Управление чистыми рисками

Введение

 

Важность вопросов управления рисками объективно приобретает  все большее значение, которое, очевидно, будет возрастать и в будущем. Проблема управления рисками в компании не теряет своей актуальности, особенно для российской практики. Наличие фрагментарного («точечного») риск - менеджмента и особенности российского стиля управления и корпоративной культуры, на наш взгляд, являются главными препятствиями к построению эффективной системы управления рисками в отечественных компаниях.

Следует подчеркнуть, что  в современных условиях научно-обоснованным и, поэтому, потенциально-эффективным  является управление чистыми рисками, воздействие которых на бизнес и  общество подчинено определенным объективным  закономерностям. Эти закономерности могут быть выявлены в рамках экономического анализа и описаны с помощью  математического инструментария. На этой базе  могут быть разработаны  научно обоснованные организационные  и финансовые механизмы защиты компаний от негативных последствий реализации чистых рисков.

Рассмотрению вопросу  управления чистыми рисками корпорации посвящена данная курсовая работа.

Объектом исследования является чистые риски, которые угрожают негативными  последствиями для корпорации.

Предмет исследования –  особенности управления чистыми  рисками корпорации и используемые при этом методы.

Задачи исследования:

1. рассмотреть сущность  понятия «чистый риск», изучить классификацию чистых рисков;
2. проанализировать и выявить особенности управления чистыми рисками  корпорации;
3. выявить общие моменты в применяемых методах управления чистыми рисками, привести общую схему для управления чистыми рисками;
4. рассмотреть применение одного из методов управления чистыми рисками корпорации на практическом примере.

Работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена теоретическим  вопросам управления чистыми рисками, во второй главе рассматриваются  методы управления чистыми рисками, третья глава посвящена разбору  конкретной методики на практическом примере.

При написании работы были использованы источники периодической  литературы, методические разработки по применению различных методов  для управления чистыми рисками, практические материалы с расчетными значениями для третьей главы. 

1. Теоретические аспекты управления чистыми рисками корпорации

 

Перед тем  как приступить к рассмотрению особенностей управления чистыми рисками корпорации необходимо определиться с природой понятия  «чистый риск».

Чистый риск - это риск, который предполагает возможность наступления только неблагоприятных или нейтральных последствий. В данном случае риск действительно представляет собой опасность «в чистом виде», поскольку в случае его наступления состояние объекта ухудшается, а если он не реализуется - все остается «как есть» или идет своим чередом. Наилучшим исходом для чистого риска является сохранение начального состояния или попадание в обоснованно ожидаемое состояние [2].

Данный вид риска относится  к классической теории риска (Дж. Милль  и Н.У. Сениор), согласно которой риск отождествляют с математическим ожиданием потерь, которые могут  произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится  осуществлением данного решения  и от выбранной стратегии деятельности [12].

Риск  с точки зрения ущерба рассматривали в своих  работах многие авторы, например, Грабовый П.Г. в главе «Оценка риска деятельности предприятия» из книги «Риски в современном бизнесе» под «риском» понимает вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [6, с. 25].

Иванов А.А., Олейников  С.Я., Бочаров С.А. в учебно-методическом комплексе «Риск-менеджмент» считают, что по своей сущности риск является также событием с отрицательными последствиями. Это гипотетическая возможность наступления ущерба [7, c.67].

Куницына Н.Н. считает, что  риск – это последовательные изменения  случайностей, которые могут наступать  с определенной степенью периодичности [9, c.15]. В этой связи риск сопряжен с процессом ожидания отрицательного результата (потерь), а так как любой процесс представляет собой разрешение в пространстве и времени некоторого назревшего противоречия, то, следовательно, и риск тоже не лишен этого свойства.

Выявлено, что категория  риска носит сложный системный  характер, выражая одновременно качественную и количественную стороны понятия, причем качественная оценка определена термином «риск», тогда как количественную оценку в силу того, что риск - это вероятностная категория, наиболее приемлемо характеризовать величиной определенного уровня потерь. Интенсивность риска характеризуется вероятностью потерь, а также проявляется посредством еще одного понятия, характеризующего неоднозначность протекания производственно-финансовых процессов, а именно наличия условий неопределенности [10, c. 78].

Профессор И.А. Бланк под  риском предприятия понимает вероятность  возникновения неблагоприятных  последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансово-хозяйственной  деятельности [10, c. 78].

Профессор И.Т. Балабанов  в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность  потерь, вытекающую из специфики тех  или иных явлений природы и  видов деятельности человека [10, c. 79]. В то же время он подчеркивает, что с экономической точки зрения риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три основных экономических результата: отрицательный (убыток), нулевой (отсутствие предполагаемой прибыли) или положительный (прибыль).

Согласно Е.Е. Куликовой, риск находит свое проявление через  ущерб, то есть связан с вероятностью гибели, повреждения объекта[10, с. 34].

Под стоимостью риска понимаются фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины убытков  или затраты по возмещению убытков  и их последствий.

Данная позиция автора относит Е.Е. Куликову к сторонникам  негативной природы понятия «риск».

Таким образом, можно сделать  вывод, что достаточно много авторов  склоняются к классической теории риска  и рассматривают риск через проявление негативных последствий.

Стоит подчеркнуть, что данный подход применим только для определения чистых рисков, что касается, других видов риска, то, на наш взгляд, рассмотрение данного вопроса не должно ограничиваться применением только классической теории риска, необходимо рассматривать двоякую природу риска,  а именно: возможность выигрыша при принятии верного управленческого решения и возможность проигрыша при отклонении от поставленной цели.

Далее рассмотрим вопрос различных  подходов к классификации и систематизации рисков.

Выделяются следующие  основные подходы к классификации  рисков [10, c. 45]:

Следует выделить две большие группы рисков:

• статистические (простые)

Особенность статистических рисков заключается в том, что  они практически всегда несут  в себе потери для предпринимательской  деятельности.

• динамические (спекулятивные)

При этом потери для предпринимательской  фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

Профессор М.М. Максимцов  предлагает классифицировать риски  по нескольким отличительным признакам [10, c. 48].

В зависимости от возможного экономического результата он также выделяет чистые и спекулятивные риски.

В зависимости от причины  возникновения риски делятся  на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

Наиболее распространена классификация рисков, предложенная И.Т. Балабановым, представленная на рисунке 1.1 [8, c. 10].

 

 

Рис. 1.1. Классификация рисков И.Т. Балабанова [8, c. 10]

 

Достоинства этой классификации, во-первых, заключается в том, что  все риски приведены в определенную логическую систему, во-вторых, удачно выбраны признаки классификации  рисков:

• в зависимости от последствий рисков (чистые и спекулятивные);
• в зависимости от основной причины возникновения рисков (природные, политические, экологические, транспортные, коммерческие);

Причем, следует отметить, что риски, относящиеся ко второму классификационному  признаку, являются видами чистых рисков.

Таким образом, можно сделать  вывод, что чистые риски являются одной  из крупных классификационных  групп всех рисков, что требует  более детального изучения данного  вида рисков. Рассмотрим более подробно классификацию чистых рисков.

К чистым рискам относятся [5]:

- природные риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.;

 Причинами природных рисков являются:

а) природные явления (естественные тектонические процессы, атмосферные процессы, гидрологические процессы, солнечная активность и т.д.);

б) неконтролируемые действия или свойства представителей биосферы (действия диких животных, микроорганизмов, свойства растений и т.д.) в естественных условиях.

- экологические – риски,  связанные с загрязнением окружающей  среды;

- политические – риски,  связанные с политической ситуацией  в стане и деятельностью государства.

 Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта (невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, национализации, конфискации товаров и предприятия и т.д.; введение отсрочки на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств, таких как забастовка, война и т.д.; неблагоприятное изменение налогового законодательства; запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа);

- транспортные – риски,  связанные с перевозками грузом  транспортом: автомобильным, морским,  речным, железнодорожным, самолетами  и т.д.;

- часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые) – это опасность потерь  в процессе финансово-хозяйственной  деятельности, они означают неопределенность  результатов от данной коммерческой  сделки.

Имущественные риски –  риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т.п.

Производственные риски  – риски, связанные с убытком  от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или  повреждением основных и оборотных  фондов (оборудование, сырье, транспорт  и т.п.), а также риски, связанные  с внедрением в производство новой  техники и технологии.

Торговые риски – риски, связанные с убытком по причине  задержки платежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, непоставки товара.

Рис. 1.2. Классификация чистых рисков

 

Научно обоснованная классификация  риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Она создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует  своя система приемов управления риском.

Управление чистым риском - процесс минимизации потерь, который может понести физическое или юридическое лицо из-за неконтролируемых событий [5].

Чистые риски обладают относительно постоянным характером проявления.

  Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков позволяет называть их также статическими рисками.

Те сферы риска, в которых  существует потенциальная вероятность  понести убытки, называются зонами возможных потерь. Они делятся  на четыре категории:

1. потеря собственности (из-за уничтожения или хищения как вещественных, так и невещественных активов);
2. потеря дохода (из-за уменьшения поступлений или увеличения расходов вследствие несчастного случая);
3. юридическая ответственность перед другими лицами включая служащих какой-либо компании;
4. потеря ведущих работников компании (из-за несчастных случаев или смерти).