Анализ показателей рентабельности торгового предприятия

 

     Уменьшение фондоотдачи по сравнению с планом привело к относительному увеличению средних остатков долгосрочных активов на 8471 тыс. руб. (325435-316964), что способствовало снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 0,060% [(-1,04)*(8471/146375)].

     Аналогично определяем влияние изменения фондоотдачи долгосрочных активов на динамику показателя рентабельности совокупного капитала. Предварительно составим табл. 2.3.6.

Таблица 2.3.6. Расчет среднегодовых остатков долгосрочных активов при различных  условиях по ОАО «Продторг»

 

     Рост  в динамике фондоотдачи на 2,749 р. (17,494-14,745)относительно сократил остатки долгосрочных активов на 60683 тыс. руб. (325435-386118) и повысил        уровень    рентабельности    совокупного    капитала   на  0,522% 

[(-3,5)*(60683/407024)].

      На  рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:

где ЭР – экономическая рентабельность производственных фондов;

Е –  балансовая прибыль в процентах  к товарообороту;

Ф₀ – фондоотдача по основным фондам;

К₀ – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

 

ОФ –  основные фонды;

ОС –  оборотные средства.

 

Влияние изменения балансовой прибыли:

ЭР_БП = ЭР₁ – ЭР_усл = 5,271 – 2,379 = +2,892%

     За  счет увеличения стоимости производственных фондов экономическая рентабельность снизилась на 3,503%:

ЭР_ПрФ = ЭР_усл – ЭР₀ = 2,379 – 5,882 = -3,503%

      Влияние роста фондоотдачи на экономическую  рентабельность:

Ф₀ = 14,745

Ф₁ = 17,494

К₀ = 1931676/145293 = 13,295

К₁ = 5693314/357765 = 15,914

ЭР_Ф = ЭР_усл – ЭР₀ = 6,371-5,882 = +0,489%

     Влияние изменения коэффициента оборачиваемости  на экономическую рентабельность:

     

     ЭР_К = ЭР_{усл К} – ЭР_{усл Ф} = 7,008-6,371 = +0,637%

 

     Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126% (0,489+0,637).

 

 

      5 Обобщение резервов  роста рентабельности  и пути ее повышения

 

     Анализ  рентабельности завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Рентабельность торговой деятельности в первую очередь зависит от максимально возможного получения доходов, от соблюдения режима экономии и оптимизации издержек обращения.

     Резервами повышения рентабельности являются:

1. Увеличение объемов деятельности.
2. Повышение производительности труда.
3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.
4. Сокращение звенности товародвижения и тем самым увеличение торговой надбавки в пользу розничного предприятия.
5. Снижение издержек обращения и ликвидация непроизводительных потерь.
6. Действенный контроль за своевременным взысканием пени, неустоек и пр.
7. Эффективное использование основных фондов.
8. Ликвидация убыточности структурных подразделений.
9. Развитие новых форм хозяйствования на основе предпринимательской деятельности и использования потенциала бирж, торговых домов и др.
10. Развитие коммерческих услуг через прямые связи с промышленными предприятиями.

     На  рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает  влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент  оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:

где ЭР – экономическая рентабельность производственных фондов;

Е –  балансовая прибыль в процентах  к товарообороту;

Ф₀ – фондоотдача по основным фондам;

К₀ – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

 

ОФ –  основные фонды;

ОС –  оборотные средства.

 

Влияние изменения балансовой прибыли:

ЭР_БП = ЭР₁ – ЭР_усл = 5,271 – 2,379 = +2,892%

     За  счет увеличения стоимости производственных фондов экономическая рентабельность снизилась на 3,503%:

ЭР_ПрФ = ЭР_усл – ЭР₀ = 2,379 – 5,882 = -3,503%

      Влияние роста фондоотдачи на экономическую рентабельность:

Ф₀ = 14,745

Ф₁ = 17,494

К₀ = 1931676/145293 = 13,295

К₁ = 5693314/357765 = 15,914

ЭР_Ф = ЭР_усл – ЭР₀ = 6,371-5,882 = +0,489%

     Влияние изменения коэффициента оборачиваемости  на экономическую рентабельность:

     

     ЭР_К = ЭР_{усл К} – ЭР_{усл Ф} = 7,008-6,371 = +0,637%

 

     Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и  коэффициента оборотных средств  составило 1,126% (0,489+0,637).

     Для углубления анализа необходимо более детально изучить все вышеназванные резервы роста рентабельности на предмет реальной возможности их реализации с целью получения более высокой прибыли и рентабельности.

     Глубокий  анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.

     Темп  прироста товарооборота в сопоставимых ценах в 2002 году по сравнению с 2001 годом составил 1,160, а в 2001 году по сравнению с 2000 годом — 1,058, в 2000 году по сравнению с 1999 годом — 1,123. Отсюда, среднегодовое изменение темпа прироста товарооборота составляет 0,012

     Таким образом, темп прироста товарооборота  на планируемый год составит 1,184:

.

     Отсюда, объем товарооборота будет равен:

 тыс. руб. 

     В 2002 году уровень валового дохода составляет 12,495 % к обороту. В будущем ОАО «Продторг» имеет возможность увеличить уровень валового дохода на 0,078 % к обороту за счет мобилизации резервов повышения производительности труда работников. Следовательно, уровень валового дохода на планируемый год будет равен 12,573 % к обороту (12,495 + 0,078). Также в результате уменьшения (экономии) издержек обращения их уровень снизился на 0,128 % к обороту и составит 11,752 % к обороту (11,880 – 0,128).

     Таким образом, сумма валового дохода в  будущем году составит 847531 тыс. руб. (6740884 х 12,573 : 100), а сумма издержек обращения — 792189 тыс. руб. (6740884 х 11,752 : 100). Сумма платежей и отчислений из валового дохода в 2002 г. составляла 41400 тыс. руб. или 0,727% к обороту. В будущем году их уровень останется неизменным. Следовательно, прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода составит:

       тыс. руб.

     При планировании прибыли будем использовать метод прямого счета:

     П = ВД – ИО – Н,

где ВД – прогнозируемая сумма валового дохода;

ИО –  прогнозируемая сумма издержек обращения;

Н –  прогнозируемая сумма платежей и  отчислений из валового дохода.

     П = 847531 – 792189 – 49006 = 6336 тыс. руб.

     После определения плановой величины прибыли  рассчитывается плановый уровень рентабельности продаж:

      , где

     П – прогнозируемая сумма прибыли  от реализации товаров;

     ТО  – прогнозируемый объем розничного товарооборота.

     

     Таким образом, планируемый уровень рентабельности продаж в 2003 году составит 0,094%.

     В дополнение к прямому методу в  целях его проверки о контроля используют аналитический метод.

     При расчетах можно исходить из использования  коэффициента эластичности суммы прибыли по отношению изменению объема товарооборота, суммы доходов или издержек.

      ,

     где К – темп прироста суммы прибыли  в будущем году (коэффициент эластичности) в расчете на 1% изменения товарооборота, доходов или издержек;

 - темп прироста суммы прибыли  за базисный период;

 - темп прироста суммы товарооборота  за базисный период.

Прогнозируемая  сумма прибыли от реализации составит (-6390)*1,513 = -9665 тыс. руб.

Плановый  уровень рентабельности продаж составит: