Построение оперативного управления денежными средствами Предприятия

КФ (на начало года) = (58 + 0) – 15 = 43

КФ (на конец года) = (199 + 0) – 10 = 189

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы

ВИ (на начало года) = 58 + 0 + 0 – 15 = 43

ВИ (на конец года) = 199 + 0 + 0 – 10 = 189

Значения  показателей одинаковы, так как  у ООО «ТК» нет долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов. 

    Заключение

    В ходе работы была исследована динамика основных финансовых и экономических  показателей ООО «ТК»; рассчитана система показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования, на основании которых проанализированы и сделаны выводы.

      Анализ структуры капитала ООО “ТК” показал, что источники финансирования предприятия увеличились на 283 тыс.руб. или на 33,29%. Их прирост обусловлен как увеличением собственного капитала, так и заемного.

    У предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Доля заемных средств в источниках финансирования составляет более 2/3; это говорит о том, что деятельность предприятия в большей степени зависит от заемных средств. Поэтому предприятие оценивается как финансово неустойчивое. Также о финансовой неустойчивости предприятия говорят и все коэффициенты таблицы №4.

    Рентабельность собственного капитала уменьшилась к концу года на 121,88% за счет отрицательного влияния К финансовой маневренности, который снизился на 8,97 пунктов, вследствие этого R с.к. уменьшилась на 118,24%  и за счет снижения К оборачиваемости активов ( уменьшился на 0,73 ) R с.к. снизилась еще на 8,1 пунктов. И только в связи с ростом R продаж на 0,13, R с.к. увеличилась на 4,46 %, что не столь значительно при таком отрицательном влиянии. Рентабельность заемного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,13 %, в связи с ростом R продаж на 0,95% и увеличением К финансовой зависимости на 1,81, а К оборачиваемости активов оказал отрицательное влияние на 1,63. Все это говорит о том, что предприятие не эффективно использует свой заемный и собственный капитал.

    В Главе 5 производится расчет финансового  рычага, для его измерения рассчитан  коэффициент финансового рычага, в результате выявлено что любое небольшое увеличение годового оборота будет ощутимо отражаться на значении рентабельности собственного капитала.

    В итоге в ООО «ТК» кризисное финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого года, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала организации не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

    Организации необходимо повысить эффективность использования собственного и заемного капитала, повысить деловую активность предприятия

    Необходимо  рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства. Повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли. Пополнить оборотные активы и увеличить их оборачиваемость.