Организация комплексного сервисного цента по обслуживанию автомобилей "АВТО-ДОМ"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2010 в 17:08, Не определен

Описание работы

Бизнес-проект организация автосервиса

Скачать архив (361.38 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Организация автосервиса.doc

— 1.41 Мб (Скачать файл)

Таблица 10

Операционные денежные потоки инвестиционного проекта, тыс. руб.

Наименование показателя	Значение
Наименование показателя	1	2	3	4	5
Выручка	27 448,76	43 918,02	54 897,52	54 897,52	54 897,52
Затраты	13 005,89	12 039,81	11 697,99	11 570,12	11 409,53
Амортизация	1 239,10	1 239,10	1 239,10	1 239,10	1 239,10
Чистая прибыль	13 203,77	30 639,10	41 960,43	42 088,30	42 248,89
Планируемый прирост оборотных активов	5 489,75	8 783,60
Планируемый прирост краткосрочных пассивов	1 424,50	1 327,89
Изменение величины собственного оборотного капитала	4 065,25	7 455,71
Итого величина операционного денежного потока	18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99

Предположим, что по результатам прогнозного анализа предполагается, что дополнительная потребность в оборотных активах составит 20 % от увеличения объема продаж, а прирост в краткосрочных пассивах – 10% от увеличения в объеме годовых затрат на производство и реализацию продукции.

Для расчета показателей эффективности инвестиционного проекта необходимо разработать план денежных потоков проекта (табл.11).

Таблица 11

План денежных потоков проекта, тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчетного периода
Наименование показателя	0	1	2	3	4	5
1. Инвестиции	-14 766,78
2. Операционный денежный поток		18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99
3. Погашение основного долга по кредиту		588,93	739,62	928,86	1 166,52	1 464,99
4. Погашение процентов по кредиту сверх ставки рефинансирования*1,5		491,95	422,34	334,92	225,13	87,25
5. Чистый денежный поток	-14 766,78	17 427,24	38 171,96	41 935,75	41 935,75	41 935,75
6. Коэффициент дисконтирования	1,0000	0,7819	0,6113	0,4780	0,3737	0,2922
7. Дисконтированный денежный поток, NPV	-14 766,78	13 625,68	23 334,76	20 043,46	15 671,20	12 252,70
8. То же, накопленным итогом, NPV	-14 766,78	-1 141,10	22 193,66	42 237,12	57 908,32	70 161,02

Коэффициент дисконтирования (α_t) рассчитывается по следующей формуле:

α_t = 1/(1+r)^t

где r –норма дисконта, коэф.; t – номер расчетного шага.

Так как проект предполагает смешанное финансирование, то рассчитывается средневзвешенная цена капитала:

r = Σⁿ_i=1 r_i d_i ,

где i=1…n – количество источников финансирования инвестиционного проекта; r_i – цена i-го источника финансирования; d_i – доля i-го источника финансирования в общем объеме капитала.

Таблица 12

Структура и цена инвестиционного капитала

Источники финансирования	Удельный вес в общем объёме финансирования, %	Цена отдельных источников финансирования, %
1. Собственный капитал	70	30
2. Заёмный капитал	30	23

Воспользуясь формулой, средневзвешенная цена капитала будет равна:

r=0,7*30+0,3*23=27,9%

Расчет коэффициента дисконтирования представлен в таблице 13.

Таблица 13

Расчет коэффициента дисконтирования при r=27,9%

Год	0	1	2	3	4	5
Коэффициент дисконтирования	1,0000	0,7819	0,6113	0,4780	0,3737	0,2922

Эффективность инвестиционного проекта оценим с помощью трех основных показателей:

чистого дисконтированного дохода (NPV);
срока окупаемости (DPB);
индекса доходности (PI).

Расчетное значение чистого дисконтированного дохода (NPV) находится в 8 строке табл. 10 n-го столбца. Так как NPV>0, то реализация проекта эффективна.

Срок окупаемости (DPB) определяется суммой целой и дробной его составляющих. Целая составляющая (часть) определяется тем периодом времени, в котором последний раз NPV нарастающим итогом принял отрицательное значение (стр.8). Дробная часть определяется по формуле:

d= [I₀-(CF₁ + CF_i)]/CF_i+1

где I₀ - величина инвестиционных затрат; CF₁ – денежный поток проекта на 1 – м шаге; CF_i – значение денежного потока проекта в году, в котором чистый денежный поток проекта последний раз принял отрицательное значение; CF_i+1 - значение денежного потока проекта в году, следующим за годом, в котором чистый денежный поток проекта последний раз принял отрицательное значение.

