Пути повышения эффективности использования пассивов и активов предприятия

Очевидно, в условиях отечественной экономики с присущей ей нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка банковский маркетинг, прежде всего, должна обеспечить надлежащую финансовую устойчивость кредитного учреждения и, потому неспособность удовлетворять потребности клиентов в перечислении средств (имеются в виду операции не только с текущим счетам и депозитам, а с кредитами) может не просто взорвать конкурентные по ции на рынке или даже привести к банкротству одного отдельно взятого банка, но и вызвать ряд финансовых проблем во многих других банковских учреждениях и, в итоге, поставить под сомнение платосп роможнисть всей кредитной системы Украин.

На практике реализация указанного приоритетной задачи может быть обеспечена лишь при применении комплекса мероприятий банковского маркетинга, ориентированных на формирование максимально эффективной структуры ктуру активов и пассивов коммерческого банка, т.е. сбалансирования структуры привлеченных банком ресурсов и сделанных вложений для создания оптимальных условий по поддержанию ликвидности несмотря на сохранение пр ибутковости осуществляемых на финансовом рынке операций Учитывая то, что именно в трактовке работы по формированию структуры активов и пассивов нет однозначного подхода к определению приоритетов в форму ванной соответствующей политики банка, нужно определить общую основу в выборе таких приоритетов, исходя из условий переходного периоду.

В основном, при рассмотрении вопросов о структуре активов и пассивов обращается внимание (особенно в зарубежных исследованиях) прежде всего на необходимость сведения к минимуму размера процентного риска Напри иклад, Дж.Ф Синко отмечает: \"Наибольшей заботой менеджеров, занятых управлением активами и пассивами, должен стать процентный риск На короткий период управления активами и пассивами нацелено на пруд ку процента, а в длительной перспективе - на рыночную стоимость капитала банка \"[149, С 395] Так же и в голову П Роуза,\" основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по крайней мере нет, в стабилизации размера маржи банка \"[142, С 477жі банку" [142, С. 477].

Следовательно, можно сделать вывод о том, что приоритетным направлением формирования структуры активов и пассивов является реализация задач по поддержанию надлежащего уровня прибыльности коммерческого банка путем регулирования вания размера чувствительных к изменениям процента вложений и соответствующих им привлеченных ресурсов, которые также чувствительны к изменениям рыночной нормы процента При этом к активам, чувствительных к изменению процентной ставки, нале жать: краткосрочные ценные бумаги, займы, предоставленные пол плавающие процентные ставки, краткосрочные вложения на денежном рынке, правительственные и муниципальные ценные бумаги, подлежащие погашению с реинвесту ем вложенных средств по текущим ставкам К пассивов, чувствительных к изменениям процентной ставки, относятся: депозитные сертификаты, которые погашаются в течение года, депозитные счета денежного рынка, обязательство зательство банка с плавающими процентными ставками Чувствительность активов и пассивов банка к изменениям процента возрастает и по мере истечения сроков их размещения и привлечения соотвдно.

Разница между указанными группами активов и пассивов коммерческого банка образует так называемый разрыв (гэп или GAP - за зарубежной терминологии) Если значение этого разрыва положительное (т.е. чувствительны к изменению процента активы превышают соответствующие пассивы), то в случае повышения рыночных ставок процента банк мо оже получить дополнительную прибыль, поскольку процентные доходы по вкладам вырастут в большей степени, чем затраты на привлеченные ресурсы Если же разрыв имеет отрицательное значение, то при том же увеличении ринк овых ставок прибыль банка сократится, потому выплаты по обязательствам будут больше, чем поступления за соответствующими активами При обратных тенденциях в изменении рыночной нормы процента динамика прибыли пр. ку банка будет противоположное направлениюння.

Следовательно, задача формирования структуры активов и пассивов банка по методу GAP-анализа заключается в том, чтобы значение разрыва (положительное или отрицательное) соответствовало ожидаемым изменениям рыночных процентных ставок В В случае, если прогнозы относительно динамики рыночной конъюнктуры не оправдаются, банк может не только недополучить прибыль, но и понести убытки Очевидно, что размер разрыва определенной степени указывает на уровень процентных ого риска для банка, осуществляющего операции по привлечению и размещению средств на практике конкретные меры коммерческого банка по управлению процентным риском могут заключаться в изменениях сроков размещения я и привлечения активов и пассивов, регулировании диапазона изменений процентных ставок, использовании вторичных ценных бумаг тощощо.

Однако в итоге сам GAP-анализ как метод управления активами и пассивами имеет целью выявление возможностей получения дополнительной прибыли, о чем и говорится в зарубежных исследованиях Эта информация (о размере разрыва) используется я или для хеджирования чистого дохода в виде процентов от изменения процентной ставки, или для спекулятивной изменения размера GAP в попытке увеличить чистый доход в виде процентов; но такая стратегия спе кулятивна, потому активное управление GAP предусматривает, что банк может рассчитывать процентную ставку лучше ринок.

Следовательно, если даже в условиях развитого рынка, при относительно стабильных процентных ставок, направленность этого метода управления активами и пассивами определяется как спекулятивная, то в условиях переходного периода, со значительными изменениями финансовой конъюнктуры, нет оснований рассматривать этот метод как основное направление управления деятельностью банка Дело в том, что возможности предсказания направления и размера с мины рыночного процента крайне ограничены, поскольку на его динамику влияет много факторев.

Таким образом, регулирование GAP как форма управления активами и пассивами коммерческого банка не лишена определенных недостатков, таких, как: применение только на короткое время в связи с проблематичнис Число прогнозирования изменений процентных ставок на длительную перспективу, отсутствие гибкости, поскольку запросы клиентов могут и не совпадать с потребностями банка по изменению условий размещения пассивов, чувствительных к изменения процента; проблематичность предсказания конкретного размера разрыва из-за того, что процентные ставки по активам и пассивам могут изменяться различными темпам.

Оптимизационная модель формирования структуры активов и пассивов коммерческого банкадолжно быть основой для принятия управленческих решений по осуществлению тех или иных операций по предоставлению различных видов услуг клиентам, а потому ее целесообразно представить в виде определенной системы, каждый элементов нт которой должен определять соответствующую направленность регулятивных мер внутри самого банка с целью обеспечения его ликвидностиОсновными элементами модели управления активами и пассивами являются:

- расчет и регулирования  ликвидной позиции на основе  специального группировки активов  и пассивов банковского баланса;

- управление активами  в соответствии с факторов  спроса на ликвидные средства;

- регулирование денежных  потоков в рамках совокупного  банковского портфеля

Спецификой первого элемента с одной стороны, является выделение в отдельные группы, активов по критерию их доходности и возможности использования для расчетов, а с другой - пассивов с позиций собственности банка на те или иные ресурсы и соответственно, обязательств по их возврату.

особенно важно при классификации активов и пассивов обратить внимание отдельно на группы, которые улучшают общую ликвидность коммерческого банка и каковы ее ухудшают

Для реализации этой задачи целесообразно выделить следующие группы активов: А1 - ликвидные, не приносящие дохода; А2 - доходные ликвидные; A3 - краткосрочные ликвидные; А4 - другие активы банка, приносящие доход; А5 - долгосрочные вложения; А6 - важколиквидни активы; А7 - безнадежные по возвращению активы

Группа А1 - это средства в национальной и иностранной валюте, банковские металлы, одышки средств на корреспондентском счете в НБУ и других банках, а также средства на счетах \"ностро\" за рубежом Эти активы могут бу ути немедленно использованы для погашения обязательств банкязань банку.

Группа А2 - средства, расположены в НБУ на краткосрочных депозитах, а также предоставлены НБУ по операциям РЕПО путем покупки ценных бумаг при условии обратного выкупа, краткосрочные депозиты, расположены в других банк ках (в том числе депозиты овернайт сроком не более чем на один операционный день), краткосрочные кредиты, предоставленные другим банкам (в т ч овердрафт по их корсчетам, кредиты овернайт и операции РЕ ПО), а также долговые ценные бумаги, которые рефинансируются НБУ, в портфеле банка на продажу Эта группа активов является источником пополнения средств, с минимальной задержкой могут быть использованы на погашение со обязательств банкнку.

Группа А3 - вложения банка, которые с большой вероятностью (а скорее обязательно) погашаться в течение ближайших 30 дней К этой группе следует отнести кредиты, предоставленные центральным и местным органам государственного упра авлиння, физическим лицам и предприятиям, кредитоспособность которых не вызывает у банка сомнений, а также долговые ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции, срок погашения которых приходится на ближайшие и 30 дней Эта группа охватывает те активы коммерческого банка, которые с большой вероятностью в течение короткого срока будут преобразованы в непосредственные платежные средсби.

Группа А4 - активы кредитно-инвестиционного портфеля, срок погашения вложений с которого превышает 30 дней Эта группа с основой рабочих активов банка и включает различные виды кредитов предприятиям, организациям, насел Ленни, государственным учреждениям, а также вложения в долговые ценные бумаги с целью получения доходу.

Группа А5 - активы, которые определяют участие банка в уставных фондах других предприятий и организаций (ассоциированных и дочерних банков, небанковских финансовых учреждений и других компаний) Возможности банка по пере етворення этих вложений в ликвидные активы крайне ограниченоі.

Группа А6 - инвестиции банковских ресурсов в операционные и не-операционные основные средства (здания, оборудование, сооружения, транспортные средства), а также нематериальные активы (приобретенные банком права на пользование с землей, объектами интеллектуальной собственности) Такие активы создают условия для нормальной деятельности банка и получение прибылиу.

Группа А7 - часть кредитного портфеля банка, погашение которой маловероятно из-за сроков просрочки займы (кредиты, не возвращены банку в срок, начисленные за ними и не полученные проценты, сомнительна долги ость по кредитам, предоставленным предприятиям, физическим лицам и органам государственного управления.

Приведенная классификация активов позволяет реально оценить общий потенциал ликвидности коммерческого банка о наличии у него средств для выполнения своих платежных обязательств Сумма остатков средств по группам А1 А2, А3 определяет этот потенциал относительно возможностей выполнения требований клиентов на изъятие средств с текущих и депозитных счетов или получение кредита

Кроме того, суммарный размер групп активов А4, А5, А6, А7 отражает тот уровень вложений, который отрицательно сказывается на ликвидности банковского баланса Соотношение между суммами этих групп указывает на потенциальные возможности банка рассчитываться за платежными обязательствами при одновременном получении дохода от вложений в соответствующие активи.

В основу группировки пассивов коммерческого банка возложена собственность банка на те или иные ресурсы и его обязательства по их возврату Итак, пассивы коммерческого банка могут быть разделены на следующие группы: Пи - капитал банка; П2 - средства до востребования других банков; П3 - средства до востребования клиентов банка; П4 - краткосрочные кредиты других банков; П5 - краткосрочные депозиты клиентов банка; П6 - срочные за алучени ресурсы; П7 - ценные бумаги собственного долга

Группа П1 - собственные средства, содержащие уставный капитал, резервные фонды и нераспределенную прибыль Пассивы этой группы не содержат четких обязательств по их возврату (это определяется самым экономичным содержание том инвестирования средств в акции), вне как их владельцами являются владельцы банку.

Группа П2 - остатки средств на счете центрального банка в коммерческом банке, а также остатки на корреспондентских счетах других банков, открытых в этом банке

Группа П3 - остатки средств на текущих счетах субъектов хозяйственной деятельности и физических лиц Эта группа пассивов, как и группа П2 являются обязательствами банка первой очереди, по которым должна поддерживаться немедленная готовность по осуществлению расчетов

Группа П4 - краткосрочные кредиты, полученные от НБУ (в т ч овердрафт по корреспондентскому счету, операции РЕПО, стабилизационные ломбардные кредиты, займы, полученные через аукцион и другие виды кредитов), коро откострокови депозиты других банков, кредиты, полученные от других банкиів.

Группа П5 - остатки задолженности коммерческого банка перед субъектами хозяйственной деятельности и физическими лицами по краткосрочным (до 30 дней) депозитам, а также другими депозитами, срок погашения которых х приходится на ближайшие 30 дней.

Группа П6 - обязательство банка, сроки, которые превышают 30 дней Это остатки средств на срочных депозитах, принадлежащих юридическим и физическим лицам, со сроком погашения более 30 дней, а также долгосрочную роковые кредиты, полученные коммерческими банками от НБУ, других банковских учреждений или международных финансовых организациий.

Группа П7 - обязательства по выпущенным банком облигациям, векселям, депозитным сертификатам со сравнительно длительными сроками обращения (по крайней мере не менее 30 дней), при нормальных условиях функционирования фондового рынка в стране могут рассматриваться как достаточно устойчивая часть банковских ресурсе.

Классификация пассивов по указанным группам позволяет коммерческому банку оценить размер текущих потребностей в средствах для выполнения обязательств перед клиентами, определяется суммой групп П2 П3, П4 и П5 их общее увеличение может привести к ухудшению ликвидности банка время, другая часть пассивов (П1, П6, П7) значительно меньшей степени определяет потребность коммерческого банка в ликвидных активах и формирует т ту сравнению устойчивую часть обязательств, которая может использоваться для размещения в доходные выли вложенийь.