Определение эффективности предпринимательской деятельности ЗАО Воронежстальмост

 

 

Основной источник доходов ЗАО «Воронежстальмост» - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Кроме выручки от реализации продукции в результате основной деятельности в качестве источников доходов ЗАО «Воронежстальмост» выступают проценты по выданным коммерческим кредитам (их сумма за 2003 г. составила 9,639 млн. руб., авансы от покупателей (на конец 2003 г. сумма выданных авансов составила 32,158 млн. руб.), суммы в погашение дебиторской задолженности (171, 269 млн. руб.) и прочие поступления.

Наряду с  основной деятельностью ЗАО «Воронежстальмост» занимается также инвестиционной и финансовой деятельностью, в результате чего также образуются соответствующие виды доходов. Так, от инвестиционной деятельности поступают доходы от продажи основных фондов, нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений, от погашения ранее выданных кредитов и другие виды доходов от инвестиций. В результате финансовой деятельности поступают доходы от выпуска и реализации акций, облигаций и других ценных бумаг.

Затраты на производство и реализацию продукции, определяющие себестоимость, состоят из стоимости используемых в производстве продукции природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации, а также внепроизводственных затрат.

Основную долю расходов ЗАО «Воронежстальмост» составляют материальные затраты и прежде всего затраты на сырье и материалы. Сумма затрат на оплату труда вторая по величине после материальных затрат. Отчисления на социальные нужды рассчитываются по ставке – 26 %. Сумма производственной себестоимости и внепроизводственных расходов представляет собой полную себестоимость товарной продукции.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности ЗАО «Вороонежстальмост». За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонда оплаты труда.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль, как  конечный финансовый результат деятельности ЗАО «Воронежстальмост», представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. В ЗАО «Воронежстальмост» сумма чистой прибыли составила 117,997 млн. руб. Уровень дивидендов на обыкновенную акцию составил 0,958 %. Сумма прибыли на акцию равна 0,083 млн. руб.

Важная роль в системе экономических показателей  эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Если прибыль  выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

В процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности ЗАО «Воронежстальмост» выход прибыли составил: на начало и конец 2003 года соответственно 32,11 и 22,0 %. Доля прибыли на единицу затрат снизилась на конец отчетного периода на 10,11 %.

Показатель  рентабельности продаж составил 18,03 %, что на 6,28 % ниже, чем за аналогичный период предыдущего года, т.е. доля прибыли в цене снизилась. Это снижение произошло за счет сокращения спроса на продукцию и, соответственно, увеличения затрат на единицу продукции.

Доля прибыли  в цене на конец 2003 года снизилась  на 6,28 %, и скорость оборота активов снизилась на 0, 07 млн. руб., что свидетельствует о том, что рентабельность вложений в ЗАО «Воронежстальмост» не достаточна.

По состоянию  на 1 января 2003 года рентабельность собственного акционерного капитала составила 26,97 %, а на 1 января 2004 года тот же показатель составил 19,15 %. Снижение произошло на сумму 7,82 %, что говорит о сокращении прибыли, приходящейся на одну акцию и о снижении потенциальных дивидендов. Отсюда следует, что степень привлекательности ЗАО «Воронежстальмост» для вложений средств акционеров на 1 января 2004 года снизилась, а это является отрицательным моментом его деятельности.

На величину рентабельности собственного акционерного капитала оказывает влияние показатель рентабельности активов, который в свою очередь зависит от оборачиваемости активов. Снижение рентабельности активов на 9,22 % объясняет снижение показателя рентабельности собственного капитала на 7,82 %.

ЗАО «Воронежстальмост» будет рентабельным при условии, если маржинальный доход выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем, что в условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные, в основном за счет использования более производительного и соответственно более дорогого оборудования, что дает возможность снизить переменные затраты за счет повышения производительности труда. Исследование проводилось по двум видам продукции. В результате переменные затраты ЗАО «Воронежстальмост» за 2003 год по производству ортотропных плит составили 295,348 млн. руб., а по производству высокопрочных болтов – 24,525 млн. руб. Постоянные затраты составили за исследуемый период соответственно 126,578 млн. руб. и 11,541 млн. руб. Учитывая, что маржинальный доход по каждому виду продукции выше постоянных затрат, и в сумме составляет по производству ортотропных плит 337, 518 млн. руб., а по производству высокопрочных болтов 29,235 млн. руб., то можно сделать вывод, что ЗАО «Воронежстальмост» рентабельно и обладает потенциальными возможностями, равными по каждому виду продукции соответственно 1,60 и 1,62.

Поэтому финансовой службе ЗАО «Воронежстальмост» следует принять решение по увеличению производства этих видов продукции, поскольку производство данной продукции наиболее выгодно. Но прежде чем повышать объем производства, следует изучить соотношение спроса и предложения на рынке, конкуренцию и другие, не зависящие от предприятия факторы.

Проведенный метод исследования взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль» будет полезен финансовой службе ЗАО «Воронежстальмост» во внутрифирменном планировании, так как на его основе финансовая служба сможет принимать управленческие решения как тактического, так и стратегического плана.

Благодаря расчету передаточного отношения можно сделать вывод о том, что наиболее эффективным инвестиционным проектом будет проект, связанный с производством высокопрочных болтов, так как передаточное отношение здесь выше.

Проведенные расчеты могут быть основой ценообразования на выпускаемую продукцию, поскольку произведен подробный расчет элементов цены и выявлена рентабельность производства и продукции.

Объем реализации ортотропных плит в натуральном  выражении в точке безубыточности при графическом методе ее определения составил 181 шт., объем реализации того же вида продукции в денежном выражении 237,349 млн. руб.

Объем реализации высокопрочных болтов в натуральном  выражении в точке безубыточности при графическом методе ее определения сотавил 1049 шт., объем реализации того же вида продукции в денежном выражении 21,223 млн. руб.

В целом можно сделать вывод, что производственная деятельность ЗАО «Воронежстальмост» рентабельна, не смотря на рост цен на производственные ресурсы и снижение спроса на продукцию предприятия. При проведении хозяйственной деятельности предприятию можно порекомендовать использовать графические методы определения точки безубыточности, что поможет определить уровень нулевой прибыли и темпы ее роста при увеличении объемов продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.1996 г.
2. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций, введенные приказом Минфина от 28.06.2000 г. № 60н, раздел II.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, принятое Минфином 06.07.1999 г.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, введенное приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32-н.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, введенное приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 33-н.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. М., 2001.
8. Батрин Ю. Д., Фомин П. А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. М., 2002.
9. Бернстай Л. А. Анализ финансовой отчетности. М., 2001.