Таблица 14

Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта

Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчетного периода
Наименование показателя	0	1	2	3	4	5
1. Инвестиции	-14 766,78
2. Операционный денежный поток		18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99
3. Денежный поток	-14 766,78	18 508,12	39 333,91	43 199,53	43 327,40	43 487,99
4. Коэффициент дисконтирования	1,0000	0,7819	0,6113	0,4780	0,3737	0,2922
5. Дисконтированный денежный поток, NPV	-14 766,78	14 470,78	24 045,07	20 647,49	16 191,25	12 706,23
6. То же, накопленным итогом, NPV	-14 766,78	-296,01	23 749,07	44 396,56	60 587,81	73 294,04

Расчетные данные таблицы показывают, что целая часть срока окупаемости равна 1 год. Тогда дробная часть составляет:

d= (14766,78-14470,78)/24045,07=0,01 года.

Таким образом, срок окупаемости проекта равен 1,01 года или 1 год и 4 дня, что значительно меньше расчетного периода.

Индексом доходности (PI) называется отношение накопленного сальдо реальных денег к объему инвестиций и рассчитывается по следующей формуле:

где n – срок реализации проекта; CF_t – элемент чистого денежного потока.

Индекс доходности должен превышать 1.

PI=(1470,78+24045,07+20647,49+16191,25+12706,23)/14766,78=5,96

Это означает, что с 1 рубля инвестиций инвесторы получат 5 рублей 96 копеек дохода.

Таблица 15

Расчет выручки от оказания услуг

при наиболее вероятном варианте

Услуги	Цена, руб.	Частота	Объем услуг	Выручка, тыс. руб.
Автомойка
Автоматическая мойка	450	0,209	4 200	1 890,17
Ручная мойка	300	0,235	4 723	1 416,87
Чистка салона	200	0,136	2 733	546,65
Химчистка	4000	0,038	764	3 054,82
Сход-развал
Замер углов развала-схождения колес	650	0,03	603	391,90
Регулировка углов развала-схождения колес - 1 шт.	300	0,03	603	180,88
Шиномонтаж (за ед.)
Балансировка колес:
- стальной диск	100	0,03	603	241,17
- литой диск	150	0,03	603	361,75
Переобувка:
- стальной диск	1400	0,04	804	4 501,84
- литой диск	1600	0,04	804	5 144,96
Дополнительные работы:
- мойка колеса	50	0,01	201	40,19
- подкачка колеса	10	1	20 097	803,90
- накачка азотом колеса	100	0,032	643	257,25
- подкачка азотом колеса	50	0,3	6 029	1 205,85
- герметезация	70	0,05	1 005	281,36
Малярные работы
Капот	3000	0,0003	6	18,09
Крыша	3500	0,0002	4	14,07
Боковая дверь	2500	0,0004	8	20,10
Крыло заднее	2500	0,0004	8	20,10
Молдинг узкий	450	0,0004	8	3,62
Молдинг широкий	700	0,0004	8	5,63
Диагностика
Диагностика подвески	1000	0,002	40	40,19
Замена свечей зажигания	500	0,004	80	40,19
Промывка инжекторов и камер сгорания	1250	0,007	141	175,85
Диагностика автомобиля комплексная	2000	0,002	40	80,39
Диагностика двигателя	850	0,004	80	68,33
Диагностика кондиционера	1250	0,001	20	25,12
Диагностика системы охлаждения двигателя (опрессовка)	250	0,001	20	5,02
Кузовной ремонт
Стоимость жестяных работ зависит от степени повреждения, марки автомобиля, технологии проведения работ, поэтому невозможно определить точную цену - к каждому клиенту необходим индивидуальный подход.
ТО и ТР
Замена масла	500	0,12	2 412	1 205,85
Замена тормозной жидкости	650	0,08	1 608	1 045,07
Замена охлаждающей жидкости	850	0,08	1 608	1 366,63
Замена тормозных колодок	700	0,06	1 206	844,09
Замена тормозных дисков	1600	0,06	1 206	1 929,36
Заправка кондиционера	700	0,002	40	28,14
Регулировка света фар (2 шт.)	200	0,03	603	120,58
Тонирование, бронировка
Тонировка	4000	0,0002	4	16,08
Растонировка всех стекол автомобиля	1800	0,0009	18	32,56
Бронирование фар/противотуманных фар за 1 единицу.	500	0,0002	4	4,02
Бронирование пленкой по классу защиты А1/А2/А3 за 1 элемент	2000	0,0005	10	20,10
ИТОГО				27 448,76

Информация о работе Организация комплексного сервисного цента по обслуживанию автомобилей "АВТО-ДОМ"