ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ НА СЛЕДУЮЩИЙ
ГОД
Компания «Рахат»
уже сейчас признанный лидер своей отрасли.
Внедрение международных стандартов управления
и контроля безопасности производства
обеспечивает получение мирового признания
наших достижений и позволит АО «Рахат»
лучше удовлетворять потребительский
спрос по качеству и количеству, а также
постоянно расширять присутствие
нашей продукции на рынках стран
ближнего и дальнего зарубежья.
Консолидация нашего предприятия
с компанией LOTTE Confectionery это подтверждение
устойчивых позиций АО «Рахат» на рынке
производителей кондитерских изделий
и точка отсчета нового этапа развития
компании [10].
На стратегическом
уровне политика АО «Рахат» направлена
на наращивание объемов продаж, усиление
позиций продукции компании в современной
розничной сети, а так же стабильное увеличение
доли экспорта.
2.2 Анализ состояния оборотных средств
в АО «Рахат»
Состав и структура оборотных
средств АО «Рахат» за 2012-2013
годы представлены в таблице 3:
Таблица 3 Состав и структура
текущих активов АО "Рахат" за 2012-2013гг.
|
Показатели |
На 2012 год |
|
На 2013 год
прирост |
сумма тыс.тенге |
удельный вес,% |
сумма тыс.тенге |
удельный вес,% |
|
Текущие активы из них |
9 227 945 |
100 |
11 424 821 |
100 |
2196876 |
Товарно-материальные запасы |
7 474 718 |
81 |
7 554 499 |
66 |
79781 |
Дебиторская задолженность |
449 614 |
4.9 |
431 140 |
3.8 |
-18474 |
Денежные средства и их эквиваленты. |
1 303 613 |
14.1 |
3 439 182 |
30.5 |
2135569 |
Текущие активы за 2013 год идет
на возрастание на конец года.
Произошли изменения в ассортименте
продукции, были введены:
Конфеты-"Ромео", "Джульетта",
"Айгерим", "Балапан", "Восторг",
" Вдохновение", и другие [21].
Были сняты с производства некоторые
виды шоколадных конфет, мармелад на желатине-
"Медвежонок" переименован в "Мишутка".
Как видно, в структуре
оборотных средств наибольшая доля приходится
на товарно-материальные запасы, причем
её доля повысилась с , 89% в 2011 г. до 98,6% в
2013 г. Структура оборотных средств за 2013
г. представлена на рисунке 3
Рисунок 3 Структура оборотных
средств
Таблица 4 - Изменение в объеме
реализованной продукции (работ, услуг)
2012-2013гг.
Объем реализованной продукции |
2013 |
|
2012 |
|
Измерения |
тонны |
тыс. тенге |
тонны |
тыс. тенге |
Всего кондитерских изделий: |
63 777 |
18915546 |
60 539 |
16024612 |
Сухари и печенье, кондитерские
изделия длительного хранения |
19 333 |
3 908 748 |
14 475 |
2 492 918 |
Шоколад, изделия из шоколада
и сахара |
41 367 |
14 281349 |
43 543 |
12977103 |
Полуфабрикаты |
256 |
47 328 |
179 |
36 839 |
Реализация товаров, услуг и
работ |
|
|
|
|
Прочая реализация |
58 |
54 836 |
107 |
60 155 |
В том числе реализовано на
экспорт: |
2 763 |
623 285 |
1 236 |
457 597 |
Сухари и печенье, кондитерские
изделия длительного хранения |
347 |
64 916 |
221 |
35 176 |
Шоколад, изделия из шоколада
и сахара |
2 228 |
528 626 |
1 981 |
417 210 |
Полуфабрикаты |
187 |
29 744 |
33 |
5210 |
Прочая реализация |
|
|
|
|
Из таблицы видно, что объем
реализованной продукции 2013 года по сравнению
с 2012 годом увеличился, в связи увеличением
объема продукции.
Процесс проведения финансового анализа,
как и любой другой сложный процесс, должен
иметь свою технологию - последовательность
шагов, направленных на выявление причин
изменения состояния предприятия и рычагов
его оптимизации [21].
На основании проведенного
анализа показателей финансово-хозяйственной
деятельности следует отметить финансовую
устойчивость предприятия и обеспеченность
его финансовыми ресурсами для надежного
осуществления хозяйственной деятельности
своевременного погашения своих долговых
обязательств.
За 2013 год произошло увеличение
всех видов активов, как долгосрочных,
так и текущих, что говорит об увеличении
стоимости имущества фабрики. Однако,
размещение активов в большей мере было
направлено на текущие активы, а именно,
на производственные запасы.
По состоянию на конец 2013 года в распоряжении
общества находились хозяйственные средства
на общую сумму 1 млн. 944 тыс. тенге, из них
доля основных средств составила 22%. Коэффициент
износа основных средств составил 66%, т.е.
более половины всех основных средств
требует обновления. И при этом следует
отметить, что этот показатель увеличился
по сравнению с началом отчетного периода
на 9% [22].
В связи с открытием сети филиалов
в областных центрах наблюдается рост
вложений в дочерние предприятия.
Чистый доход после налогообложения
от всех видов деятельности получен в
сумме 1 326 516 тыс.тенге, что к прошлому
году составляет 67% (табл.2).
Наличие собственных оборотных
средств на конец года составило 1 335 220 тыс.
тенге.
Таблица 5 - Отчет о доходах в
АО «Рахат» за 2012-2013 годы (тыс.тг.)
Наименование показателей |
|
|
2012 г. |
2013 г. |
1 |
|
|
2 |
3 |
Доход от реализации продукции
(работ, услуг) |
|
|
29 390162 |
31 214903 |
Себестоимость реализованной
продукции (работ, услуг) |
|
|
23 161871 |
25 319436 |
Валовой доход |
|
|
6 228 291 |
5 895 467 |
Расходы периода – Всего: |
|
|
2 186 389 |
2 507 030 |
в том числе: |
|
|
|
|
Общие и административные расходы
|
|
|
2 186 389 |
2 507 030 |
Расходы по реализации
|
|
|
1 506 078 |
1 781 926 |
Расходы по процентам |
|
|
6986 |
7564 |
Доход от основной деятельности
|
|
|
143383 |
207757 |
Доход от обычной деятельности
до налогообложения |
|
|
2 505 260 |
1 697 074 |
Доход от обычной деятельности
после налогообложения |
|
|
1 977 361 |
1 335 220 |
Чистый доход |
|
|
1 977 361 |
1 335 220 |
Составлено по данным
годовых отчетов АО «Рахат» за 2012-2013гг.
Общество постоянно пользуется
краткосрочными кредитами банков из-за
недостатка собственных оборотных средств.
В связи с этим постоянно изыскивались
кредитные ресурсы. Всего за отчетный
год было заключено 5 кредитных договоров,
в том числе 1 - тенговый на сумму 70 млн.
тенге и 4 валютных на общую сумму 1542 тыс.
долларов США. В марте и декабре месяцах
отчетного года были погашены в срок 2
валютных кредита в сумме 592 тыс. долларов
США. По состоянию на 31 декабря 2013 года
сумма полученных краткосрочных кредитов
составила 221,7 млн. тенге.
По долгосрочному кредиту – это оборудование
шоколадно-подготовительного цеха, полученное
по Германской кредитной линии, на срок,
до 2013 года. По нему начали производить
расчеты, и в отчетном году направлено
на его погашение 37,6 млн. тенге. Остаток
долга на конец года составил 170 млн. тенге
[10].
В целом платежные возможности
предприятия улучшаются, по всем основным
показателям ликвидности выдерживаются
их нормативные значения, так, коэффициент
покрытия на конец 2013 года составил 1,91,
при нормативе не ниже 1,5-2,0 коэффициент
быстрой ликвидности составил 0,75, при
нормативе не ниже 0,7-0,8.
Структура оборотного капитала
АО «Рахат»
Исходя из данных:
ОСн=19 825 301
ОСк=17 951 474
Р=5 895 467
ОСср=(ОСн+ОСк)/2=936913.5
Коэффициент оборачиваемости
будет равен:
Коб = 5895467/936913.5=6.3
Коэфициент оборачиваемости
6.3 говорит о том, что предприятие эффективно
использует оборотный капитал.
Рассчитаем срок оборота (оборачиваемость):
Tоб = 353/6.3=56, где количество календарных
дней в периоде равно 353.
Анализ финансовых документов
показывает, что за последние годы финансовое
состояние АО «Рахат» существенно улучшилось,
АО смогло за счет прибыли погасить все
убытки прошлых лет и сейчас финансовое
состояние предприятия характеризуется
как хорошее и стабильное. По итогам 2008
года после продолжительного перерыва,
возобновилась выплата дивидендов акционерам
Общества [10].
Доходы компании за 2012-2013 годы
увеличились в три раза, в то время как
расходы увеличились в 1,3 раза. Доход от
основной деятельности за данный период
увеличился в 7 раз. Все это положительно
характеризует деятельность предприятия.
Отрицательным моментом можно отметить
снижение темпов роста чистого дохода.
Так, в 2013 году по сравнению с 2010 годом
чистый доход снизился на 70%.
Исходя из выше изложенного,
можно сделать следующие выводы по современному
состоянию АО «РАХАТ»:
1. Необходимо разработать
меры по улучшению функционирования
компании на основе изменения
экономической стратегии.
2. Получение прибыли предприятием
не приводит к самофинансированию,
так как прибыль от реализации
продукции съедается резко растущей
стоимостью оборотных средств.
3. Воспроизводство производственного
потенциала происходит на основе
преимущественно экстенсивных факторов
при отсутствии ощутимого научно-технического
развития.
4. Коэффициент использования
производственных мощностей находится
еще на низком уровне.
5. Значительных объемов достигли
физическое и моральное старение
оборудования, консервация технологических
систем, доля изношенного оборудования
[10].
Проблемы и затруднения, возникающие
в финансовом состоянии АО «Рахат», в конечном
итоге имеют два основных проявления.
Их можно сформулировать следующим образом:
- дефицит денежных средств;
- низкая платежеспособность.
Экономическая суть проблемы
может состоять в том, что у организации
в ближайшее время например, может не хватить
или уже не хватает средств для своевременного
погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности
являются ниже нормативного уровня показатели
ликвидности, просроченная кредиторская
задолженность, сверхнормативные задолженности
перед бюджетом, персоналом и кредитующими
организациями. Недостаточная отдача
на вложенный в предприятие капитал. На
практике это означает, что собственник
получает доходы, неадекватно малые своим
вложениям. Возможные последствия такой
ситуации- негативная оценка работы менеджмента
организации, выход собственника из предприятия.
Низкая финансовая устойчивость. На практике
низкая финансовая устойчивость означает
возможные проблемы в погашении обязательств
в будущем, иными словами - зависимостью
предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности.
Также индикатором недостаточного уровня
финансирования текущей деятельности
предприятия за счет собственных средств
является снижение чистого оборотного
капитала ниже оптимальной его величины
и, тем более, отрицательная величина чистого
оборотного капитала.
Можно выделить две причины
проблем и затруднений, возникающих в
финансовом состоянии АО «Рахат»:
- отсутствие потенциальных
возможностей сохранять приемлемый
уровень финансового состояния (или
низкие объемы получаемой прибыли);
- нерациональное управление
результатами деятельности (нерациональное
управление финансами).
Проблемы с платежеспособностью, финансовой
независимостью, рентабельностью имеют
единые корни: либо предприятие имеет
недостаточные результаты деятельности
для сохранения приемлемого финансового
положения, либо оно не рационально распоряжается
результатами деятельности [22].
В некоторых случаях снижение
затрат требует более радикальных мер
-сокращения основных средств предприятия
или, как иногда говорят, сокращения его
масштабов. К таким мерам нередко приходится
прибегать предприятиям, которые были
созданы достаточно давно и рассчитаны
на объемы производства, в десятки раз
большие, чем объемы, производимые в настоящее
время. Часть заработанной прибыли может
уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные
задолженности или срывы контрактов, часть
- на расходы непроизводственного характера.
Сокращение данных расходов также может
стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно,
финансового положения предприятия. Необходимо
помнить, что базой устойчивого финансового
положения организации в течение длительного
времени является получаемая прибыль.