Международное движение капиталов

     Выходом из положения могла бы стать практика заключения трехсторонних соглашений между государством, банком и заемщиком, где четко определялись бы бизнес-планы по использованию кредита и ответственность за риски. Со стороны государства соглашение могло бы подписываться Минфином или ЦБ, в зависимости от того, кто выдаст деньги на господдержку. Конкретные ситуации и условия соглашений могут быть различные. Но, если государство само диктует (или в мягкой форме - «подсказывает») объект кредитования, то оно и должно нести основной риск по кредиту. [14]

     Другой  фундаментальный вопрос связан с поддержкой самой банковской системы. Масштабная поддержка банков критикуется общественностью, причем не только в России. Российская банковская система требует серьезной санации, и до ее проведения вливание ликвидности во все банки без разбора неоправданно.

     Необходимо  законодательно расширить функции  ЦБ, возложив на него ответственность не только за курс рубля, но и за тенденции экономической динамики в целом и по регионам, как это принято в других странах (например, в США).

     Стоит рассмотреть возможность дополнения центрального канала рефинансирования банков через ЦБ региональными каналами через территориальные структуры Банка России. Естественно, такое рефинансирование будет осуществляться в меньших, чем централизованное, объемах, но с учетом местной специфики оно может быть более эффективным.

     В любом случае политика поддержки  банковской ликвидности должна учитывать основные направления будущего реформирования банковской системы:

• укрупнение банков;
• разграничение функций коммерческих и инвестиционных банков (как минимум — форм регулирования этих видов деятельности);
• перевод «карманных» банков (принадлежащих как отдельным предприятиям, так и региональным структурам) в статус финансовых компаний;
• ликвидация сомнительных кредитных учреждений;
• создание кредитных ассоциаций и союзов на местах;
• усиление в перспективе роли региональных (окружных) механизмов регулирования банковской ликвидности.

     Таким образом, основными задачами развития банковского сектора являются: усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков; повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции; повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем); развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций; укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. 

      Заключение 

     Подводя итог, можно сделать вывод о  том, что роль Центрального банка Российской Федерации в международном движении капиталов чрезвычайно велика. Строгое «разделение властей», то есть, определение четких границ полномочий и разделение сфер влияния между Центральным банком и коммерческими банками способно значительно повысить эффективность работы банковской системы, что поможет развитию экономики страны.

      Международное движение капитала (ввоз и вывоз  капитала) является одной из форм международных  экономических отношений. Капиталовложения в иностранную экономику — активное средство стимулирования спроса на отечественную продукцию. Это достигается за счет того, что, во-первых, за рубежом создаются новые рынки; во-вторых, часть экспорта ТНК постоянно адресуется их зарубежным филиалам, и эта гарантированная доля составляет свыше 30% экспорта Канады, Германии, Франции, Швеции, около 50% экспорта США. В-третьих, инвестиции позволяют корпорациям обойти тарифные и нетарифные барьеры принимающего государства.

      Улучшение в течение 2009 г. внешнеэкономической конъюнктуры и эффективная реализация антикризисных мер Центрального банка Российской Федерации позволили сохранить социальную и финансовую стабильность в российской экономике. В то же время положительные тенденции пока носят неустойчивый характер. Остается низкой инвестиционная и потребительская активность, сохраняется высокой зависимость от конъюнктуры мировых цен на товары сырьевого экспорта. Антикризисная политика Банка России в 2009 г. в большей степени была направлена на смягчение последствий воздействия кризиса на экономику. В 2010 г. акцент государственной поддержки смещен в сторону мер, ориентированных на формирование нового промышленного потенциала, модернизацию, инновации, повышение качества человеческого капитала, что создает условия для возвращения российской экономики на траекторию устойчивого роста.

      Основные  изменения на российском денежном рынке в 2009г. были связаны с усвоением банками опыта дестабилизации рынка в конце 2008 г. и начале 2009 года. Российские банки переориентировались с более рискованных финансовых сделок (операции «carry trade», использование краткосрочных заимствований, размещение средств в банках «второго» и «третьего» эшелонов) на менее прибыльные, но и менее рискованные операции. Эти обстоятельства способствуют снижению системного риска на денежном рынке, уменьшению уязвимости российских банков к шокам денежного рынка и, соответственно, ослаблению угроз для российской банковской системы и российской экономики в целом.

     Для совершенствования российской банковской системы требуют своего решения следующие проблемы:

• реструктуризация всей банковской системы страны с целью увеличения банковского капитала, повышения качественной базы обслуживания клиентов;
• рекапитализация банков и принципиальный поворот в взаимоотношениях со сферой материального производства, что создаст прочную экономическую среду для развития банковского бизнеса на здоровой основе;
• повышение внимания банков к ограничению рыночных рисков;
• восстановление доверия к банковской системе всех слоев населения России.

     Реализация  этих и других мер позволит восстановить деятельность банковской системы и создать условия для активизации ее работы с реальным сектором экономики, повысить ответственность руководителей и собственников банков за результаты своей деятельности по управлению банком, улучшит возможности участия Центрального банка Российской Федерации в международном движении капиталов.

      Список литературы 

1. Гражданский кодекс российской Федерации. Часть  первая, 2009.
2. Конституция Российской Федерации, 2006.
3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации», 1996.
4. Афонцев С. А., Иванова Н. И., Королев И. С. Мировой опыт антикризисной политики: Уроки для России – М.: ИМЭО РАН, 2009. – с. 117-119.
5. Булатова А. С. Экономика. – М.: Экономистъ, 2006. – с. 685 – 688.
6. Иохин В. Я Экономическая теория – М.: Юристъ, 2001. Гл. 14.
7. Лисанский А. В., Аленовская Е. Е. Управление экономического анализа и прогнозирования. – М.: ЦБ РФ, 2010. Гл. 1
8. Моргунов В. И., Чумаченко А. М. Обзор финансовой стабильности за 2009 год. – М.: ЦБ РФ, 2010. – с. 8-10.
9. Чекмарева Е. Н., Григорьев Д. Е. Управление анализа финансового сектора. – М.: ЦБ РФ, 2010.  Гл. 2
10. Долгополов Д. С. Перспективы участия России в мировом движении капитала. // Финансовый бизнес, №6, 2009. – с. 68-79.
11. Долгополов Д. С. Тенденции международного движения ссудного капитала. // Проблемы экономики, №4, 2009. – с. 147-152.
12. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов. // Издание Банка России, 2009 – с. 3-4.
13. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации. // Бюллетень банковской статистики, 2010. – с. 22.
14. http: // www. analytics. interfax. ru – еженедельный информационно-аналитический бюллетень «Банки и Финансы».
15. http: // www. cbr. ru – официальный сайт ЦБ РФ.