Разработка алгоритма управления и плана мероприятий по выводу предприятия из кризиса

 
 
 

      Продолжение таблицы 1. 

 
 

      Вывод:  Имущество организации снизилось  на 8756 тыс. руб. или на 4,12%. В то же время темп снижения доходы за период уменьшились на 92144 тыс. руб. или на 21,99%, что позволяет говорить о  снижении эффективности использования  имущества в отчетном периоде. Снижение имущества связано исключительно с уменьшением оборотных активов на 24361 тыс.руб. или на 23,82%. Вместе с тем внеоборотные  активы возросли на 15605 тыс. руб. или на 14,16%. Рост внеоборотных активов связан с увеличением нематериальных активов на 121 тыс. руб. или на 111,01%. Основные средства предприятия возросли на 4859 тыс. руб. или на 10,44%. Данный рост связан в основном с ростом активной части основных средств: машин, оборудования, транспортных средств и др. видов. В отчетном периоде также возросла стоимость зданий и сооружений на 10624 тыс. руб. или на 16,85%, что скорее всего связано с их реконструкцией или модернизацией. Часть средств были извлечены из хозяйственного оборота и не приносила доходов в связи с тем, что было осуществлено капитальное строительство. Незначительно возросли долгосрочные финансовые вложения на 6 тыс. руб. или на 7,59%. Данный рост может быть связан с вложениями организации в государственные ценные бумаги или ценные бумаги других организаций. Вместе с тем изменение имущества организации связано с уменьшением оборотных активов на 24361 тыс. руб. или на 23,82%. Данное уменьшение связано с уменьшением величины запасов  на 16383 тыс. руб. или на 22,11%. Причинами изменения запасов стали уменьшение остатков сырья, материалов, товаров отгруженных, расходов будущих периодов. Доля запасов снизилась на 6,55%.. Также произошло уменьшение  краткосрочной дебиторской задолженности на 8229 тыс. руб. или на 43,02%. Данное изменение может быть связано с уменьшением задолженности учредителей организации по вкладам в уставный капитал, переплаты по налогам и сборам в бюджет, уменьшением задолженности работников  организации по предоставленным займам за счет средств организации, по возмещению материального ущерба. В отчетном периоде произошло увеличение денежных средств и их эквивалентов на 2433 тыс. руб. или на 57,91%. Данное увеличение может быть связано либо с увеличением краткосрочных финансовых вложений (инвестиций организации в ценные бумаги других организаций, предоставление краткосрочных займов) либо с увеличением денежных средств.

Анализируя  пассив баланса можно сказать  об общей тенденции к уменьшению статей баланса – добавочного  капитала, что связано с переоценкой  основных фондов, уменьшением кредиторской задолженности, уменьшением заемных средств. Анализ пассива баланса за отчетный период показал уменьшение пассивного капитала предприятия на 8756 тыс. руб. или на 4,12 %. Данное изменение связано с уменьшением уставного капитала на 75 тыс. руб. или на 1,81%. Уменьшение уставного капитала связано с уменьшением доли нераспределенной прибыли на 14921 тыс. руб. или на 25,95%. Уменьшение нераспределенной прибыли может быть связано с уплатой налогов  и других платежей в бюджет. Краткосрочные обязательства предприятия выросли на 7699 тыс.руб. (+12,63%) за отчетный период. Данное изменение вызвано: ростом краткосрочных кредитов и займов на 7480 тыс.руб. (+45,91%). Данный рост может быть связан с получением краткосрочных кредитов и займов организацией в банке или у инвесторов. Также уменьшилась доля кредиторской задолженности на 8455 тыс. руб. или на 19,46%. Что может быть связано с уменьшением задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, перед поставщиками и подрядчиками.  Это изменение может быть связано с увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками

2.2. Выявление проблем и разработка алгоритма антикризисного управления

     Для того, чтобы разработать программу  мероприятий, структурируем для  начала проблемы, выявленные в ходе анализа.¹²

     К основным проблемам данного предприятия  необходимо отнести:

     1. нехватка наиболее ликвидных  активов (денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения) и быстро реализуемых активов  (дебиторская задолженность)

     2. переизбыток медленно реализуемых  активов (запасы и затраты)

     3. большая величина краткосрочных  обязательств организации (кредиторской  задолженности), а именно, повышенные  обязательства перед поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными  фондами

     4. как следствие первых четырех  проблем – неудовлетворительная структура баланса и несоответствие нормативным значениям всех показателей ликвидности и финансовой устойчивости

     Таким образом, мы можем выделить «больные статьи» баланса организации:

     - денежные средства (260) и краткосрочные  финансовые вложения (250)

     - запасы (210)

     - кредиторская задолженность (620)

     Исходя  из этих «больных» статей мы и попытаемся разработать пути выхода из кризиса  данной организации. Воспользуемся  механизмом финансовой стабилизации.

     Механизм  финансовой стабилизации включает в себя три этапа. Поскольку наше предприятие вошло в V группу предприятий, то первостепенную важность имеет первый этап финансовой стабилизации. На первом этапе осуществляется устранение неплатежеспособности.

     Для этого мы предлагаем выполнить следующие мероприятия:

     1) перераспределить средства оборотных  активов:

     - распродать на 10000 тыс. руб. часть  запасов предприятии, в результате  чего увеличатся денежные средства  организации;

     - высвободить денежные средства  за счет продажи объектов незавершенного  строительства на сумму  10000тыс. руб.

     2) изменить структура актива:

     - продажа части основных средств  на 15000 тыс. руб. увеличит оборотные  средства организации

     3) изменить структуру пассива:

     - получение долгосрочного  бюджетного  кредита поможет сократить кредиторскую задолженность на 1000 тыс. руб. (в т.ч., по расчетам с поставщиками, персоналом и бюджетом) за счет увеличения долгосрочных пассивов

     4) выделить часть нераспределенной  прибыли в сумме 5000 тыс. руб.  на погашение краткосрочных обязательств.

     5) получение кредита в банке поможет осуществить краткосрочные финансовые вложения (инвестиции) на сумму 1000 тыс. руб. 

     В результате этих мероприятий мы изменим  структуру баланса, в результате чего она станет удовлетворительной.¹³ Все вышеперечисленные мероприятия и обусловленные ими изменения в балансе представлены в таблице 6. 

     Таблица 6.

     Мероприятия по устранению неплатежеспособности предприятия  и обусловленные ими изменения

 
 

     Эти мероприятия помогут укрепить финансовое положение данного предприятия  на рынке. 

2.3. Экспресс-анализ  финансового состояния  организации после  проведенных мер  по антикризисному управлению 

     Итак,  посмотрим, в первую очередь, как  изменили свое значение основные коэффициенты ликвидности после предложенных мероприятий по выходу из кризиса. Для  этого рассчитаем группы ликвидности  и группы срочности по прогнозному  балансу¹⁴ (см. табл. 7).

     Таблица 7.

    Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса