге), устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям.

      Центральный банк Российской Федерации при создании эффективной системы валютного регулирования должен исходить из следующих принципов:

      - валютное регулирование, являясь частью денежно-кредитной политики

государства, насколько это возможно должно способствовать экономической

стабилизации  всеми своими методами и механизмами;

      - валютная политика государства должна быть последовательной, логичной, стабильной, взвешенной. Из этой сферы должны быть исключены любые непродуманные, неосторожные действия;

      - валютное законодательство в Российской Федерации, находящееся в самом начале своего становления и в силу этого объективно ограниченное, должно быть в срочном порядке систематизировано, упрощено. Из него необходимо убрать многочисленные противоречия, заполнить пробелы;

      - валютное законодательство не должно содержать изъятий и исключений

из  единых правил и норм, многочисленных льгот, которые в последние годы

часто делались в пользу регионов, отраслей и даже отдельных предприятий, что, как показала практика, не только существенно усложняло работу банковской системы, запутывало законодательство, делало его сложным даже для специалистов, но и создавало необоснованные преимущества одних

участников рынка перед другими;

      - валютное регулирование требует введения четких мер контроля за выполнением установленных правил совершения валютных операций, применение универсальных санкций за нарушение единых норм, то есть необходима комплексная система государственного валютного контроля за соблюдением валютного законодательства.

    Предусмотрено разграничение по валютному регулированию между правительством РФ и ЦБ.⁵

    В отличие от действовавшего закона, в законопроекте значительно  сокращен перечень капитальных операций, требующих регулирования: оставлены только те, которые могут нанести ущерб экономике, дестабилизировать внутренний валютный рынок, повлечь значительный отток капитала. Ограничения на осуществление валютных операций могут вводиться лишь для предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты России и для поддержания устойчивости платежного баланса страны.

    ЦБ  РФ вправе устанавливать порядок, предусматривающий  перечисленные временные требования при осуществлении отдельных валютных операций, а также требования к формам и условиям расчетов, о резервировании на срок не более 1 года суммы, не превышающей в эквиваленте 20% от суммы проводимой валютной операции.

    Введены нормы о регулировании Банком России операций с внешними и внутренними ценными бумагами, включая расчеты (переводы), связанные с передачей этих бумаг (прав, удостоверенных внешними и внутренними ценными бумагами), а также исполнение обязательств по ним, за исключением переводов физическими лицами – резидентами в целях приобретения или реализации прав на внешние ценные бумаги, которые осуществляются без ограничений. Ряд ограничений, предусмотренных законом, вводится ЦБ РФ только по согласованию с Правительством РФ, что будет обеспечивать более эффективную защиту прав резидентов и нерезидентов при их введении.

    Регулирование трансграничного движения иностранного капитала – необходимое условие  сохранения среднесрочной стабильности в экономике с относительно высокими темпами инфляции, наличием значительного дифференциала процентных ставок, определенных политических и экономических рисков, связанных как с историей развития кризисных явлений  в прошлом, так и с отсутствием фактов позитивного функционирования иных инструментов, стабилизирующих систему.  

1.3 Принципы и меры валютного регулирования 

    Согласно  закона «О валютном регулировании и валютном контроле», основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

    1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;⁶

    2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

    3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

    4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

    5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.⁷

    Валютное  регулирование представляет собой  комплекс мер в сфере международных экономических отношений, направленных на упорядочение движения валютных потоков как внутри страны, так и на мировом валютном рынке. Валютное регулирование интегрировано в систему денежно-кредитного регулирования, и, наряду с другими мерами государственного регулирования, должно способствовать реализации приоритетных направлений экономической политики государств.

    По  своей сути валютное регулирование  выступает в качестве важного  связующего звена между национальной экономикой и мировой. Валютное регулирование играет важную роль в реализации политики оптимального участия любой страны в международном разделении труда. Проводимые меры валютного регулирования непосредственно связаны с обеспечением безопасности национальных государств.

    Составной частью государственной политики валютного регулирования являются валютные ограничения. Под валютными ограничениями понимается совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или в административном порядке и направленных на ограничение операций с валютой, золотом и валютными ценностями.

    Валютные  ограничения используются в мировой  практике с целью уравновешивания  платежных балансов, поддержания  курсов национальных валют и концентрации валютных ресурсов в руках государства.

    Согласно  экономической теории, к валютным ограничениям относят:

       - обязательную продажу экспортерами государству иностранной валюты (в обмен на национальную валюту по официальному курсу);

       - запрещение свободной продажи и купли валютной выручки;

       - регулирование платежей и переводов за границу, вывоза капитала, репатриации прибылей, золота, денежных знаков и ценных бумаг;

       - ограничение прав физических лиц владеть и распоряжаться иностранной валютой;

       - регулирование получения внешних займов.⁸

    Следует отметить, что валютные ограничения в развивающихся странах (в отличие от развитых) охватывают более широкий круг внешнеэкономических операций и характеризуются большей жесткостью.

    Используемые  в мировой практике валютные ограничения  распространяются на операции. К первой группе относят такие ограничения, как:

       - государственный контроль над иностранными инвестициями и вывозом капитала и прибылей;

       - централизованное привлечение внешних займов национальными компаниями;

       - обязательное получение разрешения валютных органов для привлечения внешних займов (где это разрешено производить самостоятельно хозяйствующим субъектам);

       - депонирование определенной части полученных заемщиками иностранных кредитов на специальные счета в центральном банке. Иногда размеры таких депозитов дифференцируются в зависимости от  назначения займов, что дает возможность государству воспрепятствовать вложению полученных средств в проекты, которые не соответствуют общему направлению экономической стратегии в стране.

    Предоставление  определенных льгот иностранным  инвесторам с целью стимулирования притока в страну иностранного капитала: гарантии перевода за границу всей или части прибыли в течение установленного периода, привлечение внешних займов без специального разрешения валютных органов и т.д.

    Ко  второй группе ограничений (по текущим операциям платежного баланса) следует отнести:

       - продажу всей (или части) валютной выручки уполномоченным банкам по официальному курсу;

       - запрет ввоза и вывоза валютных ценностей без специальных разрешений;

       - ограничения прав физических лиц владеть и распоряжаться средствами в иностранной валюте, переводить за границу личные доходы и осуществлять платежи;

       - лимитирование обмена национальной валюты на иностранную при поездках за границу.

    Многие  модели валютного регулирования  построены на основе фиксированных курсов обмена. К преимуществам вариантов валютного регулирования, основанных на фиксированных курсах, следует отнести:

       - высокую степень предсказуемости экономической ситуации для экспортеров и импортеров;