Анализ показателей рентабельности торгового предприятия

 
 

 

 

     4 Факторный анализ частных показателей рентабельности на торговом предприятии ОАО «Продторг»

 

     Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли к товарообороту, имеет  существенный недостаток: он не учитывает при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим определяют рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости долгосрочных, нематериальных и текущих (оборотных) активов. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного капитала. В зарубежной практике его называют уровнем рентабельности совокупного капитала.

      Рентабельность  совокупного капитала по анализируемому торговому предприятию характеризуется  данными таблицы 2.3.1.

Таблица 2.3.1. Анализ рентабельности совокупного  капитала  ОАО «Продторг»

 
 
 

     ОАО «Продторг» с каждого рубля совокупного  капитала получило 5,27 к. прибыли при  плане – 4,82 к. Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной – от изменения остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов. Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок.

      , где

     БП  – балансовая прибыль, тыс. руб.;

     СК  – среднегодовая стоимость совокупного  капитала, тыс. руб.

     

     

     

     

     Рост  среднегодовых остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов  на 146375 тыс. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 1,04%, а увеличение суммы прибыли на 10157 тыс. руб. повысило уровень рентабельности на 1,49%.

     Аналогичным приемом рассчитаем влияние указанных  выше факторов на динамику уровня рентабельности совокупного капитала.

     

     

     

     Таким образом, рост активов предприятия на 407024 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 3,5%, увеличение суммы прибыли на 19759 тыс. руб. способствовало повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,89%.

     Сумма прибыли в свою очередь зависит  от ряда факторов, влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно измерить при помощи способа долевого участия. Влияние других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала, представлено в таблице 2.3.2.

 

 

Таблица 2.3.2. Влияние факторов (в части изменения суммы прибыли) на уровень рентабельности совокупного капитала ОАО «Продторг»

 
 

Таблица 2.3.3. Расчет факторов повлиявших на прибыль  от реализации товаров

 

     Если  бы не было отрицательного влияния  ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом увеличился бы на 2,848% (0,0001+2,363+0,166+0,319). За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти в динамике на 11,196% (6,920+0,983+0,738+2,555).

     Способом  долевого участия измерим также  влияние на рентабельность совокупного капитала изменение средних остатков отдельных видов активов торгового предприятия (табл. 2.3.4.).

 

Таблица 2.3.4. Расчет влияния изменения остатков отдельных видов активов на уровень  рентабельности совокупного капитала

 

     Таким образом, все факторы отрицательно повлияли на уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению  с планом и в динамике.

     Влияние фондоотдачи долгосрочных активов  на рентабельность совокупного капитала можно также измерить способом долевого участия. Предварительно составив табл. 2.3.5.

Таблица 2.3.5. Расчет среднегодовых остатков долгосрочных активов при различных  условиях по ОАО «Продторг»