Роль России в международной валютной системе

5. Унификация  правил использования кредитных  средств обращения и унификация основных форм международных расчетов

Для упорядочивания международной торговли и инвестиций между странами и достижения единообразия в толковании порядка осуществления международных платежей, было достигнуто ряд международных договорённостей. Одной из них является Женевская конференция 1930-1931гг., в результате, которой были разработаны "Унифицированные правила по документарному аккредитиву", "Унифицированные правила по документарному инкассо", "Единообразный закон о чеках", "Единообразный вексельный закон", "Закон о банковских гарантиях", Устав СВИФТ и др. 

6. Режим мировых  валютных рынков и рынков золота

   Мировой валютный рынок (Форексный) включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций.  

     На  валютном рынке осуществляется широкий  круг операций, связанных с внешнеторговыми  расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков.

     Валютный  рынок - это особый институциональный  механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими  финансовыми институтами.

     Максимальный  вес в операциях с валютой  принадлежит крупным транснациональным банкам, которые широко применяют современные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рынки называют системой электронных, телефонных и прочих контактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте.

     Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Выделяются такие крупнейшие региональные валютные рынки, как Европейский (в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе), Американский (в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анжелесе, Монреале) и Азиатский (в Токио Гонконге, Сингапуре, Бахрейне). Годовой объем сделок на этих валютных рынках составляет, по оценкам ведущих центральных банков, свыше 250 трлн. дол. На этих рынках котируются ведущие валюты мира. Так как отдельные региональные валютные рынки находятся в различных часовых поясах, международный валютный рынок работает круглосуточно.

     С прекращением обмена доллара США  на золото в августе 1971 года операции на официальном рынке золота значительно  сократились. Сегодня физические запасы золота используются для поддержания ликвидности национальных валют путем создания государственных резервов в центральных банках, а также в технических целях и т.д.

Сегодня мировой рынок золота насчитывает  более 50-ти крупных центров:

• Западная Европа - Лондон, Цюрих, Париж, Женева (всего 11 шт.);
• Азия - Токио, Бейрут, Гонконг (всего 19 шт.);
• Американский континент - США - (5 шт.); Африка (8 шт.).

Таблица 4

Лидеры  по запасам золота за март 2010 г. (в  тоннах)

Источник:[20]

В зависимости  от степени государственного регулирования  и объемов совершаемых операций рынки золота делятся на 4 основных категории:

• Мировые (Лондон, Цюрих, Чикаго, Гонконг, Франкфурт);
• Национальные свободные (Милан, Париж, Рио-де-Жанейро);
• Национальные контролируемые государством (Афины, Каир);
• Черные рынки (вышедшие из-под контроля государства) (Бомбей).

Мировые запасы золота на март 2010г. составили 30 190,1  тонн 

7. Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

   Основным  наднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность международной валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и т.д.

     Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных  институтов, инвестиционно-кредитная деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них можно назвать Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов в Базеле, Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Исламский банк развития, Скандинавский инвестиционный банк, Андский резервный фонд, Арабский валютный фонд, Африканский фонд развития, Восточно-Африканский банк развития, Международную ассоциацию развития, Международный фонд сельскохозяйственного развития и др [19, С.73]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Валютная система  РФ

      Национальная  валютная система находится в  процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы,  поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ. Вот некоторые элементы современной валютной системы России:

1. Национальная валюта

     Основой валютной системы России  является российский рубль, введенный  в обращение в 1993 году и заменивший  рубль бывшего СССР. Тем самым  было завершено обособление национальной  денежной и валютной системы  России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц.

2. Условия обратимости национальной валюты

   Фактически  рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям  платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций.

3. Режим курса национальной валюты

     Курс рубля официально не привязан  к какой-либо западной валюте  или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже  (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

    В настоящее время основными задачами политики валютного курса Банка  России является укрепление доверия  к национальной валюте и обеспечение стабильности на внутреннем валютном рынке, а также пополнение золотовалютных резервов для поддержания устойчивости российской финансовой системы.

    Курсовая  политика базируется на использовании  режима плавающего валютного курса, что позволяет Банку России учитывать изменения конъюнктуры на мировых товарных и финансовых рынках и динамику спроса на деньги [6, С.121].

    По  мнению автора, приток иностранной  валюты в страну создает потенциал  значительного реального укрепления рубля.

    Следует отметить, что укрепление рубля в реальном выражении не оказывает значимого воздействия на экономическую ситуацию на фоне существенного улучшения условий торговли для России. Кроме того, реальное укрепление рубля создает дополнительные стимулы для увеличения объема инвестиций, направленных на повышение производительности труда и эффективности производства за счет использования интенсивных факторов его роста

    В 2009 году курсовая политика проводилась  Банком России в рамках режима управляемого плавающего валютного курса и  была направлена на обеспечение устойчивости национальной валюты. Это позволило смягчить влияние внешнеэкономической конъюнктуры на состояние российской финансовой системы в условиях ограничения доступа к внешним заимствованиям во второй половине года, на фоне высокой корпоративной задолженности и снижения цен на основные товары российского экспорта [5, С.31]. 

4. Национальное  регулирование международной валютной ликвидности

     Элементом валютной системы России  является регулирование международной  валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ и счет СДР, которые представлены в таблице

   Таблица 5

   Международные резервы Российской Федерации за 2000 – 2010 г. (млн. долл. США)