Управление финансовыми рисками

     При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое  восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому  наряду с математической обоснованностью  решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и  реализации рисковых решений психологические  особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

     Одна  и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому  оценка риска и выбор финансового  решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного  типа, не склонные к инновациям, не уверенные  в своей интуиции и в своем  профессионализме, не уверенные в  квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

     Экстраверсия - есть свойство личности, проявляющееся  в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражается в  высоком уровне общительности, живом  эмоциональном отклике на внешние  явления.

     Интроверсия - это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей. Для интровертивной личности характерны некоторые устойчивые особенности поведения и взаимоотношений  с окружающими, опора на внутренние нормы, самоуглубленность. Суждения, оценки интравертов отличаются значительной независимостью от внешних факторов, рассудительностью. Обычно человек  совмещает в определенной пропорции  черты экстраверсии и интроверсии.

     Неотъемлемым  этапом организации риск-менеджмента  является организация мероприятий  по выполнению намеченной программы  действия, т.е. определение отдельных  видов мероприятий, объемов и  источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

     Важным  этапом организации риск-менеджмента  являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов  выполнения выбранного варианта рискового  решения.

     Организация риск-менеджмента предполагает определение  органа управления риском на данном хозяйственном  субъекте. Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий  аппарат управления: сектор страховых  операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала и  т.п. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы хозяйствующего субъекта.

     Отдел рисковых вложений капитала в соответствии с уставом хозяйствующего субъекта может осуществлять следующие функции:

• проведение венчурных и портфельных инвестиций, т.е. рисковых вложений капитанов в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
• разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;
• сбор, обработка, анализ и хранение информации об окружающей обстановке;
• определение степени и стоимости рисков, стратегии и приемов управления риском;
• разработка программы рисковых решений и организация ее выполнения, включая контроль и анализ результатов;
• осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховых операций, расчетов по страхованию;
• разработка условий страхования и перестрахования, установление размеров тарифных ставок по страховым операциям;
• выполнение функции аварийного комиссара, выдача гарантии по поручительству российских и иностранных страховых компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;
• ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала

 
 
 
 
 
 
 

2.  Оценка вероятности  банкротства на  примере ООО «Леспромснаб»

2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия  ООО "Леспромснаб"

     Общество  с ограниченной ответственностью "Леспромснаб" успешно работает на рынке с 2003 года. Началом деятельности предприятия было снабжение предприятий лесопромышленного комплекса Пермского края. В настоящее время компания сотрудничает с предприятиями нефтегазовой, горнодобывающей отраслей, дорожного строительства, сферы энергетики и связи, а так же лесного хозяйства.

     "Леспромснаб" - компания, заявившая о себе, как  об одном из крупнейших поставщиков  спецтехники. За период деятельности  предприятия мы установили тесное  сотрудничество с большим количеством  предприятий в Уральском, Приволжском  и Западно-Сибирском Федеральных  округах.

     Конкурентные  преимущества компании заключаются  в сокращении сроков поставки продукции, гибком подходе к ценообразованию  и неукоснительном соблюдении договорных обязательств.

     Отличительной чертой предлагаемых услуг являются комплексные поставки спецтехники, а так же запасных частей к ней. Комплексный подход к обеспечению  потребностей клиента позволяет  нам не терять связи с потребителями. Это дает нам право быть уверенными в своих силах и перспективе  дальнейшего развития.

     "Леспромснаб"  является официальным дилером  ОАО "Донецкий экскаватор" - производителя автокрановой техники  и "Dong Feng Motor Co l.t.d" - производителя  грузовой и коммерческой техники  "Dong Feng".

     Партнерство с компаниями, входящими в ОАО "ТФК "КАМАЗ", ОАО "МАЗ", ОАО "УралАЗ", а так же холдинговую  группу ГАЗ, позволяет поставлять продукцию  данных предприятий по ценам ниже отпускных цен заводов-производителей.

     Совместно с ООО "Балтийский лизинг" (НОМОС-лизинг), ООО "Сибирская лизинговая компания", ОАО "Югорская лизинговая компания", ООО "Стоун ХХI" и ООО "СВС-лизинг" разработана программа по предоставлению техники в лизинг.

     В ближайших планах компании – организация  сервисного центра и создание склада запасных частей и расходных материалов.

     Вид деятельности – оптовая торговля.

     Форма собственности – частная.

     Юридический адрес компании – г. Пермь, ул. Металлистов, 8.

     Таблица 1 - Данные для расчета показателей  за 2008, 2009 год, тыс. руб.

 

     Расчет  основных экономических показателей

     Таблица 2 - Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

 

     Вывод: делая оценку ликвидности баланса ООО «Леспромснаб» за 2008 - 2009 годы можно сделать вывод о том, что структура баланса не ликвидна, а предприятие не платежеспособно, так как A1<П1 и А4>П4.

     Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности

 

      Вывод: рассчитав коэффициенты ликвидности  можно сказать, что не один из коэффициентов  не соответствует нормативному значению. Кроме того, почти у всех показателей, кроме коэффициента абсолютной ликвидности прослеживается отрицательная тенденция.  Это говорит о снижении платежеспособности предприятия.

     Специфика оборотных средств предприятия  заключается в их непрерывном  участии в производственном  процессе и изменении натурально-вещественной формы, определяет критерии оценки эффективности  управления оборотными средствами. Таким  критерием является фактор времени. Длительность пребывания оборотных  средств в одной и той же форме (денежной и товарной) при прочих разных условиях определяет эффективность  использования оборотных средств, чем меньше – тем выше.

      Таблица 4 – Динамика эффективности использования  оборотных средств 

 

      Вывод: определив динамику использования  оборотных средств можно сделать  следующие выводы: выручка от реализации (без НДС) в отчетном году снизилась  на 105569 тыс. руб., что говорит о  неэффективном использовании оборотных  средств. Средняя величина оборотных  средств возросла на 431,5 тыс. руб.. Коэффициент оборачиваемости значительно снизился по сравнению с базисным годом на 78,4, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств. Продолжительность оборота в базисном году составила 4 дня, а в отчетном – 34, 2, т.е. возросла на 30,2 дня, что неблагоприятно для предприятия. Коэффициент закрепления увеличился на 0,08, что говорит о привлечении средств в оборот, вызванное замедление оборачиваемости активов. Размер привлекаемых средств около 1500 тыс. руб..