Отчет по практике на базе ООО «ТК «НИП»

Структура источников хозяйственных средств на предприятии характеризовалась преимущественным удельным весом заемного капитала, его доля в общем объеме пассивов возросла в течение анализируемого периода с 30,2% до 30,3%, что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

 

Таблица 2.2.2 .

Анализ структуры активов ООО «ТК «НИП» в 2010г.-2012г. %

Статья баланса	Структура средств			Отклонение Увеличение (+) Уменьшение (-)
		2010г.	2011г.	2012г.	2011г.-2010г.	2012г.-2011г.	2012г.-2010г.
1	2	3	4	5	6	7
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	11,1	11,2	11,2	0,1	0,0	0,1
Основные средства	77,8	79,9	79,8	2,1	-0,1	2,0
Незавершенное строительство	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	П,1	8,9	9,0	-2,2	0,0	-2,1
Прочие внеоборотные активы	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу I	45,5	45,3	45,3	-0,2	-0,1	-0,3
П.Оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Запасы	47,7	51,9	51,9	4,2	0,0	4,2
НДС	0,0	0,0	0,0
Долгосрочная дебиторская задолженность	9,3	8,1	8,1	-1,1	0,0	-1,1
Краткосрочная дебиторская задолженность	11,6	10,4	10,4	-1,2	0,0	-1,2
Краткосрочные финансовые вложения	5,6	2,2	2,2	-3,3	0,0	-3,3
Денежные средства	25,9	27,4	27,4	1,5	0,0	1,5
Итого по разделу II	54,5	54,7	54,7	0,2	0,0	0,2
Баланс (раздел I + раздел II	100	100	100	0	0	0

 

Собственный капитал общества напротив незначительно уменьшился на 1,9%, что способствует снижению финансовой устойчивости предприятия. Его доля в общей сумме источников финансирования составляет всего 69,7%.

Структура заемных средств предприятия характеризуется существенным преобладанием краткосрочных обязательств над долгосрочными и ростом их доли в общем объеме обязательств, что является негативным фактом, который дополнительно указывает на ухудшение структуры баланса и повышении риска утраты финансовой устойчивости предприятия. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась, как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Основной капитал ООО «ТК «НИП» сформировался как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств. Собственные источники характеризуются простотой привлечения. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

 

Таблица 2.2.3.

Анализ динамики заемных средств ООО «ТК «НИП»

в 2010г.-2012., тыс. руб., %

Источник капитала	Сумма по годам			Отклонение Увеличение(+) Уменьшение (-)			Темп роста, %
	2010г.	2011г.	2012г.	2011г.-2010г.	2012г.-2011г.	2012г.-2010г.	2011г./ 2010г.	2012г./ 2011г.	2012г./ 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственный капитал	56815	52650	54035	-4165	1385	-2780	92,7	102,6	95,1
Заемный капитал	24618	23509	23458	-1109	-51	-1160	95,5	99,8	95,3
Совокупный капитал	8143	76159	77493	-5274	1334	-3940	93,5	101,8	95,2

 

Данные таблицы 2.2.3. показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: несколько снизилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном увеличении удельного веса уставного и добавочного капитала.

Из таблицы 2.2.4. и рисунка 2.2.1. видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал. Так в 2010г. он составил 69,8%, в 2011 г. - 69,1%, в 2012 - 69,7%. Однако из табл. 2.2.3. следует, что за анализируемый период произошло уменьшение собственного капитала на 2780 тыс. руб. или на 4,9%, причем в 2011 г. уменьшение составило 4165 тыс. руб. или 7,3%, а в 2012 г. собственный капитал увеличился на 1385 тыс. руб. или на 2,6 % .

 

Таблица 2.2.4.

Анализ структуры заемных средств ООО «ТК «НИП»

в 2010г.-2012г., %

Источник капитала	Структура по годам			Изменения в структуре
		2010г.	2011г.	2011г.	2011г.-2010г.	2012г.-2011г.	2012г.-2010г.
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал	69,8	69,1	69,7	-0,7	0,6	-0,1
Заемный капитал	30,2	30,9	30,3	0,7	-0,6	0,1
Совокупный капитал	100,0	100,0	100,0	0	0	0

 

Относительно заемного капитала можно отметить следующее. Его удельный вес за анализируемый период почти не изменился (таблица 2.2.4.). Так в 2010 г. он составил 30,2%, в 2011 г. - 30,9%, в 2012 -30,3%. Однако за анализируемый период произошло уменьшение заемного капитала на 1160 тыс. руб., что составило 4,7%, за 2010-2011 гг. - на 1109 тыс. руб.(4,5%), за 2011-2012 гг. - на 51 тыс. руб.(0,2%).

Как видно из таблицы 2.2.4, структура источников собственного капитала за анализируемый период изменилась незначительно. За 2010-2011 гг. произошло снижение удельного веса собственного капитала с 69,8% до 69,1% и незначительное увеличение заемного (на 0,7%). В 2012 г. наоборот, наблюдается увеличение собственного и уменьшение заемного капитала (0,6% и 0,6% соответственно).

Рис. 2.2.1. Источники капитала ООО «ТК «НИП» в 2012 гг.

 

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

 

2.3. Выводы по  текущему финансовому положению  предприятия и рекомендации по  его улучшению

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ООО «ТК «НИП» нами разработаны нижеописанные рекомендации.

Нами предлагается ряд мероприятий для ООО «Полимерупак». Предприятию наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов.

Учитывая значение информации о составе и структуре собственного капитала для анализа способности предприятия к самофинансированию, необходимо предусмотреть ее раскрытие в пояснениях к отчету с тем, чтобы внешний пользователь имел возможность принимать нужные решения.

Проведенный анализ организации собственного капитала ООО «ТК «НИП» свидетельствует о неэффективной финансовой работе в хозяйстве. Так удельный вес заемного капитала за анализируемый период повысился (в 2010 г. он составил 35,2%, в 2011 г. - 35,3%, в 2012 - 37,1%). Анализ структуры собственного капитала показал, что за анализируемый период произошло снижение всех показателей. В структуре заемного капитала наибольшую часть занимают долгосрочные кредиты. Доходность капитала за 2012 год снизилась в целом на 3,87%, в том числе из-за роста рентабельности продаж — на 6,14%.

Целесообразно предложить следующие принципы формирования капитала предприятия:

1. Учет перспектив  развития хозяйственной деятельности ООО «ТК «НИП» Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового предприятия.

2. Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов ООО «ТК «НИП». Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и в необоротных активах. При создании нового предприятия потребность в капитале включает две составляющие:

а) предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы финансовых средств, необходимых для разработки бизнес-плана и финансирования, связанных с этим исследований. Эти расходы носят разовый характер и в составе общей потребности занимают незначительную часть.

б) стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов предприятия.

Последующее наращение капитала рассматривается, как форма расширения деятельности предприятия и связано с формированием дополнительных финансовых ресурсов.

3. Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования.

Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты.

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и предоставляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.
5. Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе хозяйственной деятельности ООО «ТК «НИП». Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.

Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала, в общем, его объеме. При формировании структуры капитала, как привило, определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка структуры источников очень важна, т.к. в новых условиях в связи с приватизацией собственности, вопросы структуры и источников рассматриваются иначе. Минимальным будет риск у тех, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, т.к. эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а доля заемного капитала меньше или равна 40%.