Для начала производства требуются закупка  новых технологий: 

      Для производства требуется: 

• роллеры для  скручивания –300000 руб.
• чаесушильные машины – 180000руб.
• сортировочные машины – 226000 руб.
• упаковочные машины – 220000 руб.

      ИТОГО   926000 рублей. 
 
 

      Предполагаемое  производство продукции  в месяц:

      Таблица №1

 
 

        Из расчетов видно, что предполагаемое  производство  в год составит: 822 000 упаковок чая на сумму  6 258 000 рублей. 

      Далее рассчитаем валовую  прибыль: 

1. Чай «Утренний»

 

Сырье – 79 850 руб. 

Другие  расходы – 7 985 руб., следовательно 

Себестоимость – 87 835руб.,   

 Валовая  прибыль составляет- 32 165 руб. 
 

2. Чай «Вечерний»

 

Сырье – 95 671 руб. 

Другие  расходы- 9 567 руб. 

Себестоимость – 105 238 руб. 

Валовая прибыль – 30 762 руб. 
 

3. Чай «Милорд»

 

Сырье – 112 385 руб. 

Другие  расходы – 11 238 руб. 

Себестоимость – 123 623 руб. 

Валовая прибыль -  26 377 руб. 

4. Чай «Китайский»

 

Сырье – 77 693 руб. 

Другие  расходы – 7 769 руб. 

Себестоимость  - 85 462 руб. 

Валовая прибыль – 30 038 руб. 

Можно суммировать итого:  себестоимость  продукции получается 402 158 рублей, а  валовая прибыль – 119 342 рублей. 
 

Рассмотрим  необходимые капиталовложения:

Таблица №2

 

В качестве налогов мы берем: НДС 20%, налог на рекламу и другие налоги составят 3%. Далее рассчитаем балансовую прибыль, которая составляет валовая за минусом данных налогов:  

119 342 –  27 448 = 91 894 рублей 

Далее, рассчитаем чистую прибыль, она состоит из балансовой прибыли за минусом налога на прибыль, который составляет 35% 

91 894 –  32 162 = 59 732 рублей 

Это чистая прибыль за месяц, а за год она  составляет: 

59 732 Х  12 = 716 784 рублей. 

Далее, исходя из тех данных, которые у  нас есть, мы можем увидеть  доходы и расходы при планируемой реализации продукции 

Таблица №3.

 

 Предположим,  что нам потребуется время  для налаживания производства  и для того, что перейти к  работе в полную мощь на  потребуется около 1 квартала, т.е.  трех месяцев. В  связи с  этим чистую прибыль за этот  год мы должны взять уменьшенную на время адаптации, т.е. на 1квартал. Следовательно, чистая прибыль за 1 год составит 537 588 рублей. 

      Исходя  из всех полученных данных, мы можем, увидеть  денежные потоки инвестиционного проекта ОАО «Чайный дом». 
 
 
 
 
 
 
 

      Определение коэффициента дисконтирования

 

      В качестве цены капитала возьмем ставку по валютным депозитам для юридических  лиц на сумму от 100 000 до 500 000 рублей, которая составляет 10,0 % годовых. Инфляцию возьмем в размере 4,4% в год.  Уровень риска:

94 ( сумма классов сложности инновации по каждому признаку)  ₌

      16 (количество квалификационных признаков) 

      = 5,8 – средний класс инновации. 

            Уровень риска, соответствующий  среднему классу инновации составил 10%. 

      Следовательно, коэффициент дисконтирования составляет:

       10 + 10 + 4,4 = 24,4 , что примерно составляет 24%

      Рассчитаем  чистый дисконтированный доход от проекта

 

      При дисконте равном 0,24

      Таблица №4

 
 
 

      ЧДД при k = 0,24 равен: 

      -1 351 099 + 537 588 + 716784 + 716784+ 716784=

                            (1+0,24)¹      (1+0,24) ²    (1+0,24)³       (1+0,24)⁴      

                     

      = -1 351 099 + 433 538 + 465 444 + 375 279 +303 722= + 226 884 руб. 

      Исходя  из расчетов, при внедрение проекта  на рынок в течение 4 лет, ЧДД положительна, следовательно, проект приемлем. 

      График  Чистого дисконтированного дохода 

        
 
 

      Рассчитаем  Срок окупаемости проекта: 

3.          (-76 838)        = 3,5 года

(226 884 + 76 838)

               

      Рассчитаем  Индекс доходности:

          1 436 909  =1,15

   1 351 099 

      Рассчитаем  Рентабельность: 

      (1,15-1)  Х 100 = 3,75%

         4 

      Рентабельность  проекта показывает, что на каждый рубль, вложенный в проект, предприятие  получит прибыль в размере 3,75 копеек. 

      Для определения ВНД нам потребуется  рассчитать ЧДД при значениях: k = 0,26 

      -1 351 099 + 537 588 + 716784 + 716784+ 716784=

                            (1+0,26)¹      (1+0,26) ²    (1+0,26)³       (1+0,26)⁴      

                     

= -1 351 099 + 426 657 + 453 660 + 358 392 +284 438= + 172 048 руб. 
 

k = 0,28 

      -1 351 099 + 537 588 + 716784 + 716784+ 716784=

                           (1+0,28)¹      (1+0,28) ²    (1+0,28)³       (1+0,28)⁴      

                     

= -1 351 099 + 419 990 + 439 744 + 342 958 +267 456= + 119 049 руб. 
 

k = 0,30 

            -1 351 099 + 537 588 + 716784 + 716784+ 716784=

                                        (1+0,30)¹      (1+0,30) ²    (1+0,30)³    (1+0,30)⁴      

                     

= -1 351 099 + 413 529 + 424 132 + 327 298 +251 503= + 65 363 руб. 

k = 0,32 

            -1 351 099 + 537 588 + 716784 + 716784+ 716784=

                                       (1+0,32)¹      (1+0,32) ²    (1+0,32)³       (1+0,32)⁴      

                     

= -1 351 099 + 407 263 + 411 944 + 313 006 +237 222= + 18 336 руб. 

k = 0,34