Отчет по практике на базе ООО «ТК «НИП»

в 2010г. - 2012г. тыс. руб.

№	Показатели	Сумма на конец года
		2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5
	Валюта баланса	81433	76159	77493
	Собственный капитал	56815	52650	54035
	Заемный капитал	24618	23509	23458
	Краткосрочные обязательства	12424	12424	9768
	Долгосрочные обязательства	12194	11085	13690
1	Коэффициент финансовой автономии	0,70	0,69	0,70
2	Коэффициент финансовой зависимости	0,43	0,45	0,43
3	Коэффициент текущей задолженности	0,15	0,16	0,13
4	Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости	0,85	0,84	0,87
5	Коэффициент покрытия долгов собственного капитала (коэффициент платежеспособности)	2,31	2,24	2,30
6	Коэффициент финансового левериджа (риска)	0,43	0,45	0,43

 

Коэффициент финансового левериджа за анализируемый период остался на уровне (0,43), но по сравнению с 2011г. он снизился на 0,02. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов понизилась.

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования капитала, является эффект финансового рычага.

Как видно из таблицы 2.1.3 предприятие ООО «ТК «НИП» сформировав свои активы в 2009г. на 69,6 % за счет собственных средств и на 30,4 % за счет заемных средств, увеличило рентабельность собственного капитала на 4,3 %, в 2011 году - на 4,4 %, а в 2012 году - на 4,7 %. На ООО «ТК «НИП» за анализируемый период эффект финансового рычага положительный, так как рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств.

Таблица 2.1.3.

Эффект финансового рычага, тыс. руб., %

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4
Средняя сумма капитала	81573	78796	76826
в том числе заемного капитала	24809	24064	23484
в том числе собственного капитала	56765	54733	53343
Прибыль до выплаты процентов и налогов	11075	10977	11298
Рентабельность совокупного капитала, %	13,6	13,9	14,7
Проценты к уплате	144	158	177
Налогооблагаемая прибыль	10931	10819	11121
Налог(24%)	2623	2597	2669
Чистая прибыль	8308	8222	8452
Рентабельность собственного капитала, %	14,6	15,0	15,8
Номинальная цена заемного капитала, %	0,6	0,7	0,8
Эффект финансового рычага, %	4,3	4,4	4,7

 

Рентабельность совокупного капитала в 2012 г. составила 14,7 %, цена заемных ресурсов равна 0,6 %. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, то есть долю заемного капитала.

Для определения кредитоспособности организации проанализируем ликвидность баланса за 2012г., таблица 2.1.4.

Баланс является абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

А1 ≥ П1 , А3 ≥ П3,

А2 ≥ П2, А4 ≤ П4.

Из данных таблицы видно, что баланс ООО «ТК «НИП» за 2012 г. не является абсолютно ликвидным.

На начало и на конец года выполнено первое условие (А1 ≥ П1), и платежный излишек на конец года незначительно увеличился. Второе условие не выполняется (А2 ≥ П2) и на начало, и на конец года. Платежный недостаток на конец года по второй группе снизился на 2072 тыс. руб. Третье условие (А3 ≥ П3) выполнено на начало года. На конец года платежный излишек сократился на 1842 тыс. руб. Четвертое условие (А4 ≤ П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, выполняется как на начало, так и на конец года.

 

Таблица 2.1.4.

Анализ ликвидности баланса ООО «ТК «НИП» за 2012 г., тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы (А1)	12331	11967	Наиболее срочные обязательства (П1)	1724	1268
Быстро реализуемые активы (А2)	4316	4388	Краткосрочные пассивы (П2)	10700	8500
Медленно реализуемые активы (А3)	24975	25738	Долгосрочные пассивы (П3)	11085	13690
Трудно реализуемые активы (А4)	34537	35600	Постоянные пассивы (П4)	52650	54035
Баланс	76159	77493	Баланс	76159	77493

 

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «ТК «НИП» на начало 2012 г. текущий платежный излишек составил 4223 тыс. руб., на конец года – 6387 тыс. руб. Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «ТК «НИП» на начало 2012 г. сумма платежного излишка равна 13890 тыс. руб., на конец года – 12048 тыс. руб.

 

2.2. Анализ структуры  активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия

В таблице 2.2.1. представлены объемы производства по основным производственным цехам предприятия.

Таблица 2.2.1.

Объемы выполненных работ по основным производственным цехам

ООО «ТК «НИП» за 2010г.-2012г., тыс. руб., %

Наименование	Объемы выполненных работ			Темп роста, %
	2010г.	2011г.	2012г.	2011г./ 2010г.	2012г./ 2011г.	2012г./ 2010г.
1	2	3	4	5	6	7
Цех по изготовлению полуфабриката	17284	17992	18350	104,1	102,0	106,2
Цех по изготовлению пакетов типа «майка»	15998	12393	16311	77,5	131,6	102,0
Цех по изготовлению пакетов типа «фасовка»	3173	2680	4100	84,5	153,0	129,2
Другие цеха	2301	2350	2800	102,1	119,1	121,7
Итого реализовано товарной продукции	38757	35415	41561	91,4	117,4	107,2
Себестоимость товарной продукции (затраты)	27682	24438	30263
Прибыль (убыток) от продаж	11075	10977	11298

 

Как видно из таблицы 2.2.1, выпуск продукции на предприятии возрос за 2011 год на 8,8 %. В 2012 году рост объемов выполненных работ к 2010 году составил 192,1%, а по сравнению с 2010 годом объемы возросли в 2,1 раза. Рост объемов на предприятии обусловлен бесперебойными поставками сырья, а также возросшим спросом на продукцию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении ООО «ТК «НИП» за анализируемый период увеличилась на 14%, что в целом свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Из таблицы 2.2.1. (приложение 1) видно, что за анализируемый период величина оборотных активов уменьшилась на 2464 тыс. руб. или на 6,6 %. Удельный вес оборотных средств в структуре активов за 2012 год не изменился и составил 54,7.

Основной вклад в формирование оборотных активов внесли запасы. Их доля в структуре оборотных активов составляет 51,9% в конце анализируемого периода при 47,7% в начале. Также наблюдается рост стоимости запасов в течение анализируемого периода и в абсолютном выражении. В общей сложности величина запасов за анализируемый период увеличилась на 1295 тыс. руб. или 6,1%.

Второе по значимости место в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Доля данной статьи баланса составляет 10,4 %. Динамика дебиторской задолженности свидетельствует о ее снижении, что является показателем некоторого улучшения ситуации с оплатой продукции.

К концу анализируемого периода в составе оборотных активов величина долгосрочной дебиторской задолженности составляет 8,1%, ее снижение составляет 19,1%.

Доля денежных средств в общем объеме оборотных активов составляют 27,4%. За анализируемый период их изменение незначительно: они уменьшились на 4,7%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показало, что ООО «ТК «НИП» на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую), это означает, что организация извлекает средства из оборота.

В общей структуре активов наибольший удельный вес (54,7%) приходится на оборотные активы. В течение анализируемого периода этот показатель увеличился незначительно на 0,3% (табл. 2.2.2.).

Анализ составляющих внеоборотных активов показывает, что основную долю в их структуре (79,8%) составляют основные средства, к концу анализируемого периода их удельный вес повысился на 2,0%.

Анализ пассивной части баланса предприятия показывает, что приток средств в анализируемом периоде был связан с дополнительным привлечением краткосрочных заемных средств, величина которых увеличилась на 4,7%.