Отчет по практике в ООО «Меркурий»

 

По результатам табл. 2.9 можно охарактеризовать ликвидность баланса ЧП «Диабаз» как недостаточную, так как не соблюдаются условия  неравенства, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Показатели ликвидности организации приведены в табл. 2.9.

 

Таблица 2.10 - Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	Формула расчета	Отклонения 2013/2014	Отклонения 2014/2015
Общий показатель ликвидности	4,305	4,120	8,641	(А1 + 0,5А2 + 0,3А3) /(П1 + 0,5П2 + 0,3П3)	-0,185	4,521
Коэффициент текущей ликвидности	8,595	6,629	11,989	Оборотные активы −  Задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал) /  (Краткосрочные обязательства)	-1,966	5,360
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	5,332	3,700	8,651	(А1 +А2) / (П1 +П2)	-1,632	4,951
Коэффициент  абсолютной  ликвидности	2,43	1,54	2,39	А1 / (П1 +П2)	-0,890	0,850
Коэффициент обеспеченности оборотных  активов  собственными средствами	1,06	0,7	0,65	(П4 + П3 − А1)/ (А1 + А2 + А3	-0,360	-0,050

 

После анализа данных в табл. 2.10 видно, что значение коэффициента ликвидности в 2015 году выше, чем в предыдущие года. Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на начало прошедшего периода отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

 

Рисунок 2.7 – Динамика коэффициента ликвидности

 

Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность.

 

 

2.7 Анализ основных средств  и запасов

 

 

Таблица 2.11 - Основные средства
№	Показатель			2013 год		2014 год		2015 год	Отклонения   (+/-)
									2013/2014			2014/2015
1	Остаточная стоимость, тыс. руб.			2188718		2361897		2563060	173179			201163
2	Износ, тыс. руб.			70655		75631		81352	4976			5721
3	Первоначальная стоимость, тыс. руб.			2259373		2437528		2644412	178155			206884
4	Коэффициент износа, %			3,13		3,10		3,08	-0,02			-0,03
5	Коэффициент годности, %			96,87		96,90		96,92	0,02			0,03
6	Объем продукции, тыс. руб.			280010		310294		315000	30284			4706
7	Фондоотдача основных фондов			0,12		0,13		0,12	0,00			-0,01
Как видно из таблицы 2.11 стоимость всех основных средств на конец 2015 года составила 2563060 тыс. рублей.   За анализируемый период произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств в 2015 году по сравнению с 2014 возросла на 201163 тыс. руб. Техническое состояние основных средств предприятия улучшилось, так как коэффициент износа за все три года уменьшается. В 2015 году фондоотдача составила 0,12 руб., что говорит о том, что на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов приходится 12 копеек выпущенной продукции. Из таблицы видно, что фондоотдача в динамике не значительно уменьшается, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия и характеризует использование основных средств как неэффективное. Для анализа запасов ООО «Меркурий» используем коэффициент оборачиваемости запасов, который показывает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. С помощью них можно узнать, как активно предприятие ведет свою деятельность. Изменение данного показателя представлено в таблице 2.12   Таблица 2.12 - Динамика изменения коэффициента оборачиваемости запасов
Показатели		2013 год	2014 год		2015 год		Отклонение по годам
							2014/2013			2015/2014			2015/2013
Выручка от реализации		280010	310294		315000		30284			4706			34990
Запасы		42774	62474		44974		19700			-17500			2200
Коэффициент оборачиваемости запасов		0,15	0,20		0,14		0,05			-0,06			-0,01

 

В ходе анализа таблицы 2.12 выяснилось, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. оборачиваемость запасов уменьшилась на 0,06 оборота, следовательно, на каждый рубль запасов в 2014 г. приходилось 20 рублей выручки от продаж, а в 2015 г составило 14 рублей.

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов отражает накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов.

 

 

2.8 Анализ финансового  состояния предприятия

 

 

Анализ финансовых расчетных показателей (коэффициентов) направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования и представлен в таблице 2.13. 

Главными инструментами анализа финансового состояния ЧП «Диабаз» являются выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов.

Важнейшей информационной базой анализа являются бухгалтерский баланс (форма N 1), отчет о финансовых результатах (форма N 2), а также приложения к балансу.

Преимущество анализа расчетных коэффициентов состоит в том, что из общего потока информации он выделяет базу сравнения, что позволяет сравнить сведения о текущей и прошлой деятельности предприятия.

 

 

 

 

Таблица 2.13 - Расчет коэффициентов финансового состояния предприятия

Финансовый показатель	Нормативное значение	2013 год	2014 год	2015 год	Абсолютное отклонение
					2013/2014	2015/2014
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	> 1	8,595	6,629	11,989	-1,966	5,360
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	> 0,7	1,627	1,497	1,264	-0,13	-0,233
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2	2,430	1,540	2,390	-0,890	0,850
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,905	0,877	0,931	-0,028	0,054
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,5	0,095	0,123	0,069	0,028	-0,054
Коэффициент оборачиваемости активов	Увеличение	0,865	0,798	0,771	-0,067	-0,027
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Увеличение	1,062	0	0	-1,062	0
Уровень рентабельности предприятия	Увеличение	14,528	11,684	23,963	-2,844	12,279
Уровень рентабельности продукции	Увеличение	0,483	0,400	1,295	-0,083	0,895
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,5	0,795	0,788	0,814	-0,007	0,026
Коэффициент долгосрочного привлечения средств	<0,3	0,001	0,001	0,001	0	0,
Коэффициент независимости капитализированных источников	>=0,6	0,999	0,999	0,999	0	0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия	>0,1	0,880	0,850	0,920	-0,030	0,070
Коэффициент реальной стоимости имущества	>=0,5	0,320	0,350	0,280	0,030	-0,070

 

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. В данном случае на предприятии данный показатель превышает норматив более чем в два раза, что считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Кроме того, особое внимание при анализе этого коэффициента обращается на его динамику.

Коэффициент быстрой ликвидности в течении трех лет уменьшается, однако он остается больше нормативного значения, что является благоприятным фактором для финансового положения предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Как и в случае с коэффициентом быстрой ликвидности, его увеличение в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 0,85 является благоприятным фактором для финансового положения предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько денежных единиц «производит» одна единица активов предприятия. В данном случае низкое значение коэффициента и его уменьшение в отчетном году на 0,027 свидетельствует о низкой эффективности использования активов.

Правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет большое значение не только для самого предприятия, его акционеров, но и для возможных инвесторов.

Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии мы уделяли самое пристальное внимание.

2.9 Вероятность банкротства

 

 

Банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

На ЧП «диабаз» анализируя вероятность банкротства используем следующие модели:

- Двухфакторную Z-модель Альтмана;

- Пятифакторная Z-модель Альтмана;

- Четырехфакторная Z-модель Таффлера ;

- Четырехфакторная  Z-модель Лиса;

- Четырехфакторная Z-модель  Иркутской государственной экономической академии (Давыдова-Беликовой). 

Наибольшее распространение получила двухфакторная модель Эдварда Альтмана, основанная на коэффициенте покрытия, характеризующего ликвидность и коэффициенте финансовой зависимости, характеризующего уровень финансовой устойчивости. Расчеты данной модели представлены в таблице 2.14.

 

Таблица 2.14 - Двухфакторная Z-модель Альтмана

 

Показатели	2013	2014	2015
Текущие оборотные активы	263687	316558	336455
Текущие пассивы	30678	47752	28063

Продолжение таблицы 2.14 – Двухфакторная Z-модель Альтмана

Общая сумма обязательств	30871	47945	28256
Общая сумма пассивов	323843	389082	408712
К1 - коэффициент текущей ликвидности     (п.1 / п.2)	8,5953	6,6292	11,9893
К2 - коэффициент финансовой зависимости    (п.3 / п.4)	0,0953	0,1232	0,0691
Значение	-9,61	-7,50	-13,26
Оценка значений                                                        <0, вероятность банкротства незначительна                                                    =0, вероятность банкротства  50%                             >0, вероятность банкротства больше 50 %	Вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z, т.к. Z < 0	Вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z, т.к. Z < 0	Вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z, т.к. Z < 0

 

На конец анализируемого периода (31.12.2015) значение показателя банкротства составило -13,26, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства мала.