Экономико-статистический анализ финансового состояния ЗАО «Глинки»

 

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты на группы, представленные в таблице 7.

Оценка ликвидности баланса отображается в таблице 8.

Баланс предприятия в 2013 году не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются неравенства А1≥ П1, следовательно, баланс ЗАО «Глинки» недостаточно ликвидный.

 

 

 

Таблица 7 – Группировка пассивов по степени срочности их оплаты

 

Группа	Статья	2011 г.	2012 г.	2013 г.
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	5122	7045	4717
	Итого по первой группе	5122	7045	4717
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты	1200	1400	1666
	Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
	Итого по второй группе	1200	1400	1666
Итого текущих пассивов (обязательств) (ТО)		6322	8445	6383
П3 Среднесрочные и долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства	16705	16605	17627
	Задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-
	Доходы будущих периодов	-	-	-
	Резервы предстоящих расходов	-	-	-
	Итого по третьей группе	16705	16605	17627
П4 Постоянные пассивы	Собственный капитал	94673	105605	121462
	Итого по четвертой группе	94673	105605	121462

 

Таблица8 – Оценка ликвидности баланса

 

Группа актива	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Группа пассива	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Соотношение групп актива и пассива			Оптимальный вариант
								2011 г.	2012 г.	2013 г.
А1	23	1262	718	П1	5122	7045	4717	А1<П1	А1<П1	А1<П1	≥
А2	22870	27696	25331	П2	1200	1400	1666	А2>П2	А2>П2	А2>П2	≥
А3	26425	22126	33980	П3	16705	16605	17627	А3>П3	А3>П3	А3>П3	≥
А4	68382	79571	85443	П4	94673	105605	121462	А4<П4	А4<П4	А4<П4	≤

 

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения. Основными критериями оценки платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ платежеспособности можно провести при помощи коэффициентов ликвидности. Расчёт коэффициентов основан на сопоставлении текущих (краткосрочных) активов и пассивов. К текущим активам относятся те активы, срок обращения которых до 1 года. Текущие пассивы – это обязательства перед кредиторами, срок погашения которых не превышает 1 года.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

 

 

 

В учетно-аналитической практике нормативное значение коэффициента текущей ликвидности принято равным 2.

2. Коэффициент быстрой (срочной, критической) ликвидности:

 

 

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

 

 

Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие сможет погасить немедленно за счёт имеющихся у него денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее жесткий критерий ликвидности.

Коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия к оплате своих обязательств с точки зрения различных временных периодов.

Анализ перечисленных показателей проводится в динамике по годам и в сравнении с нормативными значениями. Используя методы детерминированного факторного анализа можно определить влияние факторов на изменение коэффициентов ликвидности. 

Проанализируем оценку платежеспособности на основе показателей ликвидности, представленную в таблице 9.

 

Таблица 9 – Показатели платежеспособности предприятия

 

Показатель	Нормативная величина	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,3	0,004	0,149	0,112	0,1
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	> 0,7-1,0	3,621	3,429	4,081	0,5
Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	7,808	6,049	9,405	1,6

 

В результате проведенного анализа видно, к 2013 году показатели платежеспособности повысились, коэффициент абсолютной ликвидности – на 0,1. Это говорит о том, что в целом предприятие способно погашать краткосрочные обязательства. Коэффициент промежуточной ликвидности увеличился на 0,5 , что в соответствии с нормами свидетельствует о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период увеличился на 1,6  Это говорит о том, что у предприятия достаточно средств для того чтобы погасить свои краткосрочные обязательства в определенные периоды.

 

2.3 Индексный метод анализа  коэффициента текущей ликвидности

 

Индексы занимают особое положение в статистике относятся к важнейшим обобщающим показателям. В статистике индекс представляет собой относительный показатель, характеризующий изменение величины какого-либо явления во времени, пространстве или по сравнению с любым эталоном, планом, прогнозом. С помощью индексов решаются следующие основные задачи:

• индексы позволяют измерять изменение сложных явлений;
• с помощью индексов можно определить влияние отдельных факторов на изменение динамики сложного явления;
• индексы являются показателями сравнений с прошлым периодом.

Основным элементом индексного отношения является индексируемая величина, которая представляет собой значение признака статистической совокупности, изменение которой является объектом исследования.

Период, который сопоставляется, называется отчетным, а период, с которым сопоставляют, называют базисным[3].

Проведем индексный анализ коэффициента текущей ликвидности ЗАО «Глинки» по данным таблицы 10.

 

Таблица 10 – Показатели для индексного анализа коэффициента

текущей ликвидности

 

Показатель	Символ	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-)
Текущие активы, тыс. р.	ТА	49365	51084	60029	10664
Краткосрочные финансовые (текущие) обязательства, тыс. р.	ТО	6322	8445	6383	61
Коэффициент текущей ликвидности	КТЛ	7,808	6,049	9,405	1,597

 

На изменение уровня показателя текущей ликвидности влияют два фактора первого порядка: сумма текущих активов и объем краткосрочных финансовых обязательств.

Рассчитаем базисное, отчетное и условное значение коэффициента текущей ликвидности:

 

 

 

 

 

          

Определим  общее изменение уровня коэффициента текущей ликвидности:

 

 

 

 

 

Определим влияние факторов на общее изменение коэффициента текущей ликвидности:

• суммы текущих активов: 

 

 

 

 

 

• суммы текущих активов: 

 

 

 

 

 

Взаимосвязь индексов:

 

 

 

 

 

Из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности ЗАО «Глинки» за анализируемый период увеличился на 20,5 % или на 1,597 тыс. р. за счет увеличения суммы текущих активов на 21,6 % или 1,687 тыс. р. и уменьшения суммы краткосрочных финансовых (текущих) обязательств на 0,9 % или на 0,090 тыс. р.

 

2.4 Аналитическое выравнивание  коэффициента текущей ликвидности. Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности методом

экстраполяции

 

Метод аналитическое выравнивание ряда динамики используется для того, чтобы дать количественную модель, выражающую основную тенденцию изменения уровней ряда во времени. Оно характеризуется тем, что фактические уровни ряда заменяются расчетными, которые вычислены на основе определенной функции. Расчет параметров функции производится с помощью метода наименьших квадратов:

 

 

 

где Y – фактические уровни;

 – выровненные уровни.

На практике применяется аналитическое выравнивание по прямой, параболе различных порядков, гиперболе.

Проведем аналитическое выравнивание ряда динамики коэффициента текущей ликвидности ЗАО «Глинки» по уравнению прямой:

 

 

 

где – расчетные значения уровней ряда динамики;

 –  параметры  уравнения;

t – порядковый номер года.

Составим систему уравнений, чтобы найти параметры этого уравнения:

 

 

 

Для решения системы нормальных уравнений необходимо рассчитать ∑Y, ∑Yt, ∑t, ∑t². Для расчетов составляется таблица 11.

Система уравнений упрощается, так как ∑t=0.

 

 

 

Отсюда a0 и a1 рассчитываются по формулам:

 

 

 

Таблица 11 – Аналитическое выравнивание коэффициента текущей

ликвидности по уравнению прямой

 

Год	Коэффициент текущей ликвидности, Y	Порядковый номер, t	Расчетные данные
			Y*t	t²
2009	7,807	-2	-15,614	4	9,316
2010	12,379	-1	-12,379	1	9,003
2011	7,808	0	0	0	8,690
2012	6,049	1	6,049	1	8,377
2013	9,405	2	18,810	4	8,064
Итого	43,45	0	-3,134	10	43,45