Разработка и экспертиза инновационного проекта» (на примере ООО « Start Mobile»)

 
 
 

Окончание табл. 2.2.7 

 

     Начиная с седьмого этапа начинается фактическое оказание услуг клиентам, то есть спустя 10 месяцев с начала освоения проекта, начинает поступать прибыль в организацию. Ежемесячные расходы по проекту, начиная с седьмого этапа представлены в табл. 2.2.8

Таблица 2.2.8

Ежемесячные выплаты

 
 
 
 
 
 

     2.3 Смета расходов и калькуляция себестоимости продукции по проекту 
 

     Сведем  данные, полученные в предыдущем разделе, в смете расходов. В табл. 2.3.1  рассматриваются требующиеся инвестиции для реализации проекта по кварталам. Плата за кредит составляет 15% годовых [4] при ежегодном обслуживании кредита. Кредит предоставляется в полном объеме непосредственно перед началом реализации проекта сроком на 3 года.

  Первый квартал включает в себя первый этап. Второй квартал включает в себя работы D и E второго этапа, а также третий, четвертый и пятый этапы. Работа F второго этапа и работа L шестого этапа осуществляются в третьем квартале, в четвертом квартале осуществляются работы N и О шестого этапа и начиная с седьмого этапа в четвертом квартале начинается производство инновационного продукта.

Таблица 2.3.1

Потребности в инвестициях по кварталам

 
 
 

     На  освоение проекта в течение года требуются денежные средства в размере  1 831 000 рублей, 1 050 000 берется в кредит. При этом с седьмого этапа ежемесячный доход организации по прогнозным оценкам будет составлять не менее 430 000 рублей (стоимость основной услуги - $700, ежемесячно планируется оказывать 23 единицы услуг.

     Ниже, в табл. 2.3.2, отразим смету расходов и калькуляцию средней себестоимости в соответствии с Положением о составе затрат на пр-во и реализацию продукции, утвержденному правительством РФ [5]. Срок функционирования проекта – 7 лет, амортизация начисляется по линейной схеме. Суммы, вырученные от ликвидации оборудования в конце срока эксплуатации, покрывают расходы по его утилизации. К прочим расходам в себестоимости продукции относиться аренда офисного помещения, включая коммунальные платежи и внепроизводственные расходы (30% платежей за рекламу). За первый и второй периоды в таблице значения затрат и себестоимости совпадает, поэтому за второй период отражены только общие затраты (без затрат на единицу продукции). На 4 году (в 3-м периоде) функционирования проекта будет расширен штат сотрудников, дополнительно будут наняты  программист, 2 WEB-мастера, менеджер по работе с клиентами и редактор, что приведет к увеличению ФОТ на 114 тысяч рублей ежемесячно, также будет увеличен фонд дополнительной оплаты на 9 тысяч ежемесячно. Также будут расширено офисное помещение до 45 м. кв., что приведет к увеличению затрат на 19 тысяч ежемесячно. Эти изменения увеличат количество единиц оказываемых услуг до 35- 40 в месяц. В четвертом периоде планируется рост количества единиц услуг до 50 в месяц, что соответствует максимально возможному без дополнительных вложений. Далее, в 5 и 6 периодах, объемы оказания услуг по прогнозным оценкам снизятся до 30 единиц в месяц. В 7 периоде снижение до 24 - 25 единиц приведет к необходимости привлечения капитала для дальнейшего развития или к необходимости ликвидации проекта. Смета расходов и калькуляция себестоимости продукции по проекту отражены в табл. 2.3.2. 
 

     В табл. 2.3.3 сведены результаты прогноза финансовых результатов по данному  проекту. Ставка налога на прибыль составляет 24%.  Ставка дисконтирования – 15%. Амортизационные отчисления, по сравнению с табл. 2.3.2 увеличены на величину амортизационных отчислений за 0-й период, так как офисное оборудование уже было введено в эксплуатацию, данная сумма приплюсована в 1-й период.

       

Таблица 2.3.3

Прогноз финансовых результатов по инновационному проекту 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.4 Расчет показателей для оценки  экономической эффективности проекта 
 

     Чтобы определить, целесообразно ли с экономической точки зрения реализовывать данный проект, необходимо рассчитать несколько показателей. 

     2.4.1 Показатель эффективности инновационного решения 

     

,                                    _(2.4.1) 

_{где  Пt – прогнозируемый ежегодный объем продаж нового продукта ,шт.;  Et – продажная цена нового продукта тыс. ,руб; T – предполагаемый жизненный цикл нового продукта, год; Pt – вероятность организационного успеха; Pk – вероятность коммерческого успеха; Кз – сумма затрат на реализацию проекта, тыс.  руб.} 

     В данном проекте вероятность организационного успеха принимается равной 1, а вероятность коммерческого успеха полагают равной 0,5, так как данный проект относиться ко 2-му классу: 

Э = 54 651*1*0,5 = 14,9 или = 0,65, 

     значит, инновационное решение экономически эффективно. 

     2.4.2 Показатель NPV и I P 

NPV=

-I_{0,                                                                           (2.4.2.1)} 

_{где  CF-денежные поток, тыс. руб.; d-ставка дисконтирования ,%; t- период, год; Iо - первоначальные вложения, тыс. руб.} 

NPV ₌ 6 508, 16 –1 831= 4677,161тыс. руб.

Так как NPV больше нуля, то с экономической точки зрения целесообразно реализовывать этот проект, и этот проект экономически выгоден.

Индекс  доходности для данного проекта  рассчитывается по формуле (2.4.2.2) и составляет 3,6. 

     

                                                   _(2.4.2.2) 

     2.4.3 Срок окупаемости проекта при внутренней норме доходности  25% 

     Для того, чтобы найти срок окупаемости, необходимо найти приведенные во времени денежные потоки  для каждого года функционирования проекта при ставке дисконтирования 25%. 2.4.3.1